第一章 市场运行情况 1
一、中国资产证券化政策梳理 2
二、资产证券化市场发行及运行情况 3
1.信贷资产支持证券发行及运行情况 3
2.资产支持专项计划发行及运行情况 13
3.资产支持票据发行情况 23
4.资产支持计划发行情况 25
三、资产证券化基础资产及交易结构特征分析 25
1.基础资产特征分析 25
2.交易结构特征分析 39
3.资产证券化的信用增级方式 44
四、资产证券化参与机构概览 51
1.信贷资产支持证券 51
2.资产支持专项计划 56
3.资产支持票据 60
五、产品定价及投资情况 60
1.一级市场发行定价情况 61
2.投资者群体 71
3.二级市场交易及流动性 75
第二章 重点领域专题 81
一、资产证券化的信息披露情况 82
1.美国信息披露的领先实践 82
2.国内信息披露的实践经验 90
二、资产支持证券的估值定价问题 103
1.估值定价方法研究 103
2.信贷资产证券化发行定价情况 108
3.信贷资产证券化发行定价中存在的问题 113
4.解决方案及建议 113
三、中债资信资产证券化产品的评级思路 115
1.信贷资产证券化产品评级思路 115
2.资产支持专项计划产品 125
四、资产证券化的会计税收问题 127
1.会计问题研究 127
2.税务问题研究 137
五、资产证券化的法律问题 150
1.基础资产的法律适格性 150
2.基础资产风险隔离的法律问题 165
3.资产证券化信用增级的法律问题 180
第三章 典型案例分析 186
一、信贷资产支持证券案例 187
1.CLO产品 187
2.Auto-ABS产品 191
3.RMBS产品 211
4.Credit-Card ABS产品 232
二、资产支持专项计划案例 243
1.博时资本-世茂天成物业资产支持专项计划案例 243
2.京东白条应收账款债权资产支持专项计划案例 245
3.扬州保障房信托受益权资产支持专项计划案例 247
4.招商创融-天虹商场（一期）资产支持专项计划案例 250
三、资产支持票据案例 253
1.上海城建（集团）公司2015年度第一期资产支持票据 253
2.云南祥鹏航空有限责任公司2015年度第一期资产支持票据 254
第四章 资产证券化市场展望 258
一、美国证券化市场发展情况 259
1.萌芽和发展阶段 259
2.创新与全面发展阶段 260
3.稳定发展阶段 262
二、中国资产证券化市场展望 265
1.证券化市场政策展望 265
2.证券化市场发展展望 267
3.证券化市场参与机构展望 271
附件一：资产证券化核心名词解释 273
附件二：中国资产支持证券政策一览表 280
附件三：中国资产证券化重要政策及事件梳理 284
附件四：跟踪评级信贷资产支持证券编号表 286
后记 291