第一章 期货概述 1
第一节 期货基本概念 1
一、期货和期货交易 1
二、期货市场 2
三、期货交易的种类 5
四、期货交易的特征 6
五、期货交易的功能及模式 7
六、期货合约 9
七、期货交易的基本操作程序 11
八、期货交易与股票交易的关系 12
九、期货交易与现货交易的关系 13
第二章 股指期货概述 15
第一节 基础术语 15
第二节 金融期货 34
一、金融期货简介 34
二、金融期货的类型以及交易场所 35
三、金融期货与商品期货的差异 36
四、影响金融期货价格的因素 37
第三节 股指期货 38
一、股指期货的概念 38
二、股指期货的产生以及发展历程 38
三、国内外股指期货情况简介 41
四、股指期货的特征 43
五、股指期货的功能和作用 44
六、股指期货对股市、基金的影响 47
七、影响股指期货的价格因素 47
八、股指期货价格与股票现货价格的关系 48
第四节 股指期货与其他比较 49
一、股指期货与股票 49
二、股指期货与商品期货交易 51
三、股指期货与ETF 52
第三章 股指期货交易 53
第一节 股指期货开户常识 53
一、股指期货入市前的准备 53
二、如何寻找合适的期货公司 54
三、开户应具备的条件以及所必须的申请材料 54
四、期货交易风险说明书 54
五、选择交易方式 55
六、商定选择事项或特殊事项 55
七、《期货经纪合同书》的主要内容 56
八、签署《期货经纪合同书》及相应的补充协议 56
九、申请交易编码及确认资金账号 57
十、打入交易保证金并确认到账 57
十一、股票指数期货交易的清算程序 57
十二、结算担保金制度 58
十三、股指期货几类账户的区别 59
第二节 股指期货交易 60
一、股指期货交易 60
二、股指期货交易的特征 62
三、股指期货交易的主要功能 63
四、股指期货的交易规则 63
五、股指期货交易流程 64
六、股指期货交易合约 67
七、股指期货合约的定价 69
第三节 股指期货交易对象 71
一、股票价格指数 71
二、世界主要的股票价格指数 74
三、国内主要股票价格指数 76
四、股指期货交易的认识误区 82
第四章 股指期货交易品种 84
第一节 国外主要上市股指期货品种 84
一、全球主要股指期货合约列表 84
二、国外常见指数期货合约内容 85
三、世界主要股指期货合约排名 86
四、新华富时中国A50股指期货 87
第二节 亚洲主要国家地区的股指期货发展 90
一、日本股指期货 90
二、韩国股指衍生品交易市场 92
三、台湾地区金融期货期权市场 94
四、香港恒生指数期货合约 95
第三节 中金所沪深300股指期货 99
一、沪深300指数简介 99
二、沪深300指数编制方法 101
三、沪深300指数编制优点 103
四、沪深300指数期货合约 104
五、沪深300指数期货相关交易规则 109
第五章 股指期货交易风险与管理 114
第一节 股指期货的风险来源 115
第二节 股指期货风险的类型 116
一、股指期货的一般风险 116
二、股指期货的特殊风险 118
第三节 我国股指期货市场的风险分析 121
一、市场环境方面的风险 121
二、市场交易主体方面的风险 123
三、市场监管方面的风险 124
第四节 股指期货风险的总体控制 125
一、投资者内部风险控制 125
二、外部风险控制 129
三、股指期货交易风险提示 132
第六章 股指期货的基本分析技术 143
第一节 基本分析简介 144
一、基本分析方法 144
二、基本分析的必要性 145
三、基本分析的步骤 146
第二节 股指波动的主要因素分析 147
第三节 基本分析的不同层面 151
一、宏观分析——国家层面分析 151
二、中观分析——行业层面分析 154
三、微观分析——公司层面分析 158
第四节 基本分析方法的特点 161
第七章 股指期货的技术分析 163
第一节 图形绘制基础——K线绘制 163
一、K线介绍 163
二、K线图的绘制 164
三、K线图中的基本线型及其含义 166
四、应用时机及注意事项 168
第二节 技术分析相关理论 169
一、道氏股价波动理论 169
二、波浪理论 173
三、亚当理论 175
四、江恩理论 177
五、股市成长阶段理论 178
六、信心股价理论 179
七、随机漫步理论 180
八、黄金分割率理论 182
第三节 技术指标分析 183
一、移动平均线 183
二、平滑异同移动平均线（MACD） 185
三、相对强弱指数（RSI） 188
四、腾落指数（ADL） 190
五、涨跌比率（ADR） 191
六、超买超卖线（OBOS） 192
七、乖离率（BIAS） 193
八、心理线（PSY） 194
九、人气指标（AR）与意愿指标（BR） 195
十、成交量比率（VR） 196
十一、威廉指数（％R） 197
十二、布林线指标——BOLL 198
第四节 正确运用技术分析方法 200
一、常见的错误认识和错误应用 200
二、正确认识和理解技术分析 201
三、用好技术分析方法的几个要点 202
第八章 股市指数期货交易策略 204
第一节 股指期货的套期保值交易策略 204
一、套期保值原理 204
二、股指期货套期保值的原理 205
三、股指期货套期保值交易策略 205
第二节 股指期货的套利交易策略 207
一、套利原理 207
二、股指期货的套利交易原理 209
三、股指期货期现套利的操作过程 209
四、股指期货的套利投资策略的类型 211
五、股指期货的套利投资策略的途径 214
第三节 股指期货的投机交易策略 216
一、投机原理 216
二、股指期货的投机交易原理 217
三、股指期货的投机交易的过程 218
四、股指期货投机的基本策略 220
五、股指期货投机操作的对冲交易 221
六、股指期货投机与股票投机比较 223
第九章 股指期货交易技巧与误区 225
第一节 股指期货交易技巧 225
技巧一：利用股指期货来有效进行资产配置调整 225
技巧二：股指期货中的投机交易 225
技巧三：有避险或保值需求的交易者的合理操作 226
技巧四：股指期货交易中的资金管理 227
技巧五：降低股指期货交易中的代理风险 228
技巧六：降低股指期货交易中的操作风险 229
技巧七：股指期货盈亏计算及查阅结算单技巧 230
技巧八：股指期货交易中的“保护伞”——止损技术 231
技巧九：股指期货交易中的“法宝”——资金管理技术 232
技巧十：把握股指期货的投资要点 233
技巧十一：短线投资交易操作 234
技巧十二：关注“成交量”和“持仓量”的变化 235
技巧十三：价量关系分析 235
技巧十四：投资者如何判断真假突破 236
技巧十五：MACD最有效的逃顶方法 237
技巧十六：股指期货空头套期保值技巧 238
第二节 股指期货交易误区 239
一、常见六大心理误区 239
二、常见十大操作误区 243
第十章 案例分析 246
案例一：利用股指期货进行套期保值交易 246
案例二：利用股指期货进行套利交易 248
案例三：新加坡期货交易所——熔断机制 250
案例四：股指期货交易和交割举例 250
案例五：股指期货开盘价的产生 251
案例六：到期日效应和市场的操纵——韩国KOSPI200股指期货2006年5月的大动荡 252
案例七：1987年美国股灾重创香港金融期市 254
案例八：利用消息面交易股指期货 255
案例九：股指期货中的穿仓（暴仓） 256
案例十：股指期货与现货指数之间的无风险套利 257
案例十一：股指期货交易账户的计算 259
案例十二：追加保证金和强制平仓 261
案例十三：股指期货合约间的价差交易 263
案例十四：香港政府运用金融衍生品保卫金融市场 266
附录 268
附录1：上证180指数成分股 268
附录2：上证50指数成分股 269
附录3：上证系列指数 270
附录4：深证100指数成分股 273
附录5：沪深300指数成分股 276
附录6：深证指数种类细目 280