绪论 1
一、选题背景和意义 1
二、文献综述 5
三、研究思路与主要内容 11
第一章 新兴市场国家国际资本流动突然中断的事实特征 14
第一节 国际资本流动突然中断的概念界定与识别方法 14
一、国际资本流动突然中断的概念界定 15
二、国际资本流动突然中断的识别方法 18
第二节 新兴市场国家的国际资本流动突然中断事实 22
一、新兴市场国家突然中断的事实描述 22
二、新兴市场国家突然中断的经济社会影响 32
三、新兴市场国家突然中断的典型案例 39
第三节 新兴市场国家国际资本流动突然中断与金融危机 53
一、新兴市场国家金融危机的界定与识别 54
二、新兴市场国家突然中断对金融危机的影响 56
本章小结 65
第二章 新兴市场国家国际资本流动突然中断的形成机理 67
第一节 信用约束下净资本流动突然中断的形成机理 67
一、不完全金融市场的信用约束 68
二、信用约束下净资本流动突然中断的形成 70
第二节 信息不对称下总资本流动突然中断的形成机理 75
一、微观信息经济学的相关理论 76
二、国际借贷市场信息不对称下总资本流动突然中断的形成 79
三、国际证券市场信息不对称下总资本流动突然中断的形成 83
第三节 国际资本流动突然中断形成机理的理论模型 87
一、理性预期假说与理性预期均衡理论 87
二、多资产噪声理性预期模型 91
三、理性预期模型框架下突然中断的形成机理 95
本章小结 105
第三章 新兴市场国家国际资本流动突然中断驱动因素的实证研究 106
第一节 国际净资本流动突然中断驱动因素的实证研究 106
一、净资本流动突然中断驱动因素的相关文献述评 107
二、净资本流动突然中断驱动因素的实证研究设计 109
三、净资本流动突然中断驱动因素的实证结果分析 116
第二节 流入驱动型与流出驱动型突然中断驱动因素的实证研究 125
一、流入／流出驱动型突然中断驱动因素的相关文献述评 126
二、流入／流出驱动型突然中断驱动因素的实证研究设计 127
三、流入／流出驱动型突然中断驱动因素的实证结果及对比分析 134
本章小结 152
第四章 新兴市场国家国际资本流动突然中断的预警研究 154
第一节 国际资本流动突然中断预警指标体系的构建 154
一、国际资本流动突然中断的预警方法选择 155
二、国际资本流动突然中断的预警指标选择 162
第二节 低收入新兴市场国家的突然中断预警研究 168
一、低收入新兴市场国家突然中断的单项指标预警研究 169
二、低收入新兴市场国家突然中断的综合指标预警研究 177
三、低收入新兴市场国家的突然中断预警结论 181
第三节 高收入新兴市场国家的突然中断预警研究 181
一、高收入新兴市场国家突然中断的单项指标预警研究 181
二、高收入新兴市场国家突然中断的综合指标预警研究 188
三、高收入新兴市场国家的突然中断预警结论 190
本章小结 191
第五章 中国国际资本流动突然中断的形成与风险识别 192
第一节 中国国际资本流动突然中断的事实特征 192
一、中国国际资本流动突然中断及其成因 193
二、中国国际资本流动突然中断对经济的影响 197
第二节 中国国际资本流动的易变特征 200
一、中国国际资本流动的波动性 200
二、中国国际资本流动的逆转性 202
三、中国国际资本流动的易变性 202
第三节 中国国际资本流动突然中断的风险识别 205
一、中国国际资本流动突然中断的预警信息 206
二、中国国际资本流动突然中断的风险来源 208
本章小结 210
第六章 结论与政策建议 212
第一节 主要结论 212
第二节 新兴市场国家防范国际资本流动突然中断的政策建议 214
一、严密监测国际资本流动态势，加强资本流动监管 215
二、密切关注国际经济政治形势变化 216
三、大力发展本国经济，健全完善金融体系 217
第三节 中国防范国际资本流动突然中断的政策建议 219
一、调节外部失衡，加强国际资本流动监测与管理 219
二、促进经济发展，优化投资环境 222
三、深化金融改革，增强金融体系稳健性 225
四、关注国际经济形势变化，提前识别防范风险 227
参考文献 230
后记 247