导论 1
一、网络借贷，最典型的互联网金融 1
二、平台定位，借贷型众筹实已至名需归 3
三、业务合规，大额借贷非本分 4
四、风险控制，务必低成本高效率 5
五、信息披露，与风险控制齐名并价 5
六、法律监管，师夷长技以自强 6
七、用户体验，技术与法律携手并进 7
第一章 国外网络借贷的法律架构 8
第一节 美国网络借贷的法律架构 8
一、平台运营基本情况 8
二、投资者面临的风险 11
三、信用风险的控制方式 13
四、证券形式与SEC监管 15
五、对借款人的法律保护 22
六、破产隔离与投资者保护 24
第二节 英国网络借贷的法律架构 25
一、网络借贷行业概况 25
二、网络借贷的运作模式分析 27
三、英国政府对网络借贷的支持与鼓励 28
四、网络借贷的行业自律 29
五、网络借贷行业的法律监管 30
第三节 法国网络借贷的法律架构 34
一、网络借贷平台的基本情况 34
二、网络借贷监管的制度演进 35
三、法国网络借贷的现行立法及其内容 37
四、众筹行业协会的自我管理 41
第二章 我国网络借贷的基本法律架构 42
第一节 网络借贷的概念与分类 42
一、网络借贷的基本概念 42
二、网络借贷的分类 42
三、网络借贷的二元性特征 44
第二节 我国网络借贷的法律关系分析 44
一、网络借贷中的法律主体 44
二、网络借贷中的基本法律关系 45
三、网贷平台的法律义务与责任 46
四、我国债权拆分与美国债券模式的比较 47
第三节 我国网络借贷平台的法律性质与定位 50
一、“居间”中介的定位及其问题 50
二、P2P网络借贷本质上是一种债权众筹 52
三、P2P网络借贷平台应该属于类金融机构 53
第四节 现时规范我国网贷平台运营的“四条红线” 54
一、坚持平台仅为信息中介的定位 54
二、平台本身不得提供担保 56
三、不得搞“资金池” 58
四、不得非法集资 59
第五节 我国网络借贷现行主要法律规范 60
第三章 网络借贷特殊业务的合法性分析 62
第一节 P2P大额借贷业务的合法性分析 62
一、满足大额资金需求的合法融资渠道 63
二、对于面向公众的大额融资渠道的法律监管规则 64
三、P2P大额借贷的监管套利及其危害 66
四、适合于P2P网络借贷的借贷额度 67
第二节 P2P对接银行委托贷款的合法性分析 69
一、P2P对接银行委托贷款业务介绍 69
二、P2P对接委托贷款的监管套利 69
三、P2P网贷对接银行委托贷款业务不具有合法性 70
第三节 融资租赁租金收益权网贷业务的合法性分析 71
一、融资租赁企业的非银行渠道融资方式 71
二、资产证券化和集合信托计划的法律监管规则 72
三、融资租赁网络借贷与资产证券化之比较 74
四、适合于P2P网贷的融资租赁债权额度 75
第四节 小额债权众筹是网络借贷的合法经营原则 77
一、小额借贷是网络借贷有比较优势的领域 77
二、应禁止资本市场大额融资的监管套利行为 78
三、应给予P2P网贷“小额发行豁免”的制度照顾 79
第四章 网络借贷的业务运营风险控制 80
第一节 网络借贷风险控制的基本原则 80
一、网络借贷特有的风险特征 80
二、网络借贷风险控制的基本原则 81
三、互联网技术、大数据与P2P风控 82
第二节 P2P信用贷款的风险控制 83
一、信用贷款的核心理念 84
二、信用风险的审核原则 84
三、P2P信用贷款的风控步骤与措施 86
四、细分市场本身即是一项信贷风控策略 87
第三节 P2P担保贷款的风险控制 88
一、保证贷款的风险控制 88
二、抵押贷款的风险控制 89
第四节 应收账款质押网贷产品的风险控制 91
一、应收账款质押产品及其特点 91
二、应收账款质押产品的风险 92
三、应收账款质押网贷的风险控制 93
第五节 融资租赁债权转让网贷的风险控制 96
一、融资租赁网贷的主要法律风险 96
二、融资租赁网贷风险防范与控制措施 97
第五章 网络借贷信息披露制度 99
第一节 信息不对称与信息披露 99
一、互联网金融与信息不对称 99
二、网络借贷平台信息披露的必要性 100
第二节 证券业与银行业信息披露之比较 102
一、信息披露概念辨析 102
二、证券业信息披露与银行业信息披露之区别 102
第三节 国外网络借贷信息披露制度 104
一、美国网络借贷的全面信息披露制度 104
二、英国网络借贷信息披露和信息报告制度 107
三、法国网络借贷信息披露的框架制度 109
四、各国网络借贷信息披露制度之比较 110
第四节 我国网络借贷信息披露的原则 111
一、资本市场信息披露的基本原则 111
二、侧重金融消费者权益保护的信息披露原则 112
三、兼顾信息披露与借款人隐私权平衡的原则 113
四、按“小额发行豁免”简化信息披露程序的原则 114
第五节 网络借贷平台的信息披露与用户体验 114
一、电商平台与金融平台解决信息不对称的不同机制 114
二、信息披露与用户体验 116
第六章 网络借贷金融消费者权益保护 117
第一节 金融消费者定义及范围 117
一、美国对金融消费者的法律界定 118
二、英国对金融消费者的法律界定 118
三、欧盟对金融消费者的法律界定 119
四、对金融消费者概念的准确理解 120
第二节 网络借贷金融消费者的权利与义务 121
一、网络借贷金融消费者应享有的六项权利 121
二、金融消费者在行使权利中的审慎原则和基本义务 123
第三节 国外金融消费者权益保护制度探析 123
一、美国的金融消费者权益保护制度 123
二、英国的金融消费者权益保护制度 127
三、欧盟及其成员国替代性金融纠纷解决机制 129
第四节 我国金融消费者权益保护制度的完善 132
一、我国金融消费者权益保护现状 132
二、完善我国金融消费者权益保护制度的建议 134
第七章 网络借贷刑事法律风险防范与控制 136
第一节 网络借贷罪与非罪的边界 136
一、理财—资金池模式下的非法集资风险 137
二、不合格借款人导致的非法集资风险 137
三、借新还旧的非法集资风险 139
四、P2P网贷平台合规经营的安全指南 139
第二节 债权转让模式的刑事法律风险分析 139
一、债权转让模式与非法吸收公众存款罪 139
二、债权转让模式与擅自发行证券类犯罪 141
三、债权转让模式与集资诈骗罪 142
第三节 余论：预防非法集资重在监管 143
第八章 网络借贷的法律监管 144
第一节 我国网络借贷监管所存在的突出问题 144
一、P2P金融平台的地位未被认可，以致金融监管规范缺失 144
二、准入监管和持续监管双双缺位 144
第二节 国内网络借贷监管研究综述 146
一、网络借贷监管的民间研究综述 146
二、网络借贷监管的官方研究意见及评价 149
第三节 国外监管制度之深入考察 152
一、美国网络借贷法律监管 152
二、英国网络借贷法律监管 154
三、法国网络借贷法律监管 156
四、监管比较与分析 158
第四节 我国网络借贷监管架构的再思考 160
一、谁来监管P2P，银监会还是证监会？ 160
二、法律规范，修法还是特别立法？ 162
三、平台设立，备案制还是许可制？ 164
第五节 构建我国网络借贷法律监管的具体制度 165
一、行业准入制度 166
二、投资者适当性制度 166
三、资金托管制度 166
四、风险准备金制度 167
五、报告备案制度 168
六、全国统一的信贷征信体系 169
附录一：案例与评析 170
P2P网络借贷诉讼催收第一案及评析 170
P2P网络借贷刑事第一案及评析 174
附录二：网络借贷相关法律法规与司法解释 183
中国人民银行 工业和信息化部 公安部 财政部 工商总局 法制办 银监会 证监会 保监会 国家互联网信息办公室关于促进互联网金融健康发展的指导意见（银发〔2015〕221号） 183
最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定（法释〔2015〕18号） 188
最高人民法院关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释（法释〔2010〕18号） 194
最高人民法院 最高人民检察院 公安部关于办理非法集资刑事案件适用法律若干问题的意见 197
中国银监会办公厅关于人人贷有关风险提示的通知（银监办发〔2011〕254号） 200
参考文献 202
后记 205