第一章 期货及衍生品概述 1
考纲分析 1
考点结构 1
要点解析 1
第一节 期货及衍生品市场的形成与发展 1
要点一 期货及相关衍生品 2
要点二 现代期货市场的形成 2
要点三 国内外期货市场的发展趋势 2
第二节 期货及衍生品的主要特征 5
要点四 期货交易的基本特征 5
要点五 期货与远期、期权、互换的联系和区别 5
第三节 期货及衍生品的功能和作用 7
要点六 规避风险的功能 7
要点七 价格发现的功能 7
要点八 资产配置的功能 8
要点九 期货及衍生品市场的作用 8
练习题 8
第二章 期货市场组织结构与投资者 10
考纲分析 10
考点结构 10
要点解析 10
第一节 期货交易所 10
要点一 性质与职能 11
要点二 组织结构 11
要点三 我国境内期货交易所 12
第二节 期货结算机构 13
要点四 性质与职能 13
要点五 期货结算机构的形式 14
要点六 期货结算制度 14
要点七 我国境内期货结算机构 14
第三节 期货中介与服务机构 15
要点八 期货公司 15
要点九 介绍经纪商 17
要点十 其他期货中介与服务机构 18
第四节 期货投资者 18
要点十一 个人投资者 18
要点十二 机构投资者 19
练习题 20
第三章 期货合约与期货交易制度 22
考纲分析 22
考点结构 22
要点解析 22
第一节 期货合约 22
要点一 期货合约的概念 23
要点二 期货合约标的选择 23
要点三 期货合约的主要条款 23
第二节 期货市场基本制度 25
要点四 保证金制度 25
要点五 当日无负债结算制度 25
要点六 涨跌停板制度 26
要点七 持仓限额及大户报告制度 26
要点八 强行平仓制度 27
要点九 信息披露制度 27
第三节 期货交易流程 28
要点十 开户 28
要点十一 下单 29
要点十二 竞价 30
要点十三 结算 30
要点十四 交割 33
练习题 35
第四章 套期保值 36
考纲分析 36
考点结构 36
要点解析 36
第一节 套期保值的概念与原理 36
要点一 套期保值的定义 36
要点二 套期保值的原理 37
要点三 正确理解套期保值 37
第二节 套期保值的种类 37
要点四 卖出套期保值 38
要点五 买入套期保值 38
第三节 基差与套期保值效果 38
要点六 基差的定义 38
要点七 基差走强与基差走弱 38
要点八 基差变动与套期保值效果 38
要点九 影响基差的因素 39
要点十 基差交易 39
要点十一 企业开展套期保值业务需注意的事项 40
练习题 40
第五章 期货投机与套利交易 42
考纲分析 42
考点结构 42
要点解析 42
第一节 期货投机交易 42
要点一 期货投机的概念 42
要点二 期货投机者的类型 43
要点三 期货投机交易的常见操作方法 43
第二节 期货套利交易 44
要点四 期货套利的定义与作用 44
要点五 价差与期货价差套利 45
第三节 期货套利的基本策略 47
要点六 跨期套利（牛市／熊市／蝶式） 47
要点七 跨品种套利 51
要点八 跨市套利 52
要点九 期现套利 52
练习题 53
第六章 期权 55
考纲分析 55
考点结构 55
要点解析 55
第一节 期权及其特点和基本类型 55
要点一 期权和期权交易 56
要点二 期权的特点 56
要点三 期权的基本类型 57
第二节 期权价格及影响因素 58
要点四 期权的内涵价值和时间价值 58
要点五 影响期权价格的基本因素 59
第三节 期权交易的基本策略 60
要点六 买进看涨期权 60
要点七 卖出看涨期权 62
要点八 买进看跌期权 63
要点九 卖出看跌期权 64
练习题 66
第七章 外汇衍生品 67
考纲分析 67
考点结构 67
要点解析 67
第一节 外汇远期 67
要点一 汇率的标价 68
要点二 远期汇率与升贴水 68
要点三 外汇远期交易 68
第二节 外汇期货 69
要点四 外汇期货套期保值 69
要点五 外汇期货套利 70
第三节 外汇掉期与货币互换 70
要点六 外汇掉期 71
要点七 货币互换 72
要点八 外汇掉期与货币互换的区别 72
第四节 外汇期权 73
要点九 外汇期权的分类及价格影响因素 73
要点十 外汇期权的综合应用 73
要点十一 其他外汇衍生品 73
练习题 74
第八章 利率期货及衍生品 76
考纲分析 76
考点结构 76
要点解析 76
第一节 利率期货及其价格影响因素 76
要点一 利率期货及其分类 77
要点二 利率期货的报价 77
要点三 利率期货价格的影响因素 78
第二节 国债期货及其应用 79
要点四 国债期货 79
要点五 国债期货投机和套利 81
要点六 国债期货套期保值 82
第三节 其他利率类衍生品 83
要点七 远期利率协议 83
要点八 利率期权 83
要点九 利率互换 84
练习题 84
第九章 股指期货及其他权益类衍生品 86
考纲分析 86
考点结构 86
要点解析 86
第一节 股票指数与股指期货 86
要点一 股票指数 87
要点二 股指期货 87
要点三 股指期货的应用 87
要点四 沪深300指数期货 88
第二节 股指期货套期保值交易 89
要点五 最佳套期保值比率与β系数 89
要点六 股指期货卖出套期保值 89
要点七 股指期货买入套期保值 90
第三节 股指期货投机与套利交易 90
要点八 股指期货投机策略 91
要点九 股指期货期现套利 91
要点十 股指期货跨期套利 92
第四节 权益类期权 93
要点十一 股票期权 94
要点十二ETF与ETF期权 94
要点十三 股指期权 94
要点十四 股指期货期权 95
练习题 95
第十章 期货价格分析 97
考纲分析 97
考点结构 97
要点解析 97
第一节 期货行情解读 97
要点一 期货行情相关术语 97
要点二 常见期货行情图 98
第二节 基本面分析 99
要点三 基本面分析 99
要点四 供求分析 99
要点五 宏观经济分析 100
要点六 其他影响因素 100
第三节 技术分析 100
要点七 技术分析理论 101
要点八 价格趋势 102
要点九 价格形态 102
要点十 技术指标 102
要点十一K线分析 102
要点十二 量价分析 102
练习题 103
模拟试题 104
模拟试题一 104
模拟试题二 114
模拟试题三 124
各章练习题答案与解析 134
模拟试题答案与解析 142