第一章 资产证券化概述 1
第一节 资产证券化基本概念和主要分类 2
一、基本概念 2
二、主要分类 3
第二节 资产证券化基本操作流程 6
一、资产证券化操作的参与者 6
二、资产证券化操作的基本流程 11
第三节 我国资产证券化的发展现状 14
一、我国资产证券化发展现状 14
二、我国资产证券化市场环境 20
第四节 美国资产证券化经验借鉴 24
一、美国资产证券化的发展情况 25
二、美国资产证券化的经验借鉴 31
第二章 资产证券化操作流程 41
第一节 信贷资产证券化操作流程 42
一、监管审核流程 42
二、具体操作流程 46
第二节 资产支持专项计划操作流程 58
一、监管审核流程 58
二、具体操作流程 60
第三节 资产支持票据操作流程 69
一、资产支持票据与资产支持专项计划的比较 69
二、监管审核流程 70
三、具体操作流程 72
第四节 房地产投资信托基金操作流程 75
一、房地产投资信托基金产品简介 75
二、监管审核流程 80
三、具体操作流程 80
第三章 资产证券化发起人 89
第一节 发起人及其资产证券化动机 90
一、信贷资产证券化发起人 90
二、企业资产证券化发起人 94
第二节 不同资产类别发起人的工作内容 97
一、信贷资产 98
二、企业资产 102
三、不动产资产 103
第三节 与投资人沟通以及管理中介机构的策略 105
一、与投资人沟通的策略 105
二、管理中介机构的策略 109
第四节 资产证券化发起人案例分析 113
一、个人住房抵押贷款证券化案例——邮储银行 113
二、汽车贷款证券化案例——上汽通用汽车金融 121
三、融资租赁资产证券化案例——远东租赁 129
四、应收账款资产证券化案例——五矿发展 136
五、小额贷款资产证券化案例——镇江优选小贷 143
第四章 资产证券化交易协调人（券商） 151
第一节 券商的作用和责任 152
一、产品设计 152
二、销售与发行 156
三、流动性安排 165
第二节 资产证券化交易协调人案例分析 174
一、信贷资产证券化 174
二、资产支持专项计划 183
三、资产支持票据 207
四、房地产信托投资基金 217
第五章 资产证券化的受托机构 233
第一节 SPV和受托机构 235
一、SPV的作用 235
二、不同SPV的特点 236
三、受托机构/管理人 242
第二节 信贷资产证券化中受托机构的工作流程 243
一、特定目的信托设立阶段 244
二、特定目的信托运营管理阶段 256
三、特定目的信托终止与清算 271
四、资产支持证券持有人大会 272
第三节 资产支持专项计划中计划管理人的工作流程 273
第四节 SPV的创新运用模式 276
一、构建基础资产 276
二、简化交易结构 285
第五节 受托机构在资产证券化业务中的突破和创新 290
一、受托机构在资产证券化业务中面临的困境 290
二、受托机构在资产证券化服务中的突破和创新 293
三、受托机构利用资产证券化转变经营模式 301
第六章 资产证券化业务法律操作实务 309
第一节 资产证券化业务的法律分析 311
一、资产证券化的法律定义 311
二、资产证券化的法律本质 312
三、资产证券化的主要法律关系 314
第二节 我国资产证券化业务的法律现状 318
一、我国资产证券化业务的主要法律规定 319
二、我国资产证券化业务的主要法律障碍 323
第三节 我国资产证券化业务法律操作实务 329
一、尽职调查 329
二、确定基础资产 336
三、构建特殊目的载体 345
四、基础资产转让 350
五、信用增级 353
六、设立与发行 356
七、维护与偿还 362
八、产品的清算 364
第四节 我国资产证券化业务中的主要法律问题与对策 366
一、我国现有法律与资产证券化业务的冲突 367
二、关于基础资产转让的法律问题 370
三、我国资产证券化的立法建议 375
第五节 资产证券化法律实务案例分析 378
一、某飞机租赁资产证券化案例分析 378
二、奥克斯租赁一期资产支持专项计划 382
三、津桥学院资产支持专项计划 387
四、方发资管·民生银行安驰1～10号汇富资产支持专项计划 390
作者简介 397