第一章 金融不良资产处置概论 1
第一节 中国金融资产管理公司的起源 2
组建金融资产管理公司的必要性 2
金融资产管理公司的制度设计 4
第二节 中国金融不良资产市场的演变 9
政策性剥离 10
国际招标处置 12
市场化收购 15
市场主体多元化 22
资产管理公司向商业化转型 24
第三节 不良资产处置的关键环节 30
不良资产处置方式概览 31
不良资产处置的管理控制环节 35
不良资产处置的操作技术环节 37
资产处置方案审批的关键环节 53
第二章 金融不良资产处置方式 57
第一节 直接处置权益的资产处置方式 57
债务重组 57
行使代位权 59
申请支付令 60
诉讼追偿 62
实物资产租赁 67
第二节 转让债权处置权的资产处置方式 69
拍卖 69
招标 74
竞价 79
委托处置 80
第三节 转让派生权益的资产处置方式 82
债权转股权 82
吸收外资参与资产重组与处置 96
以境外出资方式处置不良资产 98
信托分层处置与准资产证券化 101
保荐与承销 107
第三章 金融不良资产营销 114
第一节 不良资产营销产品设计 114
资产管理公司的产品类型 115
不良资产的产品特征 116
不良资产产品结构与组合 118
第二节 不良资产营销市场分析 120
营销环境评估 120
购买者行为的评估 123
目标市场选择及定位 125
第三节 不良资产处置营销策略 128
不良资产营销的特征 129
不良资产处置的价格策略 131
不良资产处置的促销策略 133
第四章 金融不良资产尽职调查 137
第一节 不良资产尽职调查的特点和内容 137
不良资产尽职调查的特点 137
不良资产尽职调查的内容 139
第二节 非现场尽职调查 143
贷款合同（借据）信息 143
借款人信息 146
借款人经营状况 153
借款人财务状况 155
贷款清收状况 156
保证人情况 158
重要抵押物、质押物情况 160
抵押、质押担保有效的注意事项 161
查看资料清单 164
贷款责任追究登记 167
逻辑自纠控制和提示 169
第三节 现场尽职调查 170
样本的产生 170
贷款情况核实 173
借款人信息核实 173
保证人信息核实 174
抵押物信息核实 175
重要关联信息核实 175
第四节 尽职调查的行业惯例 175
保密性原则 175
第三方尊重原则 180
资产信息披露形式的惯例 181
尽职调查表的汇总与分析 181
第五节 尽职调查报告的撰写 182
单户尽职调查报告范本 183
资产组合尽职调查报告范本 187
第五章 金融不良资产定价 195
第一节 抵押资产的价值判断方法 195
抵押物 195
评估报告中抵押物的价值分析 196
以近期同类资产拍卖价作为参考的抵押物价值分析 196
有最新土地基准地价的抵押物价值分析 197
没有任何信息的抵押物价值分析 198
第二节 债权资产定价 199
假设清算法 199
财务重组企业价值分析法 202
信用评价法 203
交易案例比较法 204
综合因素回归分析法 206
专家打分法 207
第三节 资产组合定价 208
确立定价思路 208
确定关键参数 211
定价模型的收敛性验证和敏感性分析 217
第四节 不良资产定价报告的撰写 218
定价思路 218
定价原则、对象和依据 219
定价方法 219
定价程序 220
敏感性分析 222
定价结论 223
第六章 金融不良资产交易结构设计 224
第一节 资产交易与结构化设计 224
交易的基本要素 225
结构化设计 229
交易结构设计的目标 231
交易结构分类 232
第二节 基于买卖合同的交易结构设计 233
需要结构化支持的买卖合同交易 233
买卖合同交易的法律要点 236
买卖合同交易的适用性 237
通过融资方式处置不良资产的经典案例分析 237
第三节 设立合作企业的交易结构设计 241
设立合作企业的三种模式 241
合作企业的内部治理 243
设立合作企业交易的适用性 246
通过国际招标处置不良资产经典案例分析 248
第四节 发行资产支持受益权的交易结构设计 252
发行资产支持受益权的核心原理 254
特殊目的信托的主要法律问题 255
设立信托计划交易的适用性 257
通过信托分层处置不良资产的经典案例分析 258
第七章 金融不良资产处置风险控制 262
第一节 资产处置风险的来源与识别 262
资产处置风险的来源 263
资产处置风险分类识别 264
资产处置风险点识别 268
第二节 资产处置的风险控制 273
资产处置风险的事前控制 273
资产处置风险的事中控制 278
资产处置风险的事后控制 281
参考文献 296
主要法规文件及其颁布单位和时间 300
后记 302
LLCⅡ与资产管理公司签订服务协议，委托管理和处置资产 99
LLCⅠ将其持有的LLCⅡ收益权部分转让给其他投资者 99
投资者、LLCⅠ与管理者共同拥有LLCⅡ的收益权，ⅡLLC拥有不良资产 100
准资产证券化处置的交易基础结构图 103
利用信托分层实现准资产证券化处置的交易基础结构图 103
利用信托分层实现准资产证券化处置的交易结构图 104
用折现现金流方法估算资产价值的工作流程图 208
借款人资产变现的毛现金流计算图 209
不良资产可回收毛现金流因素分析图 210
抵押贷款有效率样本对非样本因子αk的验证图 215
不良资产处置交易的结构化过程 230
杠杆融资买卖的交易结构图 235
天津奥林匹克村部分房产抵押融资拍卖的交易结构图 241
先招标后设立合作公司的交易结构图 242
先设立公司后转让公司权益的交易结构图 243
设立有限合伙制企业的交易结构图 243
华融资产管理公司第二次国际招标合作处置资产的交易结构图 252
发行以信托财产为支持的信托受益权的交易结构图 253
华融信托分层项目交易过程图 260