第一章 问题的提出、研究的主题和方法 1
第一节 中国上市公司的发展历程 1
一、中国上市公司的前身——计划经济体制下的国有独资企业 2
二、中国国有企业的改革历程 3
三、中国上市公司的产生和发展 8
第二节 本书的视角——从股权结构入手 15
第三节 本书的主题 19
一、股权结构和中国上市公司股权结构的特征 19
二、公司绩效的内涵及度量 28
第四节 本书的研究方法 31
一、历史分析的方法 31
二、体制——行为分析方法 32
三、实证分析方法 33
四、比较分析方法 34
第五节 本书的结构体系 35
第二章 上市公司股权结构与公司绩效的理论研究 37
第一节 国内外学者对两权分离理论的探讨 38
一、马克思关于两权分离理论的论述 38
二、西方学者关于两权分离的理论 43
三、关于中国上市公司的两权分离 46
第二节 委托代理制度与两权分离 48
一、委托代理关系 49
二、代理问题产生的原因 50
三、代理成本 54
四、代理人的激励约束机制 55
五、委托代理理论对上市公司股权结构与公司绩效的指导意义 58
第三节 国内外学者关于上市公司股权结构与公司绩效的探索 60
一、股权结构与公司绩效 61
二、经理人持股与公司绩效 63
三、我国学者关于中国上市公司股权结构与公司绩效关系的讨论 65
四、公司股权结构和公司绩效与其他因素的关联 67
第三章 股权结构的国际比较 69
第一节 西方国家股权结构的演进 70
一、西方国家股权结构的共同性与差异性 71
二、股权结构与资本市场 73
第二节 英美模式股权结构 75
第三节 德日模式股权结构 79
一、德国公司股权结构 79
二、日本公司股权结构 82
第四节 东南亚家族治理模式 88
一、东南亚家族企业的特征 90
二、家族企业的竞争优势 91
三、家族企业的弊端及面临的问题 93
第五节 国外上市公司股权结构对公司绩效的影响 95
第六节 我国上市公司股权结构与国外的比较 100
第四章 股权属性与公司绩效 107
第一节 中国上市公司股权属性的分类 108
一、国家股 108
二、法人股 113
三、社会公众股东 116
第二节 股权属性与公司绩效实证 119
一、样本选择 119
二、变量定义及模型选取 122
三、实证分析 123
四、实证结果 125
第五章 股权集中度与公司绩效 132
第一节 股权集中度定义及度量 133
一、股权集中度定义 133
二、股权集中度的度量 136
第二节 控股权与控股模式 138
一、公司控股权 138
二、股权集中度与控股模式 140
第三节 股权集中度与公司绩效的实证分析 147
一、影响公司股权集中度的多因素分析 147
二、我国上市公司股权集中度的特点 150
三、股权集中度与公司绩效的实证模型及分析 153
四、我国上市公司控股模式的选择 162
第六章 内部人持股与公司绩效 166
第一节 内部人、内部人控制与内部人持股 168
一、概念和内涵 168
二、内部人持股对公司治理和公司绩效的影响 171
第二节 我国的股权激励实践 181
一、我国股权激励的四个发展阶段 181
二、管理层收购（MBO）的探讨 189
第三节 内部人持股与公司绩效关系的案例 193
一、管理层持股对公司绩效的影响 193
二、员工持股对上市公司绩效的影响 204
第七章 股权流通性与公司绩效 206
第一节 我国上市公司股权流通性问题及改革实践 207
一、我国上市公司股权流通性问题的历史由来和现状 207
二、我国上市公司股权流通的改革实践 211
第二节 中国上市公司非流通大股东利益实现的方式 216
一、每股净资产是上市公司大股东关注的主要指标 216
二、上市公司大股东提高每股净资产的方式选择 217
三、大股东每股净资产偏好与上市公司的行为方式 219
四、中外上市公司股份流通性差异及其对大股东行为影响的比较 225
第三节 股权分割情况下非流通股东与流通股东的博弈 227
一、股权分割情况下非流通股东与流通股东存在博弈关系 227
二、流通股东与非流通股东博弈模型的建立 228
三、流通股东与非流通股东博弈模型的分析 232
四、具体案例分析 235
第四节 股权流通性与公司绩效探讨 237
一、数据来源 238
二、样本统计分析 238
三、统计结果分析 240
第五节 对股份全流通问题的探讨 242
第八章 改进上市公司股权结构、提高公司绩效的对策建议 246
第一节 政府在优化上市公司股权结构方面的职能和作用 248
一、构建有利于提高公司绩效的上市公司股权结构 248
二、国有股退出的原则和转让对象的选择 251
三、深化国有资产管理体制改革，建立新的国有股权管理体系 254
第二节 股权流通性分割问题的解决对策 256
一、第一类方案：追溯原始成本 260
二、第二类方案：成本补偿（或称成本趋同） 264
第三节 管理层持股和职工持股的具体实施问题 268
一、管理层持股 268
二、员工持股 272
第四节 股权集中与股权制衡问题 275
第五节 利益相关者理论和上市公司的社会责任 279
参考文献 282
后记 294