PART Ⅰ投资银行概论篇 1
1投资银行概论 3
1.1投资银行的定义 4
1.2投资银行的业务范围 6
1.3投资银行的发展沿革 10
1.4投资银行的展望 19
1.5全书导览 21
2电子金融 29
2.1电子金融之定义与特性 30
2.2电子银行 31
2.3线上投资银行 41
2.4网路与投资理财 53
2.5结论 56
PARTⅡ资金募集篇 59
3国内承销业务 61
3.1承销商的角色与功能 62
3.2承销业务与承销方式 64
3.3承销作业程序 75
3.4二类股制度历史与国际版探讨 81
3.5结论承销业未来的趋势 82
附录A各项筹资工具之比较 86
附录B承销制度修正重点 87
4国际承销业务 89
4.1我国承销制度与国际承销制度之比较 90
4.2 ADR与GDR之发行与承销 96
4.3亚洲企业ADR与GDR发行承销市场现况 101
4.4海外债券及海外可转换公司债 103
4.5 NASDAQ上市 106
4.6台湾企业赴海外发行有价证券之申请程序 108
4.7结论 111
5私募业务 113
5.1私募市场的发展 114
5.2投资银行的角色 116
5.3私下募集的优劣 117
5.4私募备忘录 119
5.5私下募集的种类 120
5.6结论 123
附录A台湾公司债私募发行规定暨作业流程 124
附录B公开发行公司办理私募有价证券应注意事项 129
6创投事业与投资评估 133
6.1创业投资的基本介绍 134
6.2创业投资的经营型态 137
6.3创业投资的流程 139
6.4如何撰写投资计画评估报告 145
6.5创业投资案源分析 149
6.6台湾创投业的未来发展 150
6.7结论 155
附录A台湾创业投资事业设立流程图 156
附录B台湾创投业之投资作业流程图 157
PART Ⅲ财务顾问篇 159
7企业评价 161
7.1市场附加价值与经济附加价值评价法 162
7.2现金流量折现模式 165
7.3企业价值之关键决定因素 168
7.4多角化企业之评价 171
7.5网路公司之评价 176
7.6结论 179
8并购业务 181
8.1并购之基本概念 182
8.2并购之成本与利益 189
8.3并购之五大步骤 191
8.4投资银行在并购过程中所扮演之角色 197
8.5投资银行担任并购财务顾问之商机 198
8.6金融控股公司之成立与银行业之整并 199
8.7并购之抗拒 204
8.8结论 207
9融资收购 209
9.1融资收购之背景 210
9.2融资收购之类型 210
9.3投资银行在LBO里的角色 212
9.4融资收购之重要机制过渡性贷款 213
9.5融资收购之资金来源 214
9.6融资收购在台湾之可行性 217
9.7结论 218
附录融资收购个案研讨：Napan集团 220
10专案融资规划 223
10.1专案融资之定义与特性 224
10.2财务顾问在专案融资里的角色 226
10.3 BOT模式 244
10.4结论 253
11民营化业务 255
11.1公营事业民营化之意义、目的与方式 256
11.2公营事业民营化之评选标准 258
11.3公营事业民营化之规划 260
11.4国外民营化概况与其他释股方式 264
11.5结论 267
附录公营事业民营化进度 268
PARTⅣ 资产管理篇 273
12资产管理概论 275
12.1资产管理的意义 276
12.2世界主要国家资产管理业务之发展 277
12.3台湾资产管理业务之发展 281
12.4资产管理机构之投资决策流程 285
12.5资产管理与共同基金 287
12.6全权委托投资业务 294
12.7结论 296
13资产管理技术（一）：投资分析 297
13.1总体经济与股市 298
13.2产业定义及分类 308
13.3产业分析 310
13.4竞争分析法 314
13.5政府政策与结构性改变 316
13.6公司分析 317
13.7新经济冲击：网路产业投资分析评价 318
13.8研究报告之撰写 324
13.9结论 326
14资产管理技术（二）：套利操作 327
第一部分无风险套利 327
14.1无风险套利之意义 328
14.2无风险套利操作之类型 328
14.3无风险套利操作之应用——以台股股价指数期货为例 330
14.4无风险套利操作之应用——以可转换公司债为例 332
14第二部分风险套利 334
14.5风险套利之意义 334
14.6风险套利之种类 335
14.7风险套利机会之分析重点 337
14.8分析风险套利之成功机率 338
14.9风险套利之市场概况 339
14.10结论 339
15避险基金操作技术 341
15.1正视长期投资风险 342
15.2避险基金与一般共同基金之差异 343
15.3避险基金之操作——全球经济分析 345
15.4避险基金之操作——投资组合风险管理技巧 347
15.5避险基金之操作——资产配置及技术面工具 349
15.6避险基金之操作——利用债券避险策略 350
15.7避险基金之操作——建立股票空头部位避险 350
15.8避险基金之操作——利用市场波动交易 351
15.9避险基金之操作——殖利率套利交易策略 352
15.10避险基金市场之组成分子 353
15.11避险基金之现况与展望 354
15.12结论 356
附录长期资本公司（LTCM）事件始末与启示 358
PART Ⅴ财务工程与风险管理篇 361
16金融商品设计：以交换为例 363
16.1新金融商品的基本原理 364
16.2利率交换的设计过程 365
16.3资产交换与负债交换的设计过程 372
16.4非标准型利率交换的设计过程 379
16.5结论 393
17风险管理技术（一）：利率风险 395
17.1利率期货 396
17.2远期利率契约 408
17.3利率交换 411
17.4利率与利率期货选择权 422
17.5结论 428
18风险管理技术（二）：汇率风险 429
18.1外汇期货 430
18.2外汇选择权 433
18.3汇率风险管理之应用实例 438
18.4货币交换 444
18.5结论 449
19风险管理技术（三）：权益风险 451
19.1股价指数期货 452
19.2股价指数选择权 457
19.3股权交换 461
19.4结论 465
20衍生性金融商品的评价技术 467
20.1选择权的评价 468
20.2期货契约的评价 479
20.3利率交换的评价 484
20.4股权交换的评价 489
20.5风险值：观念与应用 491
20.6结论 500
21金融资产证券化 503
21.1资产证券化的定义及基本架构 504
21.2不动产抵押资产证券化——政府机构发行之MBS 510
21.3提前偿还风险及评价 517
21.4衍生性转手债券 520
21.5资产担保证券市场之要角——车贷ABS与信用卡ABS 524
21.6亚太国家资产证券化发展现况 529
21.7台湾资产证券化发展现况 535
21.8结论 537
22台湾新金融商品的发展 539
22.1债券商品创新的价值 540
22.2多空浮动利率债券 541
22.3利率上下限债券 543
22.4债券分割 544
22.5阶梯式付息债券 548
22.6浮动利率票券之衍生 550
22.7认购（售）权证 555
22.8结论 568
23财务金融操作 568
23.1财务金融操作的重要性 570
23.2财务金融操作的运作 571
23.3财务金融操作主要的金融商品 575
23.4金融风险控管 578
23.5财务金融操作其未来发展 582
23.6结论 584
中文索引 585
英文索引 597