0 导论 1
0.1 代理问题与转轨进程中的国有银行信用风险 1
0.2 基本范畴解说 4
0.2.1 风险 4
0.2.2 信用 7
0.2.3 信用的经济功能 12
0.2.4 信用风险 15
0.3 商业银行信用风险发生机制文献评述 16
0.3.1 商业银行信用风险的银行视角：信用脆弱性与银行脆弱性 17
0.3.2 商业银行信用风险的企业视角：企业违约率的宏观模型 21
0.3.3 商业银行信用风险的企业家能力视角：银行经理的风险管理能力 24
0.3.4 商业银行信用风险的代理理论视角 27
0.3.5 国有银行信用风险的理论解释 35
0.4 创新之处与结构安排 36
0.4.1 创新之处 36
0.4.2 结构安排 39
1 商业银行信用风险的标准模型：基于代理冲突的分析视角 41
1.1 商业银行信用风险管理简介 41
1.1.1 功能主义视角下的商业银行信用风险管理 42
1.1.2 商业银行信用风险管理理论演变简史 43
1.2 商业银行信用风险管理的基础工作：从风险分析到风险评级 49
1.2.1 商业银行的信用风险分析 50
1.2.2 商业银行的信用风险识别 52
1.2.3 商业银行的信用风险度量 55
1.2.4 商业银行的信用风险评级 57
1.3 商业银行信用风险管理技术的基本菜单 59
1.3.1 商业银行的信用风险回避 60
1.3.2 商业银行的信用风险自留 62
1.3.3 商业银行的信用风险转移 65
1.3.4 商业银行的信用风险分散 66
1.3.5 商业银行的信用风险文化 66
1.4 代理冲突下的商业银行信用风险：一般理论分析 72
1.4.1 代理理论的产生与发展 73
1.4.2 信息不对称下的代理冲突 75
1.4.3 代理冲突下的激励机制：代理激励理论 80
1.4.4 代理激励理论：实证分析的结果 87
1.4.5 代理激励理论的启发 93
1.5 商业银行代理信用风险的标准模型 95
1.5.1 商业银行的信用风险管理失灵 95
1.5.2 商业银行代理冲突及其信用风险含义 99
1.5.3 商业银行代理冲突下的激励机制：理论与实证 101
1.5.4 商业银行代理信用风险的标准模型：单时期模型 102
2 所有权安排与国有银行代理信用风险 109
2.1 所有权安排与银行绩效：理论模型与实证结果 109
2.1.1 国有银行存在的理论依据及其实践 110
2.1.2 国有产权与银行效率：理论模型的分歧 117
2.1.3 国有产权与银行效率：实践的感性认识 119
2.1.4 国有产权与银行绩效：与其他产权的横向静态对比 120
2.1.5 国有产权与银行效率：民营化的动态效应分析 123
2.2 国有银行产权下的宏观金融风险：基于代理理论的分析 123
2.2.1 银行国有产权下的宏观信用风险 124
2.2.2 宏观信用风险下的银行国有产权变迁 126
2.2.3 国有银行产权的代理信用风险激励 129
2.3 计划时期的国有银行代理信用风险 131
2.3.1 计划时期国有银行的信用风险管理功能异化 131
2.3.2 计划时期国有银行的信用风险表现形态异化 135
2.4 专业银行的代理信用风险：发生机制 139
2.4.1 专业银行生成的制度环境 139
2.4.2 专业银行的信用风险功能 141
2.4.3 专业银行代理信用风险发生机制：委托者方面 146
2.4.4 专业银行代理信用风险发生机制：代理者方面 148
2.5 专业银行的代理信用风险：理论模型与表现形式 151
2.5.1 专业银行代理信用风险的基本模型 152
2.5.2 专业银行代理信用风险的表现形式：微观形态 158
2.5.3 专业银行代理信用风险的表现形式：政府形态 161
2.5.4 专业银行代理信用风险的宏观形态：通货膨胀 163
2.6 国有独资商业银行的代理信用风险：发生机制 167
2.6.1 国有独资商业银行的形成 167
2.6.2 国有独资商业银行信用风险功能的双重定位 169
2.6.3 国有独资商业银行的信用风险管理：委托者方面 175
2.6.4 国有独资商业银行的信用风险管理：代理者方面 177
2.7 国有独资商业银行的代理信用风险：理论模型与表现形态 181
2.7.1 国有独资商业银行的委托机制及风险含义 181
2.7.2 国有独资银行商业性贷款的最优代理信用风险水平 182
2.7.3 商业与政策性贷款混合时的代理信用风险水平 184
2.7.4 国有独资商业银行代理信用风险：凸现过程与表现形态 187
2.8 国有上市银行的代理信用风险 191
2.8.1 国有银行所有权结构的演变 192
2.8.2 国有上市银行所有者结构与代理信用风险 195
2.8.3 国有银行所有权结构的多元化改革：民营化与外资入股 198
3 信息不充分下的贷款决策与国有银行代理信用风险 207
3.1 商业银行的信息可获得性与信息加工 207
3.1.1 商业银行的信息可获得性：市场中介 209
3.1.2 商业银行的信息可获得性：社会征信体系 211
3.1.3 商业银行的信息可获得性：软信息的“硬化” 217
3.2 商业银行应对信息不充分的相对优势与方法选择 221
3.2.1 商业银行相对地位演变过程的简单分析 221
3.2.2 商业银行的信息比较优势：相对于储蓄者而言 224
3.2.3 商业银行的信息比较优势：相对股票市场而言 225
3.2.4 商业银行应对信息不充分的基本方法 231
3.3 国有银行的信息可获得性与信息不充分 236
3.3.1 国有银行的信息可获得性：薄弱的法制基础 236
3.3.2 国有银行的信息可获得性：中介机构的劣质信息 238
3.3.3 国有银行的信息可获得性：落后的征信体系 240
3.3.4 国有银行的信息可获得性：信用评级市场发展滞后 243
3.4 信息不充分下的国有银行代理信用风险 246
3.4.1 国有银行的信息可获得性：软信息的加工与处理能力 246
3.4.2 信息不充分下的代理信用风险：理论模型 251
3.4.3 信息不充分下的国有银行代理信用风险 253
4 信息不对称、显性激励与国有银行代理信用风险 255
4.1 商业银行特殊性理论：信息不对称、代理冲突与显性激励 256
4.1.1 商业银行特殊性理论：资产模糊性与信息不对称 256
4.1.2 信息不对称下的商业银行道德风险 259
4.1.3 商业银行外部代理冲突下的显性激励机制 262
4.1.4 商业银行内部代理冲突下的绩效评估 268
4.2 显性激励与商业银行代理信用风险水平决定 272
4.2.1 企业家能力与银行动态最优风险水平决定 273
4.2.2 内部代理冲突、激励机制与信用风险水平决定 279
4.2.3 内部代理、激励机制与信用风险：一些经验证据 283
4.3 信息不对称、外部代理冲突与国有银行代理信用风险 284
4.3.1 外部所有者与代理者之间的信息不对称 285
4.3.2 信息不对称与国有银行外部代理冲突 287
4.3.3 显性激励与外部代理冲突下的信用风险水平决定 292
4.4 信息不对称、内部代理冲突与国有银行代理信用风险 293
4.4.1 国有银行的内部信息不对称 293
4.4.2 信息不对称、显性激励与国有银行内部代理冲突 295
4.4.3 显性激励与国有银行代理信用风险 299
4.4.4 国有银行显性激励机制的创新与改革 300
5 代理冲突、隐性激励与国有银行代理信用风险 306
5.1 治理结构缺陷与国有银行代理信用风险 306
5.1.1 治理结构的隐性激励功能 306
5.1.2 国有银行的治理结构缺陷 313
5.1.3 治理结构缺陷与代理信用风险 318
5.1.4 国有银行治理结构的改进方向 319
5.2 内控机制缺陷下的国有银行代理信用风险 320
5.2.1 信息相关的公司内控机制：一般分析 321
5.2.2 商业银行内控机制：国际经验 322
5.2.3 国有银行内控机制的演变轨迹及现状 324
5.2.4 国有银行内控体系的主要问题：环境信息与监督 326
5.2.5 国有银行内控机制的主要问题：授信及其他 328
5.2.6 内控机制缺陷与代理信用风险 334
5.2.7 国有银行内控机制创新方向 337
5.3 控制权市场与公司绩效：一般理论分析 339
5.3.1 控制权市场对代理冲突的解决 340
5.3.2 控制权市场的前提条件与问题 346
5.3.3 控制权市场约束功能的实证分析 348
5.4 银行业控制权市场及其对代理信用风险的影响 354
5.4.1 国外商业银行控制权市场现状 354
5.4.2 商业银行控制权市场功能的理论分析与实证研究 356
5.4.3 银行控制权市场对代理冲突的部分解决 360
5.5 国有银行控制权现状与代理信用风险 363
5.5.1 国有银行的控制权约束基本形式及制度基础 363
5.5.2 中国国有银行控制权市场的现状分析 366
5.5.3 国有银行控制权市场的主要困难及其原因 370
5.5.4 控制权机制缺陷与国有银行代理信用风险 372
5.6 经理人市场与国有银行代理信用风险 372
5.6.1 解雇约束下的最优贷款决定与代理信用风险：理论模型 373
5.6.2 国有银行经理人遴选机制与代理信用风险 377
6 基于信息的金融微观规制与国有银行代理信用风险 380
6.1 商业银行透明度对代理冲突的缓解：理论分析 380
6.1.1 商业银行风险外部性与微观金融规制 380
6.1.2 透明度、代理冲突与金融危机 382
6.1.3 信息、道德风险与金融监管 383
6.2 基于商业银行信息披露的金融规制：国际经验 390
6.2.1 国际金融组织对商业银行信息披露的要求 391
6.2.2 商业银行信息披露的国际经验比较 395
6.3 我国国有商业银行的信用风险信息披露及监管实践 401
6.3.1 我国商业银行信用风险信息披露的相关规制 401
6.3.2 我国商业银行信用风险信息披露的现状与缺陷 407
6.3.3 基于信用风险信息披露的金融规制变迁与制度创新 414
6.4 信用风险规制工具及其绩效分析 424
6.4.1 商业银行的资本充足度要求 425
6.4.2 商业银行的内部信用评级要求 431
6.4.3 信用风险的成本分担：隐形存款保险 435
6.5 商业银行审计监督的信息揭示功能及其在中国的实践 440
6.5.1 商业银行内部审计的信息揭示与中国的实践 440
6.5.2 商业银行外部审计的信息揭示与中国的实践 444
6.6 市场竞争、市场约束的信息揭示与监督功能 456
6.6.1 债务市场的市场约束对代理冲突的缓解 457
6.6.2 资本市场的市场约束对代理冲突的缓解 459
6.6.3 信贷市场的竞争机制及其对代理信用风险的缓解 462
参考文献 465
后记 505