第1章 上市公司投资者关系管理的重要意义 3
第1节 投资者关系管理的概念 3
第2节 投资者关系与公司目标 4
第3节 投资者关系与公司治理 6
第4节 投资者关系管理的重要意义 7
上市公司重视投资者关系管理是监管发展的需要 8
良好的投资者关系为企业创造的财富超过上市融资本身，这是企业发展的需要 10
良好的投资者关系是证券市场长治久安的稳定剂，是完善证券市场结构的需要 13
投资者关系管理是投资者趋向国际化的需要，也是企业走向国际化的必然选择 14
第2章 投资者关系管理的发展历程 19
第1节 投资者关系管理的由来 19
第2节 投资者关系管理的发展 20
走过幼稚 20
步入成熟 21
第3节 国外投资者关系管理的新趋势 23
IRM工作地域的延伸 24
信息披露内涵的延伸 25
网络工具的盛行 26
第4节 投资者关系管理的主要架构 26
投资者关系管理的性质是公司持续的战略管理行为 26
投资者关系管理的目的是实现公司相对价值最大化 27
投资者关系管理的核心是通过沟通来促进了解和认同 28
投资者关系管理中的沟通内容是影响投资者决策的相关信息 28
投资者关系管理的手段是金融营销 29
投资者关系管理的对象是公司的投资者或潜在投资者 29
投资者关系管理的基础是充分的信息披露 30
第5节 投资者关系管理与强制信息披露 31
目的不同 31
出发点不同 32
信息量不同 32
方法不同 32
渠道不同 33
第3章 投资者关系管理的基本模式 37
第1节 确定公司投资者关系管理的目的 37
公司战略与投资者关系管理 37
如何确定公司投资者关系战略 39
第2节 建立投资者关系管理的组织机制 44
结合公司的架构建立投资者关系管理组织 44
建立进行投资者关系管理的相关制度 45
通过组织和规范建立起公司信息汇集和发布的机制 46
如何成为一名合格的投资者关系经理 47
第3节 确立投资者关系管理的沟通内容 48
公司发展战略 48
公司经营、管理、财务及运营过程中的动态信息 49
企业文化 49
企业外部环境及其他信息 50
第4节 投资者关系管理的载体 50
年报 50
公告 51
股东大会 51
分析师会议或说明会 51
一对一沟通 52
网站 52
广告 52
媒体采访 53
媒体报道 53
邮寄资料 53
现场参观 54
电话咨询 54
路演 54
第5节 公司投资者关系管理总监的职责 55
投资者关系管理总监是企业战略革新的必要参与者 55
向公司董事会和管理高层传递市场信息 56
使管理高层了解公开披露的信息 56
第6节 投资者关系管理顾问的作用 57
投资者关系管理顾问的作用 57
专业顾问公司的主要工作 59
优秀的投资者关系管理顾问公司的特质 59
全美投资者关系协会对投资者关系管理顾问的要求 60
第7节 金融分析师的作用 64
信息使用与公司管理 64
对分析师报告／模型草案的评价 65
分析师导则 66
发行人资助的研究 66
公司赞助分析师和投资者旅费 67
公司给分析师和投资者的礼品 68
结论 68
第8节 投资者关系管理的日常工作 68
第9节 投资者关系管理中的媒体管理 70
媒体在投资者关系管理中的作用 70
媒体管理的技巧 70
第10节 投资者关系管理中的互联网应用 74
利用互联网进行投资者关系管理的优点 74
网络在我国上市公司投资者关系管理中的运用现状 75
第4章 投资者关系管理的指标体系 79
第1节 建立投资者关系管理指标体系的意义 79
第2节 投资者关系管理活动模型与评价模型的构建 80
第3节 投资者关系管理评价体系的框架与创新点 82
第4节 投资者关系管理评价指标体系设计方法 83
第5节 投资者关系管理评价指标体系实证研究 90
第6节 评价系统与健全投资者关系管理的建议与展望 93
第5章 投资者关系管理中的信息沟通战略 98
第1节 制定投资者关系管理的沟通策略 98
建立有效的组织策略 99
第2节 分析投资者关系管理的各相关部分 102
公司沟通的目标群体是什么人 103
目标群体对组织的看法如何 105
第3节 投资者关系管理中恰当地传递信息 107
选择沟通渠道 107
仔细组织信息内容 108
第4节 投资者关系管理中的信息披露 110
信息披露的客观性和可靠性 110
及时更正信息的责任 110
及时更新信息的责任 111
公司信息披露政策 111
利用预测信息的安全港（using the safe harbor for forward-looking information） 112
安全港未涵盖的信息 113
预测性信息 114
非财务的业绩影响因素的讨论 114
信息的传播 115
董事会和管理高层的内部人交易政策 116
与普通雇员的沟通 116
第5节 公司信息披露标准和指引 117
披露指引 118
信息发布指引 125
第6节 公司沟通和公司战略的关系 129
第7节 我国上市公司的信息披露 129
披露的一般要求 130
年度报告正文 132
年度报告摘要 142
第6章 投资者关系管理中的危机管理 152
第1节 危机概述 152
危机的特性 153
20世纪80年代和90年代的危机案例 153
第2节 投资者关系管理中处理危机的主要模式 160
怎样为危机做好准备 160
评估组织的风险 161
未雨绸缪 161
明确潜在危机对于相关各方的影响 162
为潜在的危机设立沟通目标 162
针对不同的危机，安排不同的危机处理人员 165
为统一集中管理做好计划 166
一份正式的计划中应该包括什么内容 167
在危机当中的沟通 169
第3节 危机管理的成功实践 172
中美史克借助公关公司成功化解危机 172
杜邦公司注重细节，实施媒体危机公关 181
壳牌集团通过不懈努力，赢得市场信任 188
第7章 投资者关系管理与上市公司内部培训 196
第1节 投资者关系总监的基本要求 196
财政金融 197
财务 200
公共关系 203
新闻传播 204
第2节 投资者关系管理的执行能力 206
敏锐的信息把握和处理能力 206
交往和沟通能力 207
策划与应变能力 207
一定的语言表达能力和书面写作能力 208
第3节 公司内部的投资者关系管理 209
正确处理企业与员工的关系 209
企业法人股东之间的关系 211
建立股东日常沟通机制 213
充分利用董事会和股东大会的机会加强沟通 214
建立信息反馈、信息畅通工程 215
第8章 我国投资者关系管理状况 219
第1节 我国投资者关系管理的引入与发展 219
投资者关系的起源和发展 219
我国上市公司进行投资者关系管理概述 220
我国证券市场的逐渐成熟，促使投资者关系管理的产生和发展 222
投资者关系在我国的发展阶段 225
正确认识我国投资者关系管理的发展现状 228
第2节 投资者关系管理推动我国证券市场发展 230
投资者关系管理与证券市场的规范发展 230
投资者关系管理有利于恢复投资者的信心 231
投资者关系管理与股权文化的发展 232
交易所和上市公司应促进投资者关系的健康发展 233
第3节 投资者关系管理促进上市公司健康发展 235
良好的投资者关系将有效地提升公司的价值 235
良好的投资者关系可以保障上市公司的持续再融资能力 236
良好的投资者关系将提升公司无形资产并产生综合效益 238
良好的投资者关系有利于管理预期，增强市场对公司的信心 238
上市公司尽早实施投资者关系管理将会形成先发优势 239
第4节 我国上市公司投资者关系的状况 240
证监会、证券交易所、证监局三管齐下推动投资者关系 240
改善投资者关系的制度环境和市场环境正在形成 242
证券民事赔偿最终有章可循 243
投资者关系顾问机构尚待发展 245
证券交易所上市公司积极开展投资者关系活动 246
上市公司“不分配”的现象明显改观 247
投资者关系的基础工作仍有待提高 248
上海证券交易所力促投资者关系发展 250
第9章 国内外上市公司投资者关系案例 261
第1节 全面推进成效显著——中国石化的投资者关系管理 261
中国石化对投资者关系工作的理解 261
中国石化的投资者关系管理 262
中国石化在投资者关系管理实践中的一些经验 265
第2节 借助“三大法宝”推动投资者关系管理——宝钢股份的投资者关系管理实践 267
宝钢股份对IR的理解 268
IR工作的“三大法宝” 268
第3节 尊重投资者 回报投资者——东风汽车的投资者关系管理 271
快速发展的东风汽车 271
东风汽车对投资者关系管理的理解 273
东风汽车投资者关系管理行动 275
需要进一步做好的工作 278
对推动我国上市公司投资者关系管理的建议 280
第4节 重视披露 全球联动——索尼公司的投资者关系管理 281
索尼的IR历史 281
从事件管理看索尼的IR 282
独特的管理风格与IR 283
索尼的IR活动 285
在投资界中的名声 287
第5节 利用网站 频传佳音——微软投资者关系管理 288
微软的IRM网站 288
致股东的一封信 289
附件1 深圳证券交易所上市公司投资者关系管理指引 293
附件2 上市公司投资者关系管理自律公约 300
附件3 上海证券交易所投资者教育网络《倡仪书》 302
附件4 关于发布《上市公司与投资者关系工作指引》的通知 304
附件5 上市公司与投资者关系工作指引 305
主要参考文献 310
后记 311