第1章 投资管理基础 1
1.1 财务报表 3
知识点一资产负债表 3
知识点二利润表 4
知识点三现金流量表 4
1.2 财务报表分析 5
知识点一财务报表分析概述 5
知识点二财务比率分析 6
知识点三杜邦分析法 11
1.3 货币的时间价值与利率 11
知识点一货币时间价值的概念 11
知识点二终值、现值和贴现 12
知识点三利息率、名义利率和实际利率 13
知识点四 单利与复利 13
知识点五 即期利率与远期利率 15
1.4 常用描述性统计概念 16
知识点一 随机变量与描述性统计量 16
知识点二 随机变量的相关性——相关系数 19
第2章 权益投资 23
2.1 资本结构 25
知识点一资本结构概述 25
知识点二最优资本结构 27
2.2 权益类证券 27
知识点一股票 27
知识点二存托凭证 31
知识点三可转换债券 33
知识点四权证 35
知识点五权益类证券投资的风险和收益 37
知识点六 影响公司发行在外股本的行为 38
2.3 股票分析方法 39
知识点一基本面分析 39
知识点二技术分析 42
2.4 股票估值方法 44
知识点一股票估值模型的分类 44
知识点二内在价值法 44
知识点三相对价值法 46
第3章 固定收益投资 51
3.1 债券与债券市场 53
知识点一债券市场概述 53
知识点二债券的种类 53
知识点三违约时债券的受偿顺序 54
知识点四 投资债券的风险 55
知识点五 中国债券市场交易体系 56
3.2 债券价值分析 57
知识点一债券的估值方法 57
知识点二 当前收益率、到期收益率与债券价格之间的关系 58
知识点三利率期限结构和信用利差 59
知识点四债券的久期和凸性 61
3.3 货币市场工具 63
知识点一货币市场工具概念 63
知识点二回购协议 64
知识点三 中央银行票据 66
知识点四 短期政府债券 66
知识点五短期融资券 66
知识点六 中期票据 67
知识点七 其他货币市场工具 67
第4章 金融、资产管理与投资基金 71
4.1 衍生工具概述 73
知识点一衍生工具的定义 73
知识点二衍生工具的特点 73
知识点三衍生工具的分类 74
4.2 远期合约和期货合约 75
知识点一远期合约概述 75
知识点二期货合约概述 76
4.3 期权合约 77
知识点一期权合约概述 77
知识点二期权合约的价值 79
知识点三期权价格的影响因素 80
4.4 互换合约 81
知识点一互换合约概述 81
知识点二互换合约的类型 81
知识点三远期合约、期货合约、期权合约和互换合约的区别 82
第5章 另类投资 85
5.1 另类投资概述 87
知识点一 另类投资的内涵与发展 87
知识点二另类投资的优点与局限性 87
5.2 私募股权投资 88
知识点一私募股权投资概述 88
知识点二私募股权投资的战略形式 89
知识点三私募股权投资基金的组织结构 89
知识点四私募股权投资的退出机制 91
5.3 不动产投资 91
知识点一不动产投资概述 91
知识点二不动产投资类型 92
知识点三不动产投资工具 92
5.4 大宗商品投资 94
知识点一大宗商品投资概述 94
知识点二 大宗商品投资的类型 94
知识点三大宗商品的投资方式 94
第6章 投资者需求 99
6.1 投资者类型和特征 100
知识点一个人投资者 100
知识点二机构投资者 101
6.2 投资者需求和投资政策 102
知识点一投资者需求 102
知识点二投资政策说明书的制定 102
第7章 投资组合管理 105
7.1 系统性风险、非系统性风险和风险分散化 107
知识点一 系统性风险和非系统性风险 107
知识点二风险分散化 108
7.2 资产配置 108
知识点一资产收益相关性 108
知识点二均值方差法 109
知识点三最小方差法与有效前沿 111
知识点四 资本资产定价模型 113
知识点五战略资产配置与战术资产配置 116
7.3 被动投资和主动投资 116
知识点一市场有效性 116
知识点二被动投资 118
知识点三主动投资 120
知识点四量化投资 121
7.4 投资组合构建 121
知识点一股票投资组合构建 121
知识点二债券投资组合构建 122
7.5 投资管理部门 122
第8章 投资交易管理 125
8.1 证券市场的交易机制 126
知识点一报价驱动市场、指令驱动市场和经纪人市场 126
知识点二做市商与经纪人 129
知识点三保证金交易 130
8.2 交易执行 130
知识点一基金公司投资交易流程 130
知识点二算法交易简介 131
8.3 交易成本与执行缺口 132
知识点一交易成本 132
知识点二执行缺口 133
第9章 投资风险的管理与控制 137
9.1 投资风险的类型 139
知识点一市场风险 139
知识点二流动性风险 140
知识点三信用风险 141
9.2 投资风险的测量 142
知识点一风险指标 142
知识点二风险敞口 143
知识点三风险价值 143
9.3 不同类型基金的风险管理 144
知识点一股票基金的风险管理 144
知识点二债券基金的风险管理 145
知识点三混合基金的风险管理 147
知识点四 货币基金的风险管理 147
知识点五指数基金与ETF的风险管理 147
知识点六保本基金的风险管理 148
知识点七合格境内机构投资者（QDII）基金的风险管理 148
知识点八分级基金风险管理 149
第10章 基金业绩评价 153
10.1 基金业绩评价概述 154
知识点一基金业绩评价的意义 154
知识点二基金业绩评价需考虑的因素 155
10.2 绝对收益与相对收益 156
知识点一绝对收益 156
知识点二相对收益 159
知识点三风险调整后收益 159
10.3 业绩归因 161
知识点一资产配置 161
知识点二行业与证券选择 162
10.4 基金业绩评价方法 162
知识点一基金业绩评价业务 162
知识点二基金业绩评价体系 163
知识点三全球投资业绩标准 164
第11章 基金的投资交易与清算 169
11.1 基金参与证券交易所二级市场的交易与清算 171
知识点一证券投资基金场内证券交易与结算 171
知识点二场内证券交易涉及的费用 172
知识点三场内证券交易特别规定及事项 173
知识点四 场内证券交易清算与交收 175
知识点五PROP和D-COM系统 177
11.2 银行间债券市场的交易与结算 178
知识点一银行间债券市场概述 178
知识点二 银行间债券市场的交易品种与交易方式 179
知识点三银行间债券市场的债券结算 181
11.3 海外证券市场投资的交易与结算 185
知识点一海外证券市场投资的交易与清算规则 185
知识点二基金公司进行境外证券投资的交易与结算 186
第12章 基金的估值、费用与会计核算 193
12.1 基金资产估值 195
知识点一基金资产估值的概念 195
知识点二基金资产估值需考虑的因素 195
知识点三基金资产估值的原则及方法 196
知识点四 QDII基金资产的估值问题 199
12.2 基金费用 200
知识点一基金费用的种类 200
12.3 基金会计核算 201
知识点一基金会计核算的特点 202
知识点二基金会计核算的主要内容 202
12.4 基金财务会计报告分析 203
知识点一基金财务会计报告分析的主要内容 203
第13章 基金的利润分配与税收 211
13.1 基金利润及利润分配 212
知识点一基金利润 212
知识点二基金利润分配 214
13.2 基金税收 215
知识点一基金自身投资活动产生的税收 215
知识点二投资者买卖基金产生的税收 216
第14章 基金国际化的发展概况 223
14.1 海外市场发展 224
知识点一投资基金国际化的发展 224
14.2 中国基金国际化发展 228
知识点一 QFII、QDII以及RQFII的发展情况 228