导论 1
0．1问题的提出 1
0．2对现有文献的总结 2
0．2．1国外的有关研究 2
0．2．2国内的有关研究 4
0．3本研究的贡献 12
0．4本书的结构安排 14
第1章 国有商业银行绩效分析 19
1．1绩效指标体系 20
1．2赢利能力分析 23
1．2．1赢利能力的总体分析 23
1．2．2赢利能力的结构分析 30
1．3安全性分析 38
1．3．1资本充足率 38
1．3．2不良贷款率 40
1．4流动性分析 51
1．5国有商业银行国际竞争力低下 52
第2章 绩效与激励理论探源 57
2．1制度与绩效 57
2．1．1绩效界定 57
2．1．2绩效来源 58
2．1．3有效率的制度 61
2．1．4从激励出发 63
2．2激励理论综述 67
2．2．1管理学激励理论述评 67
2．2．2经济学对激励问题的研究 71
2．3市场经济与激励 74
2．4人力资本与激励 76
2．4．1人力资本的内涵 77
2．4．2人力资本的经济特性 78
2．4．3人力资本的激励问题 81
2．5代理问题与激励 84
2．5．1委托代理的法学解释 84
2．5．2委托代理的经济学分析 86
2．5．3委托代理问题的解决 88
第3章 表层激励：国有商业银行治理机制的演进 91
3．1大一统时代的行政化治理 92
3．1．1大一统时代 92
3．1．2行政化的组织架构 93
3．1．3行政化的经营者选拔机制 96
3．1．4行政化的激励 97
3．2专业银行阶段与商业化阶段的内部人控制 103
3．2．1专业银行阶段与商业化阶段 103
3．2．2内部人控制的出现 105
3．2．3行政干预下的内部人控制 108
3．2．4代理成本的变化 111
3．3行政干预恶化银行的治理机制 117
3．3．1行政干预导致政策性贷款 119
3．3．2行政干预软化预算约束 122
3．3．3行政干预扭曲银企关系 125
第4章 商业银行的内部激励：产权视角 129
4．1产权的激励机制 129
4．1．1产权的内涵 130
4．1．2产权的功能 133
4．1．3产权形式与产权效率 135
4．2国有产权制度 136
4．2．1“国有”的产权归属 136
4．2．2国有商业银行的产权制度 137
4．3国有商业银行产权制度的弊端 140
4．3．1国有产权的外部性 140
4．3．2国有产权经营目标的“异化” 141
4．3．3国有产权主体“虚置” 142
4．3．4国有产权约束弱化 144
4．3．5行政式的委托代理关系 145
4．4国有商业银行绩效差异的产权思考 147
4．4．1国有商业银行在温州 147
4．4．2国有商业银行在上海 150
4．4．3国有商业银行在国外 152
4．4．4产权不是影响绩效的唯一因素 154
4．5国有商业银行的产权改革 156
4．5．1产权改革的意义 157
4．5．2产权改革的实质 161
4．5．3构建新型的国有金融产权代理机制 165
4．5．4建立银行法人产权制度 167
4．6明晰产权与规范政府行为 170
第5章 外在激励：国有商业银行的市场竞争 176
5．1产业组织理论有关竞争的梳理 177
5．1．1 SCP分析范式 177
5．1．2芝加哥学派 180
5．1．3可竞争市场理论 182
5．1．4新奥地利学派 183
5．1．5博弈论的应用 185
5．2竞争的一般分析 186
5．2．1竞争的激励机制 186
5．2．2超产权论 187
5．2．3规模经济与竞争 189
5．3银行业市场的发展 190
5．3．1四大国有商业银行的组建和扩张 191
5．3．2股份制商业银行和城市商业银行的诞生 193
5．3．3外资银行的进入和扩张 194
5．4银行业的市场结构 197
5．4．1市场份额 199
5．4．2市场集中率 202
5．4．3“行政性”进入壁垒 205
5．5行政干预下的竞争无效 208
5．5．1“无序”竞争 208
5．5．2规模“不经济” 212
5．5．3行政性垄断 216
5．5．4过度干预导致竞争无效 219
5．5．5国家金融控制的效用函数 221
第6章 在深化改革中强化激励和绩效 225
6．1理念转变 225
6．1．1国有商业银行属性的动态考察 226
6．1．2改革目标：真正的银行 230
6．1．3国有商业银行自身的改革与发展 233
6．1．4国有商业银行的职能边界 235
6．2股份制改革 237
6．2．1股份制改革的必要性 238
6．2．2国家控股的必要性 241
6．2．3“一股独大”的担忧 243
6．2．4股份制改革的配套制度安排 245
6．3完善公司治理 248
6．3．1公司治理的内涵与本质 249
6．3．2公司治理面临的根本问题 251
6．3．3公司治理的内部激励机制 254
6．3．4公司治理的外部激励机制 258
6．4调整行业结构强化市场竞争 261
参考文献 265