第一章 绪论 1
第一节 研究背景和意义 1
一、研究背景 1
二、研究意义 5
第二节 研究目的、研究思路和研究框架 6
一、研究目的 6
二、研究思路 6
三、研究框架 8
第三节 研究创新 9
第二章 理论基础与文献综述 11
第一节 理论基础 11
一、金融市场联动效应的含义 11
二、金融市场联动效应的作用机制 12
三、投资组合理论 13
四、内在价值理论 15
五、行为金融理论 16
第二节 文献综述 17
一、股权分置改革文献综述 17
二、全流通文献综述 19
三、股债市联动文献综述 22
第三章 我国股票市场和债券市场发展概述 31
第一节 股票市场发展概述 31
一、股票市场的发展历程 31
二、股票市场的法规制度 33
三、股票市场发展的数量分析 35
第二节 我国债券市场发展概述 45
一、我国债券市场的发展历程 45
二、债券市场制度的分析 47
三、我国债券市场发展的数量分析 50
第四章 全流通时代我国股债市场波动性研究 68
第一节 引言 68
第二节 研究方法介绍 69
一、ARCH模型 70
二、GARCH模型 70
三、GARCH-M模型 70
四、TGARCH模型 71
五、成分GARCH模型 71
第三节 实证分析 72
一、数据选取与处理 72
二、平稳性检验 74
三、ARCH效应检验 75
四、我国股票市场波动性的实证分析 77
五、债券市场波动性研究 81
本章小结 99
第五章 我国股债联动的实证分析 101
第一节 引言 101
第二节 研究方法介绍 102
一、向量自回归模型（VAR模型） 102
二、协整检验 103
三、Granger因果关系检验 105
四、多元GARCH（MV-GARCH）模型 105
第三节 实证分析 112
一、数据选取 112
二、信息溢出效应研究 113
三、基于DCC-MVGARCH（1，1）模型我国股债联动性研究 126
本章小结 128
第六章 我国股债联动的非线性特征分析 130
第一节 前言 130
第二节 研究方法介绍 131
一、马尔可夫机制转换模型 131
二、门限自回归模型（TAR） 133
三、平滑转换自回归（STAR）模型 134
第三节 实证分析 136
一、数据选取 136
二、单位根检验 138
三、滞后阶数的确定 139
四、迟延参数的确定 141
五、非线性模型的选择 142
六、样本外预测 146
七、原因分析 147
本章小结 148
第七章 我国股债非线性联动的影响因素分析 149
第一节 前言 149
第二节 研究方法介绍 151
第三节 实证分析 153
一、变量的选取 153
二、单个转换变量拟合结果 158
三、多转换变量拟合结果 164
四、稳健性检验 171
五、预测效果分析 174
六、原因分析 178
本章小结 180
第八章 结论、政策建议及研究展望 181
第一节 结论 181
一、全流通时代我国股票和债券市场波动性研究结论 181
二、我国股债联动性研究结论 182
三、我国股债联动的非线性特征研究结论 183
四、我国股债非线性联动的影响因素研究结论 184
第二节 政策建议 184
第三节 研究展望 186
附录 187
附录A DCC-MVGARCH程序 187
附录B MVGARCH-BEKK-T程序 193
附录C 部分数据处理程序 197
参考文献 199
后记 211