第一章 银行这门生意 3
银行这颗“蛋”从哪里来？ 3
银行的生意模式 4
银行卖什么？ 6
银行业的天花板在哪里？ 7
天生高杠杆的银行业 9
银行业的周期性特点 11
银行算轻资产行业吗？ 13
第二章 银行会不会过度竞争？ 17
好行业如顺水行舟 17
牌照最值钱 18
超车？当心“紧箍咒”！ 19
银行股白菜价是好是坏？ 21
开户流程烦琐，能否形成竞争壁垒？ 23
无差异化竞争 24
来自行业外的威胁 26
第三章 互联网会颠覆银行业吗？ 31
真有其事，还是鬼故事？ 31
如何颠覆？ 32
货基与存款 33
P2P借贷与银行贷款 36
网贷银行 37
第四章 初解银行资产表 41
银行财报的可信度高吗？ 41
初解银行资产端 42
不可忽略的表外项目 53
资产端的奥秘 54
第五章 初解银行负债及股东权益表 59
初解银行负债表 59
初解银行股东权益表 64
股东权益变动表 70
资产负债表的重要性 71
第六章 银行“紧箍咒”——资本充足率 75
资本充足率的由来 75
何谓资本充足率？ 76
核心一级资本扣减项 80
优先股 82
权重法与高级法 85
如何看待银行“紧箍咒”？ 88
通胀对银行股有利吗？ 89
第七章 初解银行利润表 95
初解利润表 95
浮盈浮亏如何挂账？ 99
更详细的分部业绩表 103
第八章 如何细审银行净利差？ 109
初解净利差 109
银行资产与负债的利率匹配 113
银行资产与负债的“长短配” 118
第九章 银行和投资者都喜欢的非息业务 127
中间业务收入有哪些特点？ 127
初解各类非息收入 128
银行的中间业务是暴利吗？ 134
中间收入的稳定性 136
详解信用卡业务 137
第十章 银行存亡之道，资产质量怎么看？ 143
不良资产，雾里看花 143
主抓不良贷款 148
盘点不良贷款 148
银行如何处理不良贷款？ 158
其他不良资产 162
第十一章 构建能力圈，银行股是不是你的菜？ 167
不懂不做，不熟不做 167
将银行股纳入能力圈 169
银行股投资与时俱进 172
第十二章 银行股估值怎么看？ 177
投资银行股的长期回报率是多少？ 177
银行股究竟价值几何？ 180
价值回归试算法的衍生策略 183
如何在银行股之间轮动切换？ 185
第十三章 银行盈利增长的五大来源 189
近十年银行股业绩增速 189
银行盈利增长的来源 191
银行股业绩预估 194
第十四章 银行股纵向拆解对比 201
为何要纵向拆解对比分析？ 201
资本盈利能力分析 202
资产变动分析 204
负债变动分析 206
贷款质量分析 207
盈利分析 209
纵向对比总结 213
第十五章 银行股横向拆解对比 217
为何要横向拆解对比分析？ 217
资本盈利能力分析 218
资产结构分析 221
负债结构分析 223
资产质量分析 224
盈利分析 227
横向对比总结 233
附表 235