第一章 绪论 1
第一节 推进人民币国际化和国际货币体系改革问题的提出 1
第二节 研究的思路、方法和创新点 3
一、基本研究思路 3
二、主要研究方法 5
三、研究的创新点 6
第三节 结构安排和基本结论 7
第二章 关于货币国际化相关理论研究 9
第一节 货币国际化理论 9
一、国内关于人民币国际化研究的演进 10
二、人民币国际化应采取的战略措施 12
三、人民币国际化的必经阶段 14
第二节 国外关于人民币国际化的研究 16
一、货币国际化的条件 16
二、货币国际化带来的影响 19
第三节 国外货币国际化和人民币国际化研究的演进 20
一、马克思在《资本论》中的阐述 21
二、国际经济一体化理论 21
三、金本位制度 21
四、金融深化理论 22
五、布雷顿森林会议体系时期的国际货币体系 22
六、雷蒙德·W.戈德史密斯的金融发展理论 24
七、最适度货币区理论 25
八、肖和麦金农的金融深化理论 28
九、货币危机理论 30
十、世界货币体系的二重功能 37
第四节 汇率理论 38
一、汇率制度的IMF分类 39
二、IMF对成员国汇率制度采取实际分类、货币政策的分类 43
三、汇率制度选择——浮动与固定汇率 44
四、汇率制度选择的传统理论 47
五、汇率制度选择理论的进展 50
六、盯住汇率制度不可维持性 53
七、汇率制度与经济绩效分析 57
八、汇率制度与货币危机分析 58
九、汇率制度与金融脆弱性 60
十、退出盯住汇率制度 60
十一、汇率是一种价格，但更是一国战略性的宏观经济调控工具 63
第五节 国际贸易理论和国际贸易的发展 63
一、国际贸易理论的发展 63
二、贸易全球化的重要性 65
第六节 本章结论 65
第三章 历史上的国际货币体系改革 67
第一节 国际货币概念 67
第二节 国际货币的职能 69
第三节 历史上国际货币体系演变过程 70
一、第一次世界大战后恢复金本位制 71
二、热那亚世界货币高峰会议 71
三、“三国货币协定” 72
第四节 布雷顿森林体系下的国际货币体系研究 73
一、“怀特计划”与“凯恩斯计划”之争 74
二、“怀特计划” 74
三、“凯恩斯计划” 75
四、对布雷顿森林体系的不同意见 76
第五节 三次美元危机 78
一、第一次美元危机及其达成的协定 78
二、第二次美元危机 79
三、第三次美元危机 80
第六节 布雷顿森林体系时期的货币改革方案 81
一、恢复金本位制 81
二、彻底改革基金组织，把它变成中央银行 81
三、建立“混合储备单位”（Composite Reseve Unit） 81
四、扩大金汇兑本位制 82
第七节 牙买加体系下的国际货币体系研究 82
一、牙买加协定 82
二、对牙买加体系的意见 83
三、牙买加体系下的国际货币体系改革 85
四、后牙买加体系时期国际货币体系的研究 88
第四章 人民币国际化的世界经济背景分析 89
第一节 世界经济金融形势分析 89
一、全球经济从周期性波动走向实质性同步复苏 89
二、美国经济增长将更为强劲 90
三、欧洲经济从衰退转向复苏 91
四、日本经济继续稳步前行 91
五、新兴经济体的分化加剧 91
第二节 2013、2014年全球金融市场回顾 92
一、美国金融市场风险下降，波动性缩减 92
二、大宗商品风光不再 92
三、股市有望向好，债市风险增加 93
四、美元有望回归升值通道，日元持续贬值 93
第三节 国际货币体系 94
一、美元国际化 94
二、欧元国际化 97
三、日元国际化 98
四、现行国际货币体系存在着诸多缺陷 99
第四节 金融全球化的发展 99
一、金融全球化产生并充分发展的主要因素 99
二、美国金融自由化进展 100
三、日本的金融自由化 100
四、部分发展中国家和地区金融自由化情况 101
五、经济全球化下的国际经济环境新特点 101
第五节 国际贸易的快速发展 102
第六节 外商直接投资的发展 102
第七节 国际金融市场的发展和资本流动加剧 103
一、国际金融市场的发展 103
二、国际货币体系在全球的发展 104
第八节 亚洲实行经济和金融区域合作的现状 113
一、亚洲货币基金组织的倡议 113
二、马尼拉框架 114
三、“10＋3”机制的建立 114
四、清迈协议 115
五、檀香山协定 116
第九节 亚洲统一货币的愿望难以实现 116
一、亚洲地区安全形势不适应统一货币产生 116
二、亚洲地区大国关系不适应统一货币产生 117
三、亚洲热点地区发展趋势不适应统一货币产生 117
四、亚洲部分国家和欧元区部分国家经济指标相比较存在重大差异的实证分析 118
第十节 本章结论 126
第五章 人民币国际化的国内经济背景分析 127
第一节 对当前人民币国际化程度的一些评述 127
一、中国具有支撑人民币国际化的综合实力 127
二、2014年中国经济稳健、快速发展 128
三、农业 129
四、工业和建筑业 130
五、固定资产投资 133
六、国内贸易 135
七、对外经济 136
八、金融 139
第二节 中国货币政策和稳定的金融环境为人民币国际化提供了条件 140
一、银行体系流动性合理充裕，货币金融环境基本稳定 141
二、金融机构人民币贷款年度增量创历史新高 141
三、社会融资规模结构变化 142
四、金融机构存贷款利率总体走低，企业融资成本高问题有所缓解 143
五、人民币汇率双向浮动弹性明显增强 144
六、跨境人民币业务保持平稳发展 145
第三节 金融货币政策促进了经济稳步发展 146
一、灵活开展公开金融货币市场操作 146
二、下调金融机构存贷款基准利率，继续推进利率市场化改革 147
三、深入推进金融机构改革 148
四、深化外汇管理体制改革 149
第四节 金融市场发展迅速 149
一、金融市场运行分析 150
二、金融市场制度性建设加强 154
第五节 本章结论 156
第六章 人民币国际化的条件和可行性分析 157
第一节 中国经济发展和人民币国际化 157
第二节 人民币自由兑换与人民币国际化 157
一、人民币自由兑换 157
二、人民币自由兑换的现实需要 159
三、人民币自由兑换的条件分析 161
第三节 利率市场化、汇率市场化和人民币国际化 164
一、经济学中主要利率理论 164
二、我国现阶段利率的决定因素 165
三、利率市场化的概念 166
四、中国利率市场化的现状 167
五、利率市场化四个要点 170
六、银行利率市场化 171
第四节 利率市场化对我国商业银行盈利能力的影响 172
一、国内外利率市场研究 172
二、研究方法和数据来源 174
三、利率市场化对我国商业银行盈利能力的影响估计结果 176
四、利率市场化对我国商业银行盈利能力的影响结论 179
第五节 利率市场化与人民币汇率的关系 180
第六节 金融自由化和人民币国际化战略选择 181
一、部分国家自由化和地区金融自由化的主要内容 181
二、金融自由化的国际进展 183
第七节 人民币国际化与汇率政策 186
第八节 人民币利率、汇率调整的贸易收支效应与人民币国际化 187
一、中国汇率调整的国际背景和汇率的贸易影响理论 187
二、人民币利率、汇率调整的贸易收支效应理论模型 189
三、人民币利率、汇率调整的贸易收支效应实证分析 192
第九节 国际中心货币与人民币国际化 199
第十节 金融全球化和人民币国际化 201
第十一节 本章结论 201
第七章 人民币国际化的实证分析 203
第一节 人民币国际化不可避免 203
第二节 三大货币国际化战略选择对人民币国际化的启示 205
一、人民币国际化的收益 206
二、人民币实现国际化的条件已经形成 207
三、实现人民币国际化的途径 208
第三节 离岸人民币市场与人民币国际化 209
一、离岸金融市场是人民币国际化发展的要求 209
二、人民币国际化的战略实施让人民币离岸业务和离岸金融市场初露端倪 211
第四节 货币国际化利益的理论分析 212
一、货币国际化的其他利益 212
二、美元国际化利益的实证分析 215
第五节 人民币国际化的实证分析 224
一、境外流通的人民币主要来源于边境小额贸易、旅游贸易中的现金支付 224
二、银联卡走出国门 225
三、人民币交易迅速上升 226
四、人民币国际化利益的实证分析 227
第六节 本章结论 232
第八章 人民币国际化的战略选择 235
第一节 人民币国际化的货币政策效应分析 235
一、人民币国际化下的货币需求函数 235
二、人民币国际化的货币政策传导机制 236
三、人民币国际化下资本流动对货币政策的影响及其对策 237
四、人民币国际化货币替代对货币政策的影响及对策 238
五、人民币国际化外汇储备对货币政策的影响及其对策 240
第二节 我国外汇储备与FDI的联动效应分析 242
一、我国外汇储备现状及来源分析 242
二、1992～2009年我国FDI同外汇储备的计量经济学分析 243
三、FDI、外汇储备与金融风险 245
四、我国外汇储备与FDI的联动效应建议 246
第三节 人民币国际化的机遇 247
一、亚洲货币——实现亚元只是亚洲的长期目标 247
二、设立亚洲防范金融危机基金，稳定区域经济 248
三、欧元在国际上份额增加，美元霸权受损 249
四、美国维护其核心利益——美元霸权，有利于人民币国际化 254
五、人民币升值推动人民币国际化进程 257
第四节 人民币跨境结算带动人民币离岸市场发展，促进人民币国际化 257
一、中国政府的贸易结算政策促进跨境人民币结算 257
二、离岸人民币金融市场发展促进人民币国际化 259
三、人民币在境外循环使用中的问题 260
四、建立人民币国际清算体系和国际金融机构 262
第五节 离岸人民币金融市场促进人民币国际化 264
一、跨境贸易结算推动人民币离岸市场发展 264
二、资本账户中选择项目逐步突破 265
第六节 人民币在亚洲经济发展中的重要地位 265
一、从贸易依存度的视野看亚洲市场对人民币的需求 265
二、从金融领域看中国与亚洲之间的市场渗透 267
三、从贸易依存和金融市场渗透到未来的竞争关系 268
四、从防范货币危机的角度分析亚洲对人民币的需求 269
五、人民币的亚洲化 270
六、金融开放、创新推进人民币国际化进程 270
第七节 人民币走上全球化快车道 277
第八节 人民币国际化的战略 277
一、启动“强金融”战略 278
二、人民币国际化需要采取两手策略 279
三、发展跨境贸易人民币结算—国际投资、储备货币—离岸人民币金融市场，促进人民币国际化进程 280
四、人民币国际化要走具有中国特色的道路，顺其自然地推进国际化进程 282
第九节 本章结论 284
第九章 人民币国际化与21世纪国际货币体系改革 285
第一节 21世纪前期国际货币体系的调整 286
一、国际货币体系回归布雷顿森林体系 286
二、新兴市场国家反金融、经济全球化 287
三、国际货币体系改革的方案 287
四、最适度货币区理论——欧元诞生的理论 291
五、新一轮世界金融危机爆发后引发的国际货币体系改革 294
第二节 21世纪国际货币体系改革趋势 296
一、金砖四国倡导国际货币体系 296
二、中国倡导的国际货币体系改革方案 297
第三节 国际货币体系改革与人民币国际化 300
一、国际货币体系现状：美元本位制的内在缺陷 301
二、国际货币要从“一主多元”到“多元制衡” 304
第四节 人民币国际化的有效途径 306
一、人民币国际化与国际贸易支付货币 306
二、中国企业对外投资促进人民币国际化 307
三、中国企业对外投资和人民币国际化 309
四、中国如何从国际投资大国发展为国际投资强国，带动人民币国际化 312
五、离岸人民币金融市场发展 313
六、建立国际金融机构，推动人民币国际化和国际货币体系改革 314
第五节 本章结论 316
参考文献 317