第一部分 关于货币、金融机构和市场的历史视角 3
第1章 从黄金到纸币，是什么赋予货币价值？ 3
金属货币 4
纸币的出现 5
美国银行以及它们所参与的纸币发行 6
建立中央银行的尝试 6
1863年国民银行法（美钞法案） 8
向纯粹金本位靠拢 9
黄金白银之间的政治学 11
作为美国中央银行的联邦储备系统的建立 12
关于货币更广泛的定义 13
金本位的灭亡 16
20世纪30年代的教训 17
参考文献 19
第2章 当今金融世界的驱动力是什么？ 20
第二次世界大战及其后果：布雷顿森林协定 20
欧洲美元的诞生 22
美元作为世界储备货币 24
变革的力量：技术，竞争和全球化 25
自由贸易和资本的自由流动 27
金融领域变化节奏加快 28
今天的金融机构：影子银行出现 29
参考文献 30
第二部分 银行业：资产负债管理；银行监管 33
第3章 银行资金从何而来？ 33
中介 33
银行的资产负债表 35
金融控股公司 37
资金来源：活期存款 38
资金来源：活期存款之外的来源 40
准备金要求 41
存款保险 42
非存款资金来源 43
贷款政策的变化及定期拍卖工具 53
表外项目 60
参考文献 62
第4章 银行如何利用自己的资金？资产负债表的资产 63
银行准备金和部分准备金制度 64
盈利资产，投资，政府和政府机构证券 65
盈利资产，投资，公司证券 70
盈利资产：贷款 73
贷款中的风险 76
贷款和资产支持证券的销售与证券化 77
银行资产评估：盯市问题 81
参考文献 82
第5章 谁拥有银行？银行资本金与巴塞尔协议 83
资本金的本质 83
资本金水平 84
巴塞尔协议：巴塞尔Ⅰ 85
大到不能倒 86
银行绩效评价 87
缺口分析 88
参考文献 90
第6章 我们的银行安全性如何？关于金融系统的监督和管制 91
骆驼（CAMELS）评级 95
巴塞尔Ⅱ 96
巴塞尔Ⅲ和后续方案 97
当银行倒闭时 99
参考文献 100
第三部分 金融市场和金融风险管理 103
第7章 系统如何运作？市场的纪律 103
资本市场的演变 103
资本市场对经济的重要性 104
衍生品市场 105
市场与交易所 106
美国和欧洲之间的市场竞争 108
运作模式和高频交易 110
市场活动测量 112
投资者在市场中的行为 114
金融机构在美国市场中角色的改变 116
商业票据 117
参考文献 118
第8章 谁为美国产业融资？商业银行与投资银行的相关作用 119
银行在企业融资中的作用：一个国际比较 119
投资银行 121
债券评级 122
贷款和证券的辛迪加 124
债券市场与利率行为 128
公司债 134
投资银行在并购中的作用 136
信贷定价：伦敦银行同业拆借利率 137
债券收益率曲线 139
关于信托公司的一个注解：1907年的恐慌 141
房利美和房地美的问题 142
参考文献 143
第9章 什么出了差错，我们为解决它做了什么？金融危机年表 145
赫斯塔银行的倒闭 145
1984年大陆伊利诺斯银行危机 146
1990—2005年的日本金融危机 146
1995年的国际信贷商业银行金融丑闻 147
1995年巴林银行倒闭 148
1997—1998年的东南亚金融危机 148
1998年俄罗斯金融危机 150
1998年对冲基金和长期资本管理公司崩溃 151
2002年安然局势 153
2000—2002年互联网公司危机 154
2007—2012年次贷危机和相关的衰退 154
华尔街改革和消费者保护法案（多德—弗兰克法案） 156
参考文献 158
第10章 为什么金融风险急剧增加，行业如何应对？ 159
管理金融风险 159
衍生产品的本质：价值在哪里？ 160
期货 161
期权 165
信用衍生产品：信用违约互换 166
互换 168
风险与衍生产品综述 169
支付系统风险 169
参考文献 172
第四部分 中央银行和货币政策 175
第11章 联邦储备系统的目的和功能是什么？ 175
联邦储备的三大功能 175
联邦储备系统的结构 176
货币政策 179
货币政策对象和目标：短期和长期 180
货币政策工具和手段 185
贴现率政策 186
法定准备金政策 187
参考文献 188
第12章 美国货币政策如何制定及其如何影响国内和全球经济？ 189
公开市场政策 189
设定目标 194
从利率转向货币供应量目标 196
回归利率目标 199
联邦公开市场委员会 199
公开市场操作 204
交易台的一天 206
全球货币政策与欧洲危机 208
紧缩与刺激的政策辩论 210
美元的价值：一个政策性问题 212
关于美国联邦储备在美国政府中的法律地位 213
中央银行资产负债表的一个解释 215
参考文献 217
第13章 与美联储之缘：一些个人回忆 218
我与亚瑟·F．伯恩斯的关系 219
与其他机构和外国中央银行的关系 221
一美元硬币 221
货币伪造 222
伯恩斯时代的结束 225
G．威廉·米勒的空位 225
保罗·沃尔克的勇气 227
后记 229
文献资料 230