1 导论 1
1.1 选题意义 1
1.2 文献综述 6
1.3 本书内容与结构安排 32
1.4 本书主要创新 33
2 税收与投资分析框架 35
2.1 早期加速度理论模型 36
2.2 新古典标准理论模型 39
2.3 资本成本的引入 46
2.4 有效税率的引入 53
3 税收与投资总量分析 60
3.1 我国宏观经济运行数据描述 60
3.1.1 GDP与固定资产投资数据描述 60
3.1.2 财政收入与税收收入数据描述 63
3.2 我国资本成本实证分析 68
3.3 投资价格弹性及资本产出弹性 77
3.3.1 投资的价格弹性 77
3.3.2 资本的产出弹性 81
4 税收与投资结构分析 84
4.1 税收与投资资产结构分析 84
4.2 税收与投资来源结构分析 90
4.3 税收与投资地区结构分析 96
4.3.1 地区间平均有效税率差异及对投资的影响 98
4.3.2 地区间边际有效税率差异及对投资的影响 110
4.4 税收与投资产业结构分析 114
5 税收与研究开发投资分析 117
5.1 R＆D投资与政府作用 117
5.1.1 政府的R＆D政策 119
5.1.2 R＆D的范围 122
5.2 税收与R＆D投资研究历史 125
5.2.1 文献回顾 125
5.2.2 税收与R＆D投资研究方法 129
5.2.3 R＆D使用者成本计算 133
5.2.4 其他国家关于税收与研究开发投资的研究 134
5.3 我国R＆D税收政策及宏观数据描述 137
5.4 我国促进R＆D税收政策实证分析 139
5.4.1 研究与开发投资资本成本及国际比较 140
5.4.2 技术改造项目投资资本成本估计 146
5.4.3 资本成本对技术开发和更新改造投资的影响 152
5.5 各国促进技术创新的税收政策比较与借鉴 154
6 税收与外商直接投资分析 168
6.1 税收影响外商直接投资的文献回顾 168
6.2 我国税收政策与外商直接投资实证分析 178
6.2.1 我国外商直接投资基本情况描述 178
6.2.2 我国平均有效税率估计 181
6.2.3 平均有效税率对外商直接投资的影响分析 188
6.3 开放经济条件下公司所得税改革及对我国的影响 192
6.3.1 世界性公司所得税改革趋势 192
6.3.2 国际税收竞争与世界各国应对 199
6.3.3 我国所得税改革方向与建议 204
附录一：King and Fullerton（1984）边际有效税率计算公式 208
附录二：OECD（1991）边际有效税率计算公式 210
附录三：R＆D投资使用者成本计算 213
附录四：高新技术企业税收优惠政策表 217
附录五：世界主要国家R＆D税收待遇 219
参考文献 222
后记 229
表1-1 运用有效税率理论对税收与投资的研究 18
图1-1 本书的逻辑框架 32
图2-1 个人所得税和公司所得税的联合扭曲效应 59
图3-1 1985～2004年我国GDP增长率 61
图3-2 1985～2004年我国GDP增长率和固定资产投资增长率对比图 63
图3-3 GDP、固定资产投资、财政收入、税收收入增长率 64
图3-4 固定资产投资、财政收入、税收收入占GDP百分比 65
图3-5 1994～2004年我国税收收入构成 66
图3-6 1994～2004年我国流转税和所得税收入对比 67
表3-1 我国资本成本估计——机器设备 71
表3-2 我国资本成本估计——房屋建筑物 72
图3-7 资本产出价格比 73
图3-8 无风险收益率变动 73
图3-9 通货膨胀率变动 73
图3-10 折旧扣除现值—机器设备 74
图3-11 折旧扣除现值—房屋建筑物 74
图3-12 税收对资本成本影响—机器设备 74
图3-13 非税收对资本成本影响—机器设备 75
图3-14 机器设备和建筑物资本成本对比 75
表3-3 我国资本成本情况表 75
表3-4 简单模型回归结果 79
表3-5 参数估计结果——机器设备 80
表3-6 参数估计结果——房屋建筑物 81
表4-1 我国机器设备边际有效税率 86
图4-1 我国机器设备边际有效税率 86
表4-2 我国房屋建筑物边际有效税率 87
表4-3 我国企业工资支出边际有效税率 89
表4-4 不同融资方式有效税率计算参数 91
表4-5 不同融资方式税前收益率表 95
表4-6 不同融资方式下税收楔子 95
表4-7 2002年各地区财政收入与有关经济指标 99
表4-8 2002年东中西部地区有效税率平均值 100
表4-9 2002年消费、劳动和资本有效税率地区差异 102
表4-10 2002年各地区消费、劳动、资本有效税率平均值 103
表4-11 2001年三种衡量指标平均有效税率 104
表4-12 2001年各地区按总的税收收入计算的有效税率对比表 107
表4-13 各地区有效税率的描述性统计量 109
表4-14 2001年东中西部各种指标税负均值 109
表4-15 2001年税负水平与投资率和消费率对比表 109
表4-16 各省市区边际税率估计回归结果 111
表4-17 东中西部地区边际税率与固定资产投资增长率比较 112
表4-18 各地区人均经济增长率的横载面回归结果 113
表4-19 2001年不同产业宏观税负差别 115
表4-20 2003年上市公司行业间所得税平均税率表 115
图5-1 R＆D社会收益与私人收益 120
图5-2 不同类型R＆D投资社会收益与私人收益对比 121
表5-1 美国R＆D税收抵免有效性实证研究 135
表5-2 美国R＆D税收抵免有效性实证研究（续） 135
表5-3 加拿大R＆D抵免有效性实证研究 135
表5-4 其他国家R＆D税收抵免有效性实证研究 136
表5-5 国际R＆D税收抵免有效性实证研究 136
表5-6 我国促进企业技术开发投入税收政策 138
表5-7 技术开发费折旧宽免现值计算 141
表5-8 技术开发费投入资本成本估计数据 142
图5-3 我国技术开发费资本成本年度变化图 142
表5-9 技术开发费资本成本国际比较数据计算 143
表5-10 OECD主要国家和中国1991～1997年研究与开发实际资本成本比较 143
图5-4 1991～1997年OECD与中国研究开发资本成本比较图 144
表5-11 OECD及中国研究与开发资本成本税收因素比较 145
图5-5 1991～1997年OECD与中国研究与开发资本成本税收影响比较 145
表5-12 更新改造投资项目投资类型比例表 149
表5-13 更新改造投资1元当期投入资本成本计算表 149
表5-14 更新改造投资1元机器设备资本成本计算表 150
表5-15 更新改造投资1元房屋建筑物资本成本计算表 150
表5-16 我国技术改造投资资本成本加权平均计算表 151
图5-6 我国技术改造项目加权平均资本成本时间变动图 151
图5-7 我国技术改造投资额占全社会固定投资、GDP比例 152
表5-17 某企业技术开发费投资年度分配表 162
表6-1 税收刺激类型世界分布情况 175
表6-2 我国FDI流入量绝对额 178
表6-3 我国FDI流入量相对额 179
表6-4 我国FDI流入流出存量 179
表6-5 我国FDI流入量来源结构 179
表6-6 2002年我国FDI来源排名前10名国家和地区 180
图6-1 2002年外商直接投资行业分布 181
图6-2 2002年外商直接投资地区分布 181
表6-7 1991～2002年我国机器设备平均有效税率的计算 186
表6-8 1991～2002年我国房屋建筑物平均有效税率的计算 186
表6-9 我国外商直接投资回归分析数据列表 191
表6-10 模型回归结果列表 191
表6-11 1980～2000年世界主要国家最高个人所得税税率（％），（包括全国、州或省税率） 194
表6-12 1996～2002年世界主要国家最高公司所得税税率（％），（包括全国、州或省税率） 196
表6-13 世界一些国家折旧宽免净现值对比表 199