第一章 亚洲债券市场发展的必要性：区域金融合作的实体经济基础 1
第一节 实体经济与区域金融合作 1
一、实体经济与虚拟经济的关系 1
二、区域金融合作与实体经济合作的关系 3
第二节 区域金融合作的实体经济基础：东亚区域内的对外贸易 4
一、东亚对外贸易总格局：占亚洲的绝对多数 4
二、中国对外贸易总格局：与东亚的贸易占主要比重 7
三、中国与东盟的经济贸易关系 8
四、中国与日本的经济贸易关系 16
五、中国与韩国的经济贸易关系 18
六、东盟区域内的经济贸易关系 20
七、东盟与日本的经济贸易关系 23
八、东盟与韩国的经济贸易关系 24
第三节 实体经济合作基础：东亚区域内的直接投资 25
一、中国吸收外商直接投资状况 25
二、东盟区域内的直接投资 27
三、日本对东盟的直接投资 30
第四节 东亚经济合作进程 31
一、东亚经济的主要合作模式 31
二、东亚经济合作的进程 32
三、中、日、韩在区域经济合作中的立场 35
四、东亚经济合作中的多元博弈关系 38
五、中国在东亚经济合作中的利益分析与路径选择 40
第二章 亚洲债券市场发展的必要性：应对金融全球化的对策 43
第一节 金融全球化的内涵、特点及影响 43
一、金融全球化的内涵、历史进程 43
二、金融全球化的动因及影响因素 47
三、金融全球化的表现形式 57
四、金融全球化的特点 58
五、金融全球化的影响 60
第二节 区域金融合作：实践经验考察 62
一、金融全球化与金融一体化的区别与特点 62
二、货币联盟的历史考察 63
三、欧洲货币联盟与欧元形成的经验考察 66
四、欧洲统一金融市场的经验考察 68
五、金融全球化与区域金融合作的关系 70
第三节 亚洲金融合作的原则、目标、框架与路径选择 71
一、亚洲开展金融合作的原则 71
二、亚洲开展金融合作的必要性 72
三、亚洲金融合作的目标 74
四、亚洲金融合作中的障碍 75
第四节 中国参与亚洲金融合作的策略 76
一、开展亚洲金融合作的制约因素 76
二、开展亚洲金融合作的原则与次序 77
三、中国参与亚洲金融合作的安排 79
第三章 亚洲地区美元化与亚洲债券计值货币的选择 83
第一节 亚洲债券发行中计值货币选择的意义 83
第二节 亚洲地区的美元化与美元计值 84
一、美元化及其动因 84
二、亚洲地区的美元化现象 86
三、美元化的利弊分析 88
四、东亚金融结构的缺陷：本币作为亚洲债券计值货币的缘由 92
五、东亚的货币错配与依赖房地产业的并存导致金融危机 96
第三节 对亚洲地区单一货币计值方案的评价 98
一、日元作为东亚债券计值主要货币的障碍 99
二、人民币成为亚洲债券主要计值货币的制约因素 101
三、采用东亚区域内货币计值的意义 103
第四节 对东亚区域内一篮子货币计值方案的评价 104
一、欧洲货币体系的演变和欧洲货币单位的经验 105
二、特别提款权（SDR）的发展 107
三、对东亚区域一篮子货币方案的评价 108
第五节 拟议中“亚元”的内涵及其前景 113
一、亚洲区域货币体系与“亚元”的构想 113
二、最优货币区的判断标准与统一货币的得失 115
三、拟议中“亚元”的成本与收益分析 117
第六节 中国的战略选择与人民币的国际化 122
一、中国的战略选择 122
二、人民币的国际化与区域化进程 123
三、人民币国际化、区域化需具备的条件 128
四、推进人民币国际化、区域化进程的步骤 130
第四章 亚洲债券市场发展中的地缘政治因素 133
第一节 亚洲一体化的经济动因与政治差异 133
一、发展区域经济：亚洲一体化的主要动因 133
二、大国博弈与多元博弈并存：亚洲经济合作的主要特点 134
第二节 中日关系的演变及其对发展亚洲债券市场的影响 135
一、中日关系的演变 135
二、日本的发展态势与中日关系 140
三、中国的发展态势与中日关系 142
第三节 美元化与美国对亚洲债券市场发展的影响 143
第四节 东盟在亚洲债券市场发展中的地位与作用 145
第五节 中印经贸关系及其对亚洲债券市场的影响 146
一、中印经济贸易关系 146
二、印度经济前景及其与中国的经贸关系 148
第五章 中国债券市场的结构、制度与开放 151
第一节 中国债券市场的体系及相关问题 151
一、中国债券市场体系及其形成 151
二、中国债券市场的分割及其相关问题 152
三、银行间债券市场发展的制度基础 152
四、债券市场体系的改革目标：统一互联与多层次的市场体系 153
五、债券市场完善中的若干问题 154
第二节 中国债券市场的总量与结构 154
一、中国债券市场的规模 155
二、中国债券市场的结构 156
第三节 债券市场规模的国际比较 160
第四节 中国债券市场的交易机制、交易方式与交易规模 164
一、债券市场的交易机制 164
二、债券市场交易方式与交易规模 165
第五节 中国债券市场的托管、清算系统 168
第六节 中国债券市场的法律与监管架构 173
第七节 中国债券市场开放的目标、途径与策略 174
一、债券市场开放与资本项目管制 174
二、中国债券市场对外开放的现状 175
三、债券市场对外开放的目标 182
四、中国债券市场对外开放的途径 183
五、建立跨境结算支付系统的途径 186
六、中国债券市场对外开放的策略 189
第六章 东亚债券市场发展：各国方案述评 191
第一节 对东亚区域内资产证券化方案的述评 191
一、方案的提出背景 191
二、方案的主要内容及其主要特点 191
三、简单评述 192
第二节 东亚区域内采用一篮子货币作为债券计值方案的述评 193
一、方案提出的背景及一篮子货币的形成条件 193
二、方案的主要内容 194
三、简单评述 194
第三节 区域投资及信用担保机制方案述评 196
一、方案提出的背景 196
二、方案的主要内容 196
三、简单评述 196
第四节 信用评级机构方案述评 197
一、方案提出的背景 197
二、方案的主要内容 197
三、简单评述 197
第五节 支付清算系统方案 198
一、方案提出的背景 198
二、方案的主要内容 198
三、简单评述 198
第六节 私人部门的观点 199
第七节 发展亚洲债券市场的规划尚待完善 199
第七章 中国参与发展亚洲债券市场的初步战略及策略 201
第一节 中国参与发展亚洲债券市场的战略及原则 201
一、中国发展亚洲债券市场的动因 201
二、中国参与发展亚洲债券市场的原则 202
三、中国参与发展亚洲债券市场的战略 203
第二节 中国参与发展亚洲债券市场的策略 204
一、建立多边合作框架下的双边金融合作关系 204
二、中国参与创建亚洲债券市场的步骤 205
第三节 建立双边和多边的金融信息交流网络 206
第四节 建立区域性投资机构 207
参考文献 209
后记 213