第1章 绪论 1
1.1 主流金融学理论研究对短期分析的局限 2
1.2 复杂适应系统对证券市场短期动力机制的启发 3
1.3 跨学科的实证研究越来越关注短期价格和交易量的行为 3
1.4 目前基于智能体的计算金融学对证券市场建模的局限 4
1.5 少数派博弈模型的重要启示 4
1.6 价格和交易量联动的微观机理 5
1.7 总结 7
第2章 证券市场动力机制分析 9
2.1 现代金融学的动力学机制 9
2.2 行为金融学的动力机制及局限 22
2.3 分形市场假说的动力机制及局限 25
2.4 复杂适应系统下的资本市场动力学机制 28
2.5 总结 35
第3章 短期动力机制的建模原则 36
3.1 基于智能体的底层建模 36
3.2 短期动力机制的建模思想 37
3.3 基于短期内部动力机制的建模原则 41
3.4 计算金融学模型中行为假设和结构假设 44
3.5 总结 48
第4章 经典智能体模型介绍 49
4.1 基于智能体的人工市场模型概要 49
4.2 圣塔菲人工市场模型 53
4.3 少数派博弈模型 57
4.4 总结 74
第5章 快速适应的少数派博弈模型 76
5.1 引言 76
5.2 标准少数派博弈模型的价格波动特征 76
5.3 快速适应的少数派博弈 79
5.4 快速适应的少数派博弈模型下的市场收益率分布 83
5.5 加速进化的数值解释 84
5.6 总结 85
第6章 条件可预测性的实证研究 87
6.1 引言 87
6.2 传统检验范式的困境及其出路 88
6.3 数位序列的条件可预测性 90
6.4 重新标度的数位序列的条件可预测性 93
6.5 条件可预测性的度量 94
6.6 中国股市有效性的变迁趋势 96
6.7 总结 97
第7章 趋势交易的影响 99
7.1 引言 99
7.2 少数派博弈中趋势交易策略 100
7.3 趋势交易者的形成——强适应博弈模型 101
7.4 趋势交易者的影响 106
7.5 实证检验 110
7.6 总结 111
第8章 行为和微结构的影响 112
8.1 引言 112
8.2 微结构对波动的影响 113
8.3 行为对波动的影响 121
8.4 总结 128
第9章 双相行为的研究 130
9.1 引言 130
9.2 仿真分析 132
9.3 总结 136
第10章 证券价格和交易量联动的微观机理研究 137
10.1 引言 137
10.2 交易量产生的机理分析及假设 140
10.3 模型 142
10.4 仿真实验及描述性统计特征 144
10.5 量价联动微观机理的检验和分析 146
10.6 总结 151
第11章 泡沫产生和破灭的内生机理研究 153
11.1 引言 153
11.2 信念分歧与泡沫破灭 155
11.3 基于分歧信念的泡沫模型 159
11.4 仿真实验参数及仿真结果 161
11.5 总结 169
第12章 预测及信念序变量研究 170
12.1 引言 170
12.2 序变量及预测的逻辑 172
12.3 基于信念序变量的神经元网络预测分析 175
12.4 总结 181
参考文献 183