第一章 证券总论 1
第一节 证券的性质与特征 1
一、证券的定义 1
二、证券的性质 2
三、证券的特征 3
第二节 证券的类型 5
一、按证券的性质分类 5
二、按证券的发行方式分类 6
三、按证券是否在交易所上市分类 6
四、按证券的流通性强弱分类 7
第三节 证券的产生与发展 7
一、证券产生的历史过程 7
二、当代证券市场发展的概况及主要特征 13
复习思考题 21
第二章 债券 22
第一节 债券定义及基本要素 22
一、债券的定义 22
二、债券的基本要素 22
第二节 债券的收益与风险 25
一、债券的收益 25
二、债券的风险 29
第三节 债券性质与特征 30
一、债券性质 30
二、债券特征 31
第四节 债券的分类 33
一、按发行主体划分 33
二、按债券形态划分 34
三、按偿还方式划分 35
四、按利率变化特征划分 36
五、按利息支付方式划分 37
第五节 政府债券 38
一、政府债券的定义和特征 38
二、政府债券的分类 39
三、政府债券的功能 41
四、我国国债的发展历程 42
第六节 金融债券与公司债券 43
一、金融债券 43
二、公司债券 47
第七节 国际债券 51
一、国际债券的定义 51
二、国际债券的特征 51
三、国际债券的功能 52
四、国际债券的种类 52
五、我国国际债券发行状况 54
复习思考题 55
第三章 股票 56
第一节 股票的定义与性质 56
一、股票的定义 56
二、股票的性质 57
第二节 股票的特征 58
一、股票的主要特点 58
二、股票与债券特点的比较 60
第三节 股票收益与风险 62
一、股票收益 62
二、股票风险 67
第四节 股票的类型 71
一、按股东权益与风险特征划分 71
二、按股票记名与否划分 72
三、按股票有无面值划分 73
四、按股票是否在交易所上市划分 75
五、按股票有无表决权划分 76
第五节 普通股票与优先股票 77
一、普通股票 77
二、优先股票 81
第六节 我国现有的股票类型及其变化趋势 85
一、我国现有的股票类型 85
二、我国股权分置改革评述 89
复习思考题 91
第四章 证券投资基金 93
第一节 证券投资基金总论 93
一、证券投资基金的定义 93
二、证券投资基金当事人 94
三、证券投资基金性质与特点 98
四、证券投资基金的功能 100
第二节 证券投资基金类型 101
一、按组织形态划分 101
二、按可否赎回划分 102
三、按投资标的划分 105
四、按投资资本来源及投向划分 106
五、按投资目标风格划分 106
六、按基金之间的相互关系划分 108
七、其他类型基金 110
第三节 证券投资基金收益与风险分析 113
一、证券投资基金收益 113
二、证券投资基金风险 114
第四节 证券投资基金的形成与发展 115
一、世界证券投资基金的形成与发展 115
二、我国证券投资基金的形成与发展 116
复习思考题 119
第五章 复合证券 120
第一节 复合证券概述 120
一、复合证券的定义与特点 120
二、复合证券的种类 122
三、复合证券的功能 124
第二节 可赎回债券与可售回债券 126
一、可赎回债券 126
二、可售回债券 129
三、可赎回债券与可售回债券的比较 133
第三节 可售回股票 134
一、可售回股票的定义 134
二、可售回股票的售回方式 134
三、可售回股票的功能 135
第四节 可转换证券 137
一、可转换证券的定义及特点 137
二、可转换债券的基本要素 138
三、可转换债券的功能 141
四、可转换债券的创新——可分离债券 141
五、我国可转换债券的发展状况 144
第五节 交易所交易基金与上市开放式基金 148
一、交易所交易基金 148
二、上市型开放式基金 149
三、我国ETF和LOF的发展现状 150
第六节 认股权证和备兑权证 151
一、认股权证 151
二、备兑权证 154
三、我国权证发行的现状 156
第七节 存托凭证 158
一、存托凭证的定义及类型 158
二、美国存托凭证的发行交易程序 160
三、存托凭证的功能 162
四、存托凭证在中国的发展概况 163
第八节 资产证券化产品 164
一、资产证券化产品的定义 164
二、资产证券化产品的类型 164
三、资产证券化运作的流程 164
复习思考题 167
第六章 证券衍生品 168
第一节 证券衍生品概论 168
一、证券衍生品的定义及特征 168
二、证券衍生品的类型 170
三、证券衍生品的功能 172
四、证券衍生品的形成、发展与创新 173
第二节 证券衍生品介绍 176
一、证券期货合约 176
二、证券期权合约 184
三、期货合约与远期合约及期权合约的比较 193
四、证券互换合约 194
复习思考题 196
第七章 证券市场概述 198
第一节 证券市场的定义及特征 198
一、证券市场的定义 198
二、证券市场的特征 198
三、证券市场与商品市场和借贷市场的区别 199
第二节 证券市场结构 200
一、按证券交易对象划分 200
二、按证券市场职能划分 201
三、按证券交易场所划分 202
第三节 证券市场的参与主体 202
一、证券市场的发行主体 202
二、证券市场的投资主体 203
三、证券市场的中介机构 205
四、证券市场自律管理组织 213
五、证券市场监管机构 214
第四节 证券市场效率评价 215
一、证券市场效率的含义 215
二、有效市场理论与证券市场效率评价 215
三、广义的证券市场效率评价 216
第五节 证券市场功能 218
一、正面功能 218
二、负面效应 220
第六节 证券市场国际化 221
一、证券市场国际化的含义 221
二、证券市场国际化的原因 221
三、证券市场国际化的方式 221
四、我国证券市场国际化发展进程 222
复习思考题 225
第八章 证券发行市场 226
第一节 证券发行市场概述 226
一、证券发行市场的定义及特征 226
二、证券发行市场的参与主体 227
三、证券发行市场的功能 227
四、证券的发行方式 228
五、我国证券发行市场的形成与发展 233
第二节 股票发行 236
一、股份有限公司的建立 236
二、首次公开发行股票 240
三、再发行股票 254
第三节 债券发行 258
一、债券发行概述 258
二、我国国债发行状况 262
三、我国企业债券发行状况 265
第四节 基金发行 268
一、基金的发行程序 268
二、基金的发行价格 268
复习思考题 269
第九章 证券交易市场 270
第一节 证券交易市场概述 270
一、证券交易市场的定义、特征及功能 270
二、证券交易市场的类型 272
第二节 证券交易流程 287
一、证券交易概述 287
二、证券交易程序 290
三、证券交易机制 292
四、证券交易方式 294
第三节 证券交易中的报价及价格修正 301
一、债券报价 301
二、股票价格的修正 302
三、基金价格决定 303
四、其他证券交易价格 304
第四节 证券价格指数 305
一、股票价格指数 305
二、国际上主要股价指数介绍 309
三、我国主要证券价格指数介绍 311
复习思考题 315
第十章 证券市场管理 316
第一节 证券市场管理概述 316
一、证券市场管理原则、目标及方式 317
二、证券市场管理体制 322
第二节 证券市场管理内容 330
一、对证券发行者的监管 331
二、对证券投资者的监管 336
三、对证券市场经营机构与中介机构的监管 340
第三节 我国证券市场管理的主要法律法规 345
一、关于证券市场管理的法律条文 345
二、关于证券市场管理的法规条文 353
复习思考题 360