第一章 股票基本概念 1
一 股票的起源 1
二 股票的概念 1
1．股票的用途 2
2．股票的记载内容 2
3．股票的价值 3
4．股票的价格 4
三 股票的特征 5
1．权责性 5
2．时间性 5
3．价格波动性 5
4．投资风险性 5
5．流动性 6
6．有限清偿责任 6
四 股票的种类 6
1．普通股与优先股 6
2．A股、B股、H股、N股、L股 7
3．蓝筹股、红筹股、紫筹股 7
4．绩优股、垃圾股 8
5．国家股、法人股和社会公众股 8
6．G股与S股 9
7．ST股 9
8．ST股 9
9．PT股 10
五 股息与红利 10
六 股票与银行信贷比较 11
七 股票与存款的比较 12
八 股票与基金的比较 13
九 股票与债券比较 14
第二章 股票市场 16
一 什么是股票市场 16
二 股票市场的构成 16
1．交易主体 16
2．证券公司 16
3．证券交易所 17
4．证券业协会 18
5．证券服务机构 19
6．证券监督管理机构 19
7．证券登记结算机构 20
三 股票市场的功能 22
1．资金筹集 22
2．转换机制 22
3．优化资源配置 23
4．风险分散 23
四 股票市场的分类 24
1．一级市场 24
2．二级市场 24
3．三级市场 24
4．四级市场 24
五 我国两大证券交易所 24
六 我国两大证券交易系统 25
1．全国证券交易自动报价系统（STAQ） 25
2．全国电子交易系统（NET） 26
七 股价指数 26
1．什么是股价指数 26
2．股价指数的计算 27
3．上证指数 28
4．深证指数 28
5．沪深300指数 29
八 股市常用术语 30
第三章 股份公司 35
一 什么是股份公司 35
二 股份有限公司的组织结构 35
1．股东大会 35
2．董事会 37
3．监事会 39
三 股份有限公司的特点 40
四 股份有限公司的优缺点 42
1．股份有限公司的优点 42
2．股份有限公司的缺点 42
第四章 股票发行上市 44
一 股票发行程序 44
1．股份公司初次发行股票 44
2．股份公司新股票的发行 45
二 股票发行方式 45
1．公开发行与不公开发行 45
2．直接发行与间接发行 46
3．有偿增资、无偿增资和搭配增资 46
4．溢价发行、平价发行、折价发行 47
5．网上发行 48
三 我国新股发行方式的演变 50
1．认购证发行 50
2．存单抽签发行 51
3．网上发行 52
4．网上发行与对法人配售相结合的方式 53
5．向二级市场投资者配售新股 53
四 股票发行的规定 55
第五章 股票买卖程序 56
一 如何开设股票账户 56
1．什么叫股票账户 56
2．什么是证券账户卡 57
3．怎样办理证券账户卡 59
二 如何开设资金账户 60
1．什么叫资金账户 60
2．选择证券商的注意事项 60
3．开设资金账户程序 61
三 如何开设“银证通” 62
1．什么是“银证通” 62
2．怎样开设“银证通” 62
四 如何办理委托 62
1．委托的内容 62
2．委托的方式 63
3．办理委托程序 64
4．委托报价 65
5．什么是撤单 66
6．交易时间 67
7．交易费用 67
五 如何竞价成交 67
1．竞价成交原则 67
2．集合竞价 68
3．连续竞价 71
4．竞价结果 73
六 如何清算交割 73
1．什么是清算交割 73
2．T+0，T+1，T+2清算交割制度 74
3．余额交割与全额交割 75
七 如何过户、销户 75
1．什么是过户 75
2．什么是过户费 75
3．过户的程序 76
4．销户 77
八 如何挂失、补办 77
1．证券账户挂失补办 77
2．股票存折挂失补办 78
3．股权证持有卡、实物股票挂失 78
4．股票托管确认书、派息银行存折挂失 79
九 股票申购与配股 79
1．新股申购流程 79
2．新股网上申购程序 81
3．新股申购过程中的常见疑问与解答 83
4．配股和转配股 90
十 如何交易登记 90
1．上海证券交易所证券登记系统 90
2．深圳证券交易所证券登记系统 91
3．证券托管规则 92
4．证券转托管规则 93
5．A股登记规则 94
6．B股登记规则 96
7．配股权证登记规则 97
8．分红派息业务规则 98
第六章 股东权益 101
一 股东的基本权益 101
1．股东监督公司经营管理的权利 101
2．股东大会的权利与召开 101
二 上市交易中的股东权益 103
1．除权、除息 103
2．填权、贴权 103
3．除权（除息）基准价的计算 104
4．佣金 104
5．税收 104
三 收益分配中的股东权益 105
1．配股 105
2．转配股 106
3．送红股、转增股 106
4．债转股 108
第七章 股市交易 109
一 A股交易 109
1．A股开户 109
2．A股委托 109
3．A股竞价与成交 110
4．A股清算交割 110
5．A股交易规则 110
二 B股交易 111
1．B股开户相关规定 111
2．怎样开设B股账户 112
3．沪市B股交易的清算交收 113
4．深市B股交易的清算交收 115
5．B股交易规则 116
6．境内外投资者在B股交易上的差异 118
第八章 基本分析 120
一 基本分析综述 120
1．影响股票供求关系的因素 120
2．股票交易价格的变动特点 121
3．股价波动的三个层次 122
二 宏观分析 122
1．国民生产总值对股价的影响 122
2．经济周期对股价的影响 123
3．通货膨胀对股价的影响 123
4．对外贸易对股价的影响 124
5．货币政策对股价的影响 124
6．财政政策对股价的影响 124
7．利率变动对股价的影响 125
8．汇率变动对股价的影响 125
9．社会政治环境对股价的影响 125
10．国际形势对股价的影响 125
三 中观分析 126
1．行业生命周期对股价的影响 126
2．产业政策对股价的影响 127
3．技术创新对股价的影响 127
4．市场需求对股价的影响 127
5．相关行业变动对股价的影响 128
四 微观分析 128
1．企业经营特征 128
2．企业盈利状况 128
3．企业分配状况 128
4．企业管理状况 129
5．企业重大事件 129
第九章 上市公司报告 130
一 什么是上市公司 130
二 上市公司信息披露要求与内容 130
三 怎样看招股说明书 131
四 怎样看上市公告书 133
五 上市公司年报概述 134
六 上市公司年报新变化 135
七 看年报选个股 136
八 上市公司中期报告具体分析 137
1．中报绩优与成长并不都是机会 137
2．对中期业绩突增的上市公司分析 138
3．如何看待中报中净资产收益率的下降 140
九 上市公司季报概述 141
1．何为季报 141
2．出台季报的动因 141
3．季报给投资者带来什么 142
4．季报的价值 143
十 上市公司季报具体分析 144
1．从季报看ST类公司的处境 144
2．季报披露敷衍不得，投资者也轻视不得 144
3．T类公司季报有看头 145
十一 上市公司审计报告概述 146
1．什么是审计报告？其作用是什么 146
2．如何根据审计报告的条件、格式和措词来判断其类型 147
十二 上市公司审计报告具体分析 148
1．什么是无保留意见审计报告？它能说明什么问题 148
2．什么是无保留意见带说明审计报告？它能说明什么问题 150
3．什么是保留意见审计报告？如何分析 151
4．如何分析否定意见审计报告 152
5．什么是拒绝表示意见审计报告？如何分析 153
第十章 上市公司财务分析 155
一 财务报告分析的基本依据 155
1．资产负债表 155
2．利润表及利润负债表 160
3．现金流量表 163
二 财务报告分析的主要内容 171
1．公司获利能力分析 171
2．公司的偿债能力分析 171
3．公司扩展经营能力分析 172
4．公司的经营效率分析 172
三 财务报告分析的基本方法 172
1．差额分析法 172
2．比率分析法 173
3．比较分析法 174
4．分析利润构成 174
5．分析盈利能力 175
6．分析成长性 176
7．分析关联企业交易 176
8．分析送配股题材 176
9．分析市盈率 177
四 财务报告分析的常用指标 178
1．资产报酬率 178
2．资本报酬率 178
3．股本报酬率 179
4．股东权益报酬率 179
5．股利报酬率 179
6．每股账面价值 179
7．每股盈利 180
8．市盈率 180
9．普通股的利润率 180
10．价格收益率 181
11．股息支付率 181
12．销售利润率 181
13．营业比率 181
14．反映公司流动性状态的比率 182
15．反映公司长期偿债能力的比率 183
16．利润留存率 185
17．再投资率 185
18．应收账款周转率 185
19．存货周转率 186
20．固定资产周转率 186
21．资本周转率 187
22．资产周转率 187
五 上市公司财务报告的粉饰与识别 187
1．对上市公司财务报告粉饰的界定 187
2．上市公司财务报告粉饰的动机 189
3．会计报表粉饰的类型 194
4．上市公司粉饰财务报告的手段 195
5．会计报表粉饰的常用识别方法 196
第十一章 技术分析 202
一 什么是技术分析 202
二 技术分析理论基础 202
1．以市场行为为基础 202
2．以价格变动趋势为主体 203
3．以历史为依据 203
三 技术分析方法的分类 203
1．K线分析 203
2．均线及均线系统分析 207
3．趋势线分析 210
4．形态分析 211
5．指标分析 212
四 常用的技术分析基本理论 216
1．道氏理论 216
2．艾略特波浪理论 218
3．量价理论 221
4．箱形理论 223
5．周期理论 223
6．季节理论 226
7．相反理论 226
8．相对理论 226
9．多数决定理论 227
10．投资者期望理论 227
11．江恩理论 227
12．亚当理论 229
13．平方根理论 229
14．四度空间理论 230
15．三维图理论 230
16．尾市理论 231
17．甘氏角度线 231
五 常用技术分析指标 233
1．移动平均线MA 233
2．指数平滑均线EXPMA 233
3．成本均线COSTMA 233
4．指数平滑异同移动平均线MACD 234
5．多空指标BBI 234
6．分水岭CBBI 234
7．动量指标MTM 235
8．三重指数平滑TRIX 235
9．成交量VOL 235
10．四量线指标FVI 235
11．成交量异同平滑指标VMACD 236
12．成交量变动率指标VROC 236
13．量相对强弱指标VRSI 236
14．威廉变异离散量WVAD 236
15．能量线OBV 237
16．主力进出MFP 237
17．聚散指标A/D 237
18．资金流动指数MFI 237
19．容量比率VR 238
20．负成交量指标NVI 238
21．正成交量指标PVI 238
22．随机摆动指标KDJ 239
23．快速随机摆动指标QKD 239
24．威廉指标W％R 240
25．心理线PSY 240
26．乖离率BIAS 240
27．移动平均乖离率差MB 240
28．动向指标DMI 241
29．变动率指标ROC 241
30．相对强弱指标RSI 241
31．确然指标KST 241
32．顺势通道指标CCI 242
33．人气指标AR、意愿指标BR 242
34．中间意愿指标CR 242
35．佳庆指标CV 243
36．摆动量OSC 243
37．移动平均摆动量MAOSC 243
38．终极摆动指标UOS 244
六 常用技术分析形态 244
1．单峰顶 244
2．双峰顶 247
3．三峰顶 249
4．单谷底 252
5．双谷底 254
6．三谷底 255
7．三角形 256
8．楔形 260
9．矩形 261
10．旗形 263
七 趋势线和轨道线解析 264
1．什么叫趋势线 264
2．趋势线具体形态 264
3．轨道线分析 266
4．趋势线的买入时机 266
5．趋势线的卖出时机 267
第十二章 实战策略 269
一 选股策略 269
1．如何选择强势股 269
2．怎样准确把握选股时机 269
3．怎样结合股市走势来选股 270
二 追涨策略 271
1．股市“马太效应” 271
2．追涨“榜上有名”股 273
3．追涨停板的个股 274
4．追涨突破成功的个股 276
5．追涨八忌 277
三 换股策略 278
1．换股的操作技巧 278
2．换股原则 279
3．换股常见投资误区 281
四 止损策略 282
1．止损的五大策略 282
2．止损的操作技巧 283
3．如何判断止损位置 283
五 捂股策略 285
1．捂股：牛市赚钱的法宝 285
2．捂股的四种研判技巧 287
3．走出捂股的误区 288
4．如何判断止股与捂股 289
六 补仓策略 291
1．补仓的基本方法 291
2．补仓的策略 295
3．补仓的操作技巧 297
4．补仓的风险控制 298
七 抄底策略 299
1．基本底部形态 299
2．成功实现二次探底的分析 303
3．三重底的研判与投资技巧 304
4．空头陷阱中抄底的诀窍 306
八 逃顶策略 307
1．顶部的基本类型 307
2．重要顶部的预测方法 308
3．中期顶部的五种特征 309
4．利用K线分析顶部 310
5．行情见顶的投资禁忌 310
6．止盈与止平的投资技巧 311
九 做空策略 312
1．主动性做空与被动性做空 312
2．反向趋势操作技巧 313
3．赚股法的运用策略 314
十 等待策略 315
1．不炒股的投资策略 315
2．等待策略的时机选择 316
3．积极等待策略的运用 317
十一 波段操作策略 320
1．波段操作的基础投资理念 320
2．波段操作的操作原则 320
3．波段操作实战策略 321
4．波段操作的控制 333
十二 资金管理策略 334
1．影响投资收益的决定性因素 334
2．管理资金的常用方法 335
3．半仓操作法 336
4．通过仓位控制规避投资风险 337
十三 解除套牢策略 339
1．经典解套策略 339
2．解套策略的核心原则 340
3．解套策略的适用时机 341
十四 扭亏为盈策略 342
1．转变理念的扭亏策略 342
2．扭亏为盈的基本方法 342
第十三章 股市风险 344
一 股市风险概述 344
1．什么是股市风险 344
2．系统性风险、非系统性风险 344
3．怎样衡量风险 345
二 股市风险规避原则与方法 347
1．熊市中规避风险的原则与方法 347
2．牛市中规避风险的原则与方法 348
3．平衡市中规避风险的原则与方法 349
第十四章 股票投资心理学 351
一 投资心理学概述 351
1．什么是投资心理学 351
2．投资心理学研究什么 351
3．投资心理学有什么现实意义 352
二 投资者对股市的错觉 352
1．投资者对股市的错觉 352
2．实际操作过程中的错觉现象 354
3．控制错觉的产生及影响因素 356
三 炒股动机和情绪困扰 357
1．炒股动机及利用 357
2．投资者的情绪困扰 357
3．不良情绪的调节和良好心态的培养 358
四 投资者思维方式和自我意识在股市中的应用 359
1．投资者自我意识对操作的影响 359
2．常见思维定势种类及克服 360
3．逆向思维的艺术 362
第十五章 常见炒股心理 364
一 短线投资心理 364
二 中线投资心理 364
三 长线投资心理 365
四 消息派心理 365
五 技术派心理 366
六 羊群心理 367
七 侥幸心理 367
八 贪婪心理 368
九 后悔心理 368
十 举棋不定心理 369
十一 赌博心理 369
十二 过度自信心理 369
十三 跟风心理 370
十四 顽固心理 370
十五 恐惧心理 370
十六 阿Q心理 371
第十六章 股市侵权行为与防护 372
一 市场操纵行为 372
1．什么叫操纵 372
2．主要的操纵方法 372
3．针对市场操纵的法律依据 374
二 内幕交易行为 375
1．什么叫内幕交易 375
2．内幕交易作弊的主要方式 375
3．针对内幕交易的法律依据 375
三 欺诈客户行为 379
1．什么叫欺诈 379
2．欺诈的主要手段 379
3．针对欺诈客户行为寻求法律保护的依据 380
四 虚假陈述行为 382
1．什么叫虚假陈述 382
2．虚假陈述的危害 382
3．主要的虚假陈述手段 383
4．针对虚假陈述的法律依据 383
五 股票交易中的纠纷及权益保护 386
1．股票被盗卖的防备 386
2．股票被错买错卖的处理 386
3．配股未成与索赔 387
4．营业部电脑死机与索赔 387
5．合伙炒股与纠纷的防范 388
6．遗产继承中的股票分割 388
参考书目 390