第一章 价值与价值评估基础 1
第一节 资本运作的本质 3
第二节 价值评估的基本方法 3
第三节 几种特殊资产的价值确定方法 6
第四节 金融资产定价的一般方法 15
第二章 企业长期融资：工具与方法 17
第一节 企业融资概述 19
第二节 股票 20
第三节 普通债券 23
第四节 可转换债券 26
第五节 租赁 31
第六节 项目融资 35
第三章 企业长期融资：证券发行 43
第一节 股票初次发行 45
第二节 中介机构在证券发行中的作用 49
第三节 境内A股上市 51
第四节 境外上市 52
第五节 新股定价 56
第六节 上市公司股票再融资发行 57
第七节 新发股票的长期价格表现 59
第八节 债券发行 64
第四章 资本结构与税收筹划 67
第一节 税收、资本成本与资本结构 69
第二节 财务危机与最佳资本结构 78
第三节 MM理论之反思与中国的融资实践 82
第四节 小结：融资方法的选择 84
第五章 收购兼并：概述 89
第一节 并购的基本概念 91
第二节 并购的基本类型 91
第三节 并购与重组的动机 96
第四节 西方并购的历史 99
第五节 现代经济中促进并购的主要因素 100
第六章 资本运营中的公司控制 103
第一节 现代企业管理中的委托-代理关系 105
第二节 控制权市场与公司治理 107
第三节 代理权之争 110
第四节 公司控制的实证研究 113
第七章 收购兼并：战略思维 117
第一节 战略与核心竞争力 119
第二节 战略并购 119
第三节 行业引力-业务实力矩阵在并购中的应用 123
第八章 杠杆收购与管理层收购 129
第一节 杠杆收购的基本概念与发展背景 131
第二节 杠杆收购的操作 133
第三节 杠杆收购的适用范围与条件 134
第四节 杠杆收购的效应 135
第五节 杠杆收购的风险 136
第六节 管理层收购与员工持股计划 137
第七节 杠杆收购在中国 143
第九章 收购兼并：支付与融资 147
第一节 并购的支付手段 149
第二节 如何选择合适的支付手段 151
第三节 并购融资 154
第四节 并购再融资 155
第十章 收购兼并：反收购的原因与措施 159
第一节 进行反收购的原因 161
第二节 目标公司成为收购对象的可能原因 161
第三节 反收购措施 163
第十一章 收购兼并：收购／反收购的法律规制 175
第一节 收购／反收购法律规制的历史和宗旨 177
第二节 上市公司收购／反收购的法律主体 180
第三节 上市公司收购方式的法律规定 182
第四节 针对反收购的法律规制 185
第十二章 并购的效益与风险 205
第一节 并购的财富效应及其度量 207
第二节 并购的风险及成本 209
第三节 跨国并购的意义与风险 214
第四节 兼并的效果——研究证据 219
第五节 收购和内部发展的比较 228
第十三章 分拆、剥离与重组 231
第一节 分拆的基本类型 233
第二节 企业分拆的目的和意义 235
第三节 企业分拆的经济效果 242
第十四章 并购的会计处理 245
第一节 购买法 247
第二节 权益结合法 250
第三节 购买法与权益结合法的比较 254
第四节 中国企业合并报表的相关规定 260
第十五章 并购的操作程序 263
第一节 自我评价 265
第二节 目标筛选和尽职调查 265
第三节 协商议价及确定交易方案 272
第四节 并后整合 274
第十六章 资本运营的时机选择 281
第一节 期权的基本概念 283
第二节 实物期权及其在并购中的应用 284
第三节 实证研究成果 287
第十七章 中国的并购重组：历史与现状 289
第一节 中国公司并购重组的历史回顾 291
第二节 中国并购重组的现状 294
第三节 中国并购市场前景展望 296
第十八章 中国的并购重组：法律与监管 305
第一节 有关上市公司收购方式的规定 307
第二节 信息和权益披露 312
第三节 反收购措施的法律规范 315
第四节 上市公司收购的监督协调 318
附录A：综合案例 321
附录B：《上市公司收购管理办法》 335
参考文献 355
术语索引 367