第1篇 财务报告分析概论 3
第1章 财务报告分析概述 3
1.1 财务报告分析的含义 3
1.1.1 财务报告分析的历史 3
1.1.2 财务报告分析的定义 4
1.1.3 财务报告分析的目标 5
1.1.4 财务报告分析与其他相关学科的关系 7
1.2 财务报告分析的基本方法 8
1.2.1 比较分析法 8
1.2.2 比率分析法 12
1.2.3 因素分析法 13
第2章 财务报告分析的依据和程序 17
2.1 财务报告分析的依据 17
2.1.1 财务报告分析依据的要求 17
2.1.2 财务报告分析的依据 18
2.1.3 财务报告分析资料之间的关系 26
2.2 财务报告分析的程序 28
第2篇 财务报表解读 33
第3章 资产负债表解读 33
3.1 资产负债表概述 33
3.1.1 资产负债表的性质和作用 33
3.1.2 资产负债表的格式和结构 34
3.1.3 资产负债表的局限性 35
3.2 资产项目的解读与分析 36
3.2.1 资产项目的分析程序 36
3.2.2 流动资产项目的解读与分析 37
3.2.3 非流动资产项目的解读与分析 44
3.3 负债项目的解读与分析 53
3.3.1 负债项目的分析程序 53
3.3.2 流动负债项目的解读与分析 55
3.3.3 非流动负债项目的解读与分析 58
3.4 所有者权益项目的解读与分析 60
3.4.1 所有者权益项目的分析程序 60
3.4.2 所有者权益项目的解读与分析 61
第4章 利润表解读 64
4.1 利润表概述 64
4.1.1 利润表的性质和作用 64
4.1.2 利润表的格式和结构 65
4.2 利润表的解读与分析 66
4.2.1 利润表分析的基本程序 66
4.2.2 利润表收益项目关系分析 66
4.2.3 利润表的重点项目解读 69
第5章 现金流量表解读 81
5.1 现金流量表概述 81
5.1.1 现金流量表的概念和作用 81
5.1.2 现金流量表的预警作用 82
5.1.3 现金流量表的格式及结构特征 83
5.1.4 现金流量表分析的程序及主要内容 85
5.2 现金流量总量分析 86
5.2.1 现金流量总量的合理性分析 86
5.2.2 现金流量趋势分析 89
5.2.3 现金流量构成分析 89
5.3 现金流量表重要项目分析 92
5.3.1 经营活动产生的现金流量分析 92
5.3.2 投资活动产生的现金流量 95
5.3.3 筹资活动产生的现金流量 97
5.3.4 汇率变动对现金的影响分析 98
5.4 现金流量表补充资料分析 99
5.4.1 现金流量表附注的主要内容与结构特征 99
5.4.2 现金流量表补充资料的解读与分析 102
第6章 会计报表附注及合并财务报表解读 106
6.1 会计报表附注解读 106
6.1.1 会计报表附注的作用 106
6.1.2 会计报表附注的内容 107
6.1.3 会计报表附注重点项目分析 110
6.2 合并财务报表解读 117
6.2.1 合并财务报表的作用和特征 117
6.2.2 合并财务报表分析要点 119
6.2.3 合并财务报表的局限性 123
第3篇 财务分析 129
第7章 偿债能力分析 129
7.1 偿债能力分析的意义 129
7.2 短期偿债能力分析 130
7.2.1 营运资金 131
7.2.2 流动比率 132
7.2.3 速动比率 134
7.2.4 现金比率 136
7.2.5 影响短期偿债能力的因素 136
7.3 长期偿债能力分析 138
7.3.1 资产负债率 138
7.3.2 产权比率 140
7.3.3 有形净值债务率 141
7.3.4 利息保障倍数 142
7.3.5 非流动负债与营运资金比率 143
7.3.6 影响长期偿债能力的其他因素 144
第8章 获利能力分析 147
8.1 获利能力分析的意义 147
8.2 销售获利能力分析 148
8.2.1 销售毛利率 149
8.2.2 营业利润率 154
8.3 资产获利能力分析 155
8.3.1 总资产报酬率 155
8.3.2 长期资本收益率 156
8.4 投资获利能力分析 157
8.4.1 净资产收益率 158
8.4.2 每股收益 158
8.4.3 每股净资产 161
8.4.4 市盈率 162
8.4.5 市净率 163
8.4.6 股利支付率 164
第9章 资产运用效果分析 167
9.1 资产运用效果分析的意义 167
9.2 资产运用效果指标分析 168
9.2.1 总资产周转率 169
9.2.2 流动资产周转率 170
9.2.3 固定资产周转率 171
9.2.4 应收账款周转率 173
9.2.5 存货周转率 176
9.2.6 营业周期 177
9.2.7 影响资产周转率的因素 177
第10章 获现能力分析 181
10.1 获现能力分析的意义 181
10.2 现金流量的财务比率分析 182
10.2.1 现金流动性分析 182
10.2.2 获现能力分析 183
10.2.3 财务弹性分析 186
10.2.4 收益质量分析 188
10.2.5 现金流量比率分析应注意的问题 189
第4篇 财务报告的综合分析 193
第11章 财务报告综合分析 193
11.1 财务报告综合分析的意义与特征 193
11.1.1 财务报告综合分析的内涵与特征 193
11.1.2 财务报告综合分析的意义 194
11.1.3 财务报告综合分析的依据和方法 194
11.2 沃尔评分法 195
11.2.1 沃尔评分法的含义 195
11.2.2 沃尔评分法的评价 195
11.3 杜邦分析法 196
11.3.1 杜邦分析法的含义和特点 196
11.3.2 杜邦财务分析体系 196
11.3.3 杜邦分析法的作用 198
11.3.4 杜邦分析法的应用 198
11.4 我国企业效绩评价体系 200
11.4.1 我国企业效绩评价体系概述 200
11.4.2 企业效绩评价体系 201
11.4.3 企业效绩评价的程序 201
11.5 企业效绩评价方法的创新 205
11.5.1 经济增加值（EVA）评价法 205
11.5.2 平衡计分卡 208
11.5.3 等级制度评价法 209
11.5.4 “四尺度”评价法 210
11.6 财务分析报告的撰写 211
11.6.1 财务分析报告的意义 211
11.6.2 财务分析报告的类型 212
11.6.3 财务分析报告的撰写 213
第12章 ABC公司财务报告分析 217
12.1 ABC公司审计报告 217
12.2 ABC公司的主要财务报表 218
12.3 ABC公司会计报表附注（摘要） 222
12.4 ABC公司（母公司）财务报告分析 233
12.4.1 资产负债表分析 233
12.4.2 利润表分析 237
12.4.3 现金流量表分析 238
12.4.4 财务比率分析 240
12.4.5 合并财务报表分析 242
12.4.6 综合评价 242
参考文献 243