第1篇 企业融资的终极效益 3
第01章 提高企业的经营效益 3
第1节 融资可加速企业的成长 3
第2节 融资可扩大企业的利润 4
第3节 融资可以扩大企业的收益 5
第4节 融资可节省租税费用 8
第5节 融资可增加企业的资源 8
第6节 融资可降低企业的经营风险 9
第7节 企业利润的扩大策略 11
第8节 以利润扩大融资能力 13
第9节 利润扩大的衡量 14
第02章 提高企业的流动性 15
第1节 企业流动性的供给与需要 15
第2节 短期流动性供给与需要的比较 17
第3节 短期流动性与现金管理 18
第4节 资金需求的波动 20
第5节 以负债调节流动性 22
第6节 以资产调节流动性 23
第7节 流动性工具的选用 24
第03章 提高资产的安全性与利润性 26
第1节 资产分配的优先顺序 26
第2节 资产分配的利润性与安全性 27
第3节 现金性资产（现金及银行存款） 27
第4节 应收帐款与存货的融资 28
第5节 企业的债券投资 29
第6节 企业的股票投资 32
第7节 固定资产与其他资产投资 33
第8节 企业并购的融资 34
第9节 不动产资产证券化的融资 35
第10节 通货膨胀的财务冲击 38
第2篇 企业融资的运用策略 43
第04章 维护企业的诚信与还款能力 43
第1节 报表是最佳的信用工具 43
第2节 经营理念的实践 43
第3节 诚信与还款能力的二P分析 44
第4节 降低存货与应收帐款的风险 47
第5节 企业融资金额的确实计算 47
第6节 企业融资符合银行的授信原理 49
第05章 把握企业融资的时机 53
第1节 在投资构想产生时 53
第2节 在企业刚设立时 55
第3节 在企业快速成长时 55
第4节 在投资组合的均衡变动时 56
第5节 在银行以低利率消化滥头寸时 57
第6节 在企业扩大其资产负债时 58
第7节 在财务政策变化时 59
第8节 企业融资条件的补强 60
第06章 以融资后扩大的报表验证效益 62
第1节 融资工具与预计的报表 62
第2节 四项主要的预计报表 63
第3节 将融资契约的规定，纳入预计报表中 63
第4节 预编融资后五年的财务总表 65
第5节 预编五年的资产负债表 66
第6节 预编五年的损益表 67
第7节 资金来源与运用表 69
第8节 预计的现金流动表 70
第9节 预计的股东权益变动表 72
第10节 财务预测之公布 74
第11节 提高预计报表的真实性 75
第07章 善用二种不同的融资工具 79
第1节 控制权与僵硬性不同的融资工具 79
第2节 内部融资的工具：普通股 80
第3节 外部融资的工具：银行借款 81
第4节 外部融资的工具：发行商业本票 85
第5节 外部融资的工具：发行公司债 88
第6节 计算资金的加权平均成本 88
第7节 负债与股权融资的最后资金成本趋于相等 92
第3篇 企业融资的运用工具：银行融资 97
第08章 建立企业与主力银行的互惠关系 97
第1节 建立企业的主力往来银行 97
第2节 银行眼中的主力客户 98
第3节 企业眼中的主力银行 103
第4节 主力客户与主力银行的对等 108
第09章 洽请银行给予优惠的融资条件 110
第1节 优惠利率的提供 110
第2节 联贷的优惠利率提供方式 114
第3节 优惠授信项目的搭配 114
第4节 健全的调整融资的条件 115
第5节 洽请银行降低融资利率 117
第6节 洽请银行变通授信的承做方式 118
第7节 在年度续约时争取更好的融资条件 120
第10章 企业流动资产的融资 124
第1节 流动资产融资的特色 124
第2节 周转性的融资的效益 126
第3节 各种资产融资的还款来源 128
第4节 企业的定存设质融资 131
第5节 企业的客票融资 132
第6节 企业的应收票据（本票）融资 134
第7节 企业的应收帐款融资 135
第8节 企业的存货管理与融资 137
第9节 企业的股票融资 139
第11章 企业流动负债的融资 140
第1节 贸易融资：D/A与D/P 140
第2节 以纯信用融资，增加财务资源 142
第3节 购料放款的动用弹性 144
第4节 购料放款更好的融资条件 146
第5节 关系企业与子公司的优惠融资 148
第6节 发放现金股利的融资 150
第7节 海外股权重组融资 151
第8节 短期负债融资：信用额度 152
第12章 企业中长期借款的融资 157
第1节 中长期融资的特色 157
第2节 企业新购资产的融资：银行独家贷款 159
第3节 洽请银行承做工程营造保证 162
第4节 兴建工程的融资 164
第5节 企业的中长期融资：联合贷款 165
第6节 企业的联合贷款特例 172
第4篇 企业融资的运用工具：专案与特案融资 177
第13章 企业的政府专案融资 177
第1节 政府专案融资的共同特色 177
第2节 行政院国家发展基金的专案融资 179
第3节 行政院经建会中美基金的专案融资 185
第4节 中华邮政公司的专案融资 186
第5节 银行的自有资金专案融资 194
第14章 企业的特案融资 199
第1节 信用保证基金的融资保证 199
第2节 申请灾害纾困融资 205
第3节 兴建台湾营运总部融资 206
第4节 政府委外经营企业的银行融资 209
第5节 都市更新案的融资 211
第6节 申请中资企业来台融资 214
第5篇 企业融资的运作工具：债券与资本融资 217
第15章 企业负债证券的融资 217
第1节 发行公司债的规划 217
第2节 以企业的信用评等，来发行无担保的公司债 219
第3节债券的殖利率与其曲线 224
第4节 发行可转换公司债 225
第5节 改善企业的负债结构 228
第16章 企业资本的融资 230
第1节 最适合的资本规划 230
第2节 企业增资的必要性 232
第3节 对原股东发行普通股 233
第4节 对策略性股东发行普通股 235
第5节 发行优先股 238
第6节 发行特别股 239
第7节 普通股的资本成本 239
第8节 上市的规划 240
第9节 到国外发行存托凭证 242
第10节 回台湾发行台湾存托凭证 244
第11节 在高股价时宜增资发行新股 247
第6篇 企业的纾困融资与不佳融资案例 251
第17章 企业资产的变卖融资 251
第1节 减肥瘦身，变卖资产 251
第2节 变卖流动性资产 252
第3节 变卖长期性资产 254
第4节 出售转投资或子公司股份 255
第5节 改用售后租回方式使用资产 256
第18章 企业的债务协商与纾困融资 261
第1节 企业异常的信用情况 261
第2节 银行的保全债权行动 263
第3节 与银行的债务协商行动 265
第4节 以和解代替法拍 266
第5节 依债权协商机制，洽请召开债权协商会议 268
第6节 洽请更改财务承诺的比率 270
第7节 纾困与企业再生 272
第8节 申请债务重整 275
第19章 企业融资不佳的案例 278
第1节 财务规划不当与企业失败 278
第2节 企业自订财务比率定义的商榷 280
第3节 负债融资规划不佳 281
第4节 资本融资规划不佳 288
第5节 资产融资规划不佳 291
第6节 诚意与银行协商后续的融资问题 294
第7节 融资困难是在淬炼企业的财务人员 295
附录：企业财务分析的体系 298
第1节 共同比分析 298
第2节 比率分析 299
第3节 与同业相比较 306
第4节 趋势分析 306