《经济波动与资产配置》PDF下载

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  • 作  者:陈超著
  • 出 版 社:北京:中国金融出版社
  • 出版年份:2016
  • ISBN:9787504982506
  • 页数:251 页
图书介绍:增长和波动是宏观经济学的两大主题。宏观经济,从长期看表现为经济增长,从短期看则存在着经济波动。经济周期波动是经济波动的最主要表现形式,是经济运行的普遍现象。伴随宏观经济的波动,企业盈利水平与投资者风险偏好都随之变动,进而对各类资产的投资收益、风险水平以及相关性都产生影响。本书重点研究深入研究经济波动与资产配置的内在逻辑,力求探究经济波动与资产配置的一般规律。

1 引言 3

1.1 主要概念界定 3

1.2 研究意义及国内外研究现状 3

1.3 本书研究内容 7

1.4 主要技术路线 10

1.5 价值与创新之处 10

2 资产配置的理论基础 13

2.1 资产配置概述 13

2.2 资产配置的理论基础 17

3 经济转型与战略资产配置 33

3.1 经济转型的长期宏观逻辑——以人口要素分析为核心 33

3.2 从人口要素供给角度谈对经济结构变迁和长期资产配置的影响 36

3.3 从人口要素需求角度谈对经济结构变迁和长期资产配置的影响 62

4 大类资产配置的经济周期筛选标准 75

4.1 大类资产配置的经济周期筛选标准 75

4.2 技术周期难以适用于大类资产配置 76

4.3 房地产长周期难以适用于大类资产配置 79

4.4 产能周期难以适用于大类资产配置 89

5 库存周期与大类资产配置 101

5.1 库存周期的运行规律及观测方法 101

5.2 库存周期的驱动因素 109

5.3 库存周期阶段划分与大类资产配置的映射关系 130

6 经济波动与战略资产配置 147

6.1 战略资产配置的基本概念及理论基础 147

6.2 战略资产配置分析框架 148

7 经济波动与战术资产配置 181

7.1 战术资产配置的概念 181

7.2 战术资产配置的分析框架 182

8 经济波动与固定收益类属资产配置 214

8.1 利率产品配置策略 214

8.2 信用产品配置策略 222

8.3 可转债配置策略 229

8.4 数量化论证 237

参考文献 242

致谢 249