第1章 行为学基础知识 1
1.1 传统的公司金融决策方法 2
1.2 从行为学角度看公司金融决策方法 3
1.3 直观的范例 5
1.4 偏差 7
1.5 直接推断 12
1.6 框架效应 16
1.7 除偏 23
第2章 价值评估 33
2.1 传统的价值评估方法 34
2.2 估值推断法 35
2.3 一位首席执行官对估值推断方法的使用 36
2.4 分析人员如何评估企业：一个形象的例子 39
2.5 偏差 45
2.6 偏差的其他来源 53
2.7 委托代理冲突 56
第3章 资本预算 64
3.1 传统的资本预算方法 65
3.2 调查得出的事实 65
3.3 情感性推断 68
3.4 过度自信 71
3.5 资本预算中的过分乐观 73
3.6 对终止损失项目的犹豫 80
3.7 证实性偏差：生动的例子 84
第4章 风险与收益 94
4.1 对风险和收益的传统处理方法 95
4.2 单只股票的风险和收益 96
4.3 金融管理人员和市场风险溢价 106
4.4 投资者在估计市场风险溢价中的偏差 109
4.5 管理人员、内部交易和赌徒谬误 112
4.6 对项目折现率的调查结果 114
第5章 低效市场与公司决策 121
5.1 对市场效率的传统看法 122
5.2 市场效率之争：反常 123
5.3 对套利活动的限制 127
5.4 市场效率，收益指引，以及净现值 129
5.5 股票分割 132
5.6 是否进行首次公开发行 133
第6章 资本结构 150
6.1 对资本结构的传统处理方法 151
6.2 在实践中经理人如何选择资本结构 152
6.3 行为学中经调整的净现值 156
6.4 财务灵活性和项目的必要报酬率 159
6.5 现金流对投资的敏感性 161
6.6 过分乐观，过度自信和现金 165
6.7 短期限度和长期限度的冲突 172
第7章 股利政策 180
7.1 对股利的传统处理方法 181
7.2 税收政策的变化 182
7.3 股利和单个投资者：心理 184
7.4 经验事实 191
7.5 经理人对股利是如何看待的 194
7.6 迎合投资者对股利的需要 199
第8章 委托代理冲突和公司治理 208
8.1 对委托代理冲突的传统看法 209
8.2 在实践中的绩效支付 210
8.3 董事长和管理层中存在过度自信 213
8.4 以股票期权为基础的报酬 216
8.5 审计：委托代理冲突和期望理论 218
8.6 萨班斯-奥克利法案 222
8.7 欺诈和股票期权：生动的例子 223
第9章 群组进程 236
9.1 对群组进程的传统看法 237
9.2 进程损失 237
9.3 群体错误的一般原因 238
9.4 群体思维和信息分享不畅：生动的例子 240
9.5 极端化和对终止亏损项目的犹豫 250
9.6 除偏：生动的例子 251
第10章 兼并和收购 261
10.1 对兼并和收购的传统看法 262
10.2 倒霉的赢家 262
10.3 乐观，过度自信的管理层 265
10.4 理论 268
10.5 美国在线时代华纳公司：相信市场价格的危险 273
10.6 惠普和康柏电脑：董事会决策 279
第11章 实值期权技术在资本预算和资本结构中的应用 291
词汇表 292
译后记 298