第一章 私募股权基金的中国本土化 1
第一节 中国本土化的私募股权投资模式 3
一、私募股权资本成为国际资本市场的新宠 3
二、中国缺乏针对中国国情的私募股权基金 6
三、本土化的私募股权投资模式渐成雏形 10
案例1.1 借私募股权投资迅速成长为行业领袖：蒙牛 13
案例1.2 本土化私募股权基金：弘毅投资 21
第二节 大力推动中国私募股权资本发展 30
一、把私募股权资本发展成为主流融资渠道 30
二、制度创新：破除私募股权资本发展的障碍 38
第二章 收购基金 49
第一节 收购基金 51
一、收购基金的含义和策略 51
案例2.1 21世纪的转型：凯雷集团 51
二、对赌协议 60
案例2.2 对赌协议：摩根士丹利与永乐 62
第二节 杠杆收购 66
一、杠杆收购的原理 66
案例2.3 中国首例杠杆收购：PAG收购好孩子集团 70
二、目标公司的选择 73
第三节 管理层收购 77
一、管理层收购 77
案例2.4 KKR的管理层收购：RJR Nabisco公司 81
二、中国的管理层收购基金 89
案例2.5 MBO信托的错位：伊利事件 91
案例2.6 成就中国首富施正荣的管理者收购 97
第三章 产业投资基金 107
第一节 产业投资基金 109
一、产业投资基金的含义和产生的基础 109
二、产业投资基金的类型 112
案例3.1 淄博乡镇企业投资基金 115
第二节 产业整合投资 127
一、产业演进规律和产业整合投资 127
二、产业整合投资 132
案例3.2 产业整合：联想收购IBM的PC业务 145
第四章 房地产投资基金 149
第一节 房地产投资基金 151
一、房地产投资基金的含义和特点 151
二、房地产投资基金的类型 153
三、中国的房地产投资基金 158
案例4.1 香港新世界中国投资基金 162
第二节 房地产投资基金的投资经营策略 164
一、房地产投资基金的集中化策略 164
案例4.2 美国最大的办公房地产投资信托：EPO 172
二、房地产投资基金的经营策略 179
三、房地产投资基金的投资策略 188
第三节 我国房地产企业经营模式的战略转型 192
一、我国房地产企业经营模式的局限 192
二、我国房地产业面临升级和转型的关头 194
三、房地产企业经营模式战略转型的途径 197
四、我国企业转型房地产投资基金的策略 199
第五章 重整基金 203
第一节 重整基金 205
一、重整基金的含义和特点 205
二、企业经营失败的种类和原因 210
三、重整基金的目的和作用 213
第二节 秃鹫投资者 215
一、秃鹫投资者 215
二、秃鹫投资者在重整中是否增加价值 218
案例5.1 华尔街上空的秃鹫 220
第三节 重整基金的投资策略 227
一、企业重整模式和创造价值的策略 227
二、重整基金的投资策略 230
三、投资危困企业的风险 235
参考文献 249
结语 257