导论 1
一、选题背景、目的和意义 1
二、术语界定与文献综述 7
三、本书结构及研究方法 17
四、本书主要创新及不足 19
第一章 巨灾债券的发展及其风险控制的必要性 21
第一节 境外巨灾债券市场的产生与发展 21
一、巨灾债券市场的发展状况 21
二、巨灾债券产生与发展的动因 23
三、巨灾债券市场发展的阻碍因素 26
第二节 我国巨灾债券发展的必要性与可能性 27
一、我国巨灾债券发展的必要性 27
二、引入巨灾债券的现实条件 39
第三节 控制巨灾债券风险的必要性 40
一、巨灾债券风险的复杂性 40
二、运用法律控制巨灾债券风险对我国的特殊必要性 42
第二章 巨灾债券风险之厘定 45
第一节 巨灾债券的运行机制 46
一、巨灾债券与传统证券的区别 46
二、巨灾债券的运作流程 48
三、巨灾债券与资产证券化运作机制的比较 58
第二节 金融市场系统性风险与巨灾债券的相关性 61
一、保险业系统性风险分析 61
二、巨灾债券对系统性风险的影响 71
第三节 巨灾债券基差风险 100
一、基差风险的来源 100
二、基差风险的评估 102
三、基差风险对偿付能力的影响 105
第四节 巨灾债券信用风险 106
一、巨灾债券信用风险的产生 106
二、重大金融损失事件与教训 108
第五节 巨灾债券法律风险 110
一、巨灾债券法律风险的界定 110
二、巨灾债券法律风险的产生 111
第三章 巨灾债券发起人风险的法律控制 114
第一节 巴塞尔协议对保险风险证券化监管的启示 114
一、巴塞尔协议与保险业偿付能力监管标准的比较 114
二、巴塞尔委员会证券化监管的实践与启示 118
第二节 保险风险转移工具的监管变革与中国实践 125
一、欧盟风险转移工具的监管变革 125
二、国际保险监管核心原则中的风险转移工具 136
三、我国偿付能力监管体系中的风险转移工具 138
第三节 巨灾债券发起人保险风险缓释的认定 149
一、再保险合同的认定 150
二、保险风险转移显著性的判定方法 160
第四章 巨灾债券特殊目的机构风险的法律控制 165
第一节 再保险创新对再保险监管的影响 165
一、再保险监管的现状及趋势 165
二、巨灾债券特殊目的机构的监管权归属 171
三、巨灾债券对再保险监管改革的需求 178
第二节 巨灾债券特殊目的机构的立法 180
一、境外巨灾债券特殊目的机构法制的发展 180
二、特殊目的再保险人的监管要点 189
第三节 巨灾债券特殊目的机构的破产隔离 201
一、“栅栏”原则 201
二、破产隔离机制中的资产转移 206
三、破产隔离机制中特殊目的机构的构造 206
第五章 巨灾债券投资者风险的法律控制 215
第一节 巨灾债券信息披露制度 215
一、巨灾债券信息披露与传统证券信息披露的区别 215
二、巨灾债券信息披露的监管要求 218
第二节 巨灾债券销售的适当性要求 221
一、复杂金融产品销售的适当性要求 221
二、证券投资者适当性规则对巨灾债券的适用 223
第三节 保险机构投资者巨灾债券投资的风险控制 226
一、保险资金投资巨灾债券对保险公司偿付能力的影响 226
二、保险机构投资者巨灾债券投资的监管要求 228
结语 231
参考文献 233