第一篇 期货和股票指数期货 1
一、期货——一支扎根于商品贸易的奇葩 1
期货的产生 1
期货投机者 7
二、期货交易的魅力 10
期货交易的“杠杆效应” 10
交易中的“空手道” 11
不必在意交易对象 12
期货，魔鬼与天使的结合体 13
三、五花八门的期货品种——人类丰富想象力的体现 14
商品期货 14
金融期货 17
四、期货市场在国民经济中的地位与作用 22
价格的“晴雨表” 22
经营者的“避风港” 24
国民经济的“平衡杆” 24
五、股票指数期货产生和发展历程——波折与辉煌 25
市场呼唤股指期货推出 25
股指期货的艰难出世 27
“87股灾”——股指期货成为替罪羊 29
浴火重生——股指期货交易进入快速发展通道 33
六、全球股指期货交易现状 33
股指期货——期货家族中的贵族 33
全球股指期货品种繁多 34
迷你股指期货更“迷你” 35
争夺股指期货推出权 36
新兴市场发展迅猛 37
后起之秀——韩国 38
第二篇 股指期货在中国 40
一、我国股市发展现状 40
我国股市历史回顾 40
股权分置改革开创中国股市新时代 42
五大硕果奠定牛市基调 44
市场建设取得质的突破 44
市场规模急剧扩大 45
投资理念与国际接轨 46
投资者队伍空前壮大 47
上市公司业绩整体成长 47
二、市场呼唤股指期货 49
“530”暴跌行情使人们想起了股指期货 49
股指期货推出条件已经具备 51
制度先行是保证 51
仿真交易如火如荼，技术准备日趋完善 53
投资者教育工作始终为重中之重 54
股票市场运行稳定，发展势头良好 55
三、为什么选择沪深300指数 56
我国现有的股票指数 56
股指期货品种的选择标准 57
为何沪深300指数首当其冲 59
沪深300指数是如何编制的 60
四、解读我国沪深300股指期货合约 63
沪深300股指期货合约 63
合约乘数 64
最小变动价位 66
合约月份 67
交易时间 68
最后交易日和最后结算日 68
交易代码 69
五、我国股指期货推出的前景展望 70
衍生品市场将迎来创新高潮 70
机构投资者将成为市场主流 71
投资方式丰富多彩 72
股票市场运行的效率和质量提高 73
金融市场的大融合 74
第三篇 股指期货的交易流程与规则 75
一、股指期货交易与股票交易的区别 75
期货投资的优势 75
切忌将股票投资的思维定式用于股指期货投资 76
二、股指期货的交易流程 81
一个完整的股指期货交易流程 82
如何选择期货公司 82
证券公司的IB业务 84
谨慎对待全权委托 85
开户的具体流程 86
下单方式 91
交易指令的种类 94
竞价 98
结算 102
交割 114
三、股指期货的游戏规则——精密设计下的高效运行 117
保证金制度 118
价格限制制度 119
强制减仓制度 123
持仓限额制度 124
大户报告制度 125
强行平仓制度 126
第四篇 股指期货操作方式和技巧 129
一、股票指数期货与股票指数的关系 129
价格关系图 129
持仓费——期指与现指差异的理论 131
股指期货理论价格与实际价格的出入 133
期指与现指的关系 133
谁是领跑者 135
期指领先现指的原因 135
二、套期保值——股票交易的防火墙 136
何谓套期保值 136
套期保值操作的基本原则 139
β系数 140
谁来做套期保值 144
空头套期保值操作的例子 145
买入套期保值操作的例子 147
套期保值等于完全避险吗 148
三、投机——冒险家的新乐园 149
股指期货的投机方式 149
两种基本投机方式：卖空投机和买空投机 150
买空投机的操作 150
卖空投机的操作 151
影响期指变动的因素 153
投机案例 155
四、套利——智慧与实力并重的游戏 160
套利——以价差变化为获利来源 160
套利与投机的对比 162
期现套利的例子 163
期现套利需要注意的问题 166
跨期套利 167
跨期套利的注意事项 169
股指期货跨期套利案例 170
五、入市时机的选择 171
股指期货投资的“时”和“势” 171
技术分析与入市时机选择 173
六、止损——对人性弱点的挑战 175
什么是止损 175
止损的操作方法 176
程序化止损 177
七、资金管理——成功的另一半 178
资金管理在股指期货中的重要性 178
资金管理的原则与方法 178
八、流动性——流水不腐 180
什么是流动性风险 180
影响市场流动性的因素有哪些 180
如何避免流动性风险 182