第1章 绪论 1
1.1 选题背景与研究意义 2
1.1.1 选题背景 2
1.1.2 研究意义 5
1.2 研究思路与框架结构 7
1.2.1 研究思路 7
1.2.2 框架结构 8
1.3 研究方法 9
1.4 研究特色与创新之处 11
1.4.1 研究特色 11
1.4.2 创新之处 12
第2章 相关概念与文献综述 13
2.1 概念界定 14
2.1.1 公司治理 14
2.1.2 非线性财务行为 15
2.1.3 企业R＆D投资的非线性财务行为 17
2.2 公司治理对企业R＆D投资行为影响的研究现状 19
2.2.1 公司治理对企业R＆D投资线性财务行为的研究 20
2.2.2 公司治理对企业R＆D投资非线性财务行为的研究 23
2.2.3 影响企业R＆D投资财务行为的公司治理要素选择研究 27
2.3 小结 28
第3章 公司治理对企业R＆D投资非线性财务行为的影响机理分析 29
3.1 公司治理影响企业R＆D投资行为的理论基础 30
3.1.1 委托代理理论 30
3.1.2 信息不对称理论 35
3.1.3 信号传递理论 36
3.2 不同公司治理模式下的企业R＆D投资行为机理分析 37
3.2.1 股东—经营者代理冲突下的企业R＆D投资非线性财务行为 38
3.2.2 大—小股东代理冲突下的企业R＆D投资非线性财务行为 42
3.2.3 股东—债权人代理冲突下的企业R＆D投资非线性财务行为 45
3.3 小结 47
第4章 我国上市公司治理结构及企业R＆D投资的现状分析 49
4.1 我国上市公司治理结构演进历程回顾 50
4.2 我国上市公司治理结构现状分析 51
4.3 我国企业R＆D投资现状分析 53
4.3.1 我国R＆D投入总量分析 54
4.3.2 我国R＆D投入结构分析 60
4.4 小结 66
第5章 影响企业R＆D投资的公司治理评价体系构建 69
5.1 公司治理结构的评级模式 70
5.1.1 营利性评级机构模式 70
5.1.2 机构投资者模式 71
5.1.3 民间协会模式 71
5.1.4 媒体模式 72
5.1.5 交易所模式 73
5.2 传统公司治理水平的评价体系介绍 74
5.2.1 标准普尔公司治理评价体系 74
5.2.2 里昂证券公司治理评价体系 75
5.2.3 戴米诺公司治理评价体系 76
5.2.4 南开大学治理中心指数评价体系 76
5.3 公司治理评价体系构建遵行的基本原则 77
5.3.1 客观性原则 77
5.3.2 可操作性原则 77
5.3.3 可比性原则 78
5.4 我国上市公司治理评价体系构建的维度选择 78
5.4.1 股权结构维度 78
5.4.2 董事会维度 79
5.4.3 监事会维度 81
5.4.4 经理层维度 82
5.4.5 负债及其他维度 84
5.5 基于非线性主成分分析的公司治理度量研究 85
5.5.1 无量纲化处理 86
5.5.2 KMO检验和Bartlett检验 87
5.5.3 提取主成分 88
5.5.4 计算主成分得分 91
5.5.5 公司治理水平综合评价 99
5.6 小结 103
第6章 公司治理对企业R＆D投资非线性财务行为的影响实证研究 105
6.1 理论分析与研究假设 106
6.1.1 公司治理与企业R＆D投资 106
6.1.2 不同性质企业的公司治理与企业R＆D投资 108
6.2 样本选择与样本选择性偏误 110
6.2.1 样本选择 110
6.2.2 样本选择性偏误 111
6.3 非线性模型构建与描述性统计 112
6.3.1 非线性模型构建 112
6.3.2 描述性统计 118
6.4 实证结果分析 120
6.4.1 全样本实证结果分析 120
6.4.2 分组样本实证结果分析 131
6.5 稳健性检验 136
6.6 小结 137
第7章 结论及建议 139
7.1 研究结论 140
7.2 政策建议 140
7.3 研究的局限性 143
参考文献 145
后记 154