第一篇 全球金融衍生品市场 3
第一章 当前全球金融衍生品市场综述 3
一、迥然不同的ETD市场和OTC市场 3
二、金融衍生品市场发展概况及结构分析 8
专题1－1 典型的创新型金融衍生工具——韩国的Kopis 200指数期权 34
第二章 机构投资者与金融衍生品市场 36
一、机构投资者参与金融衍生品市场格局：价值链的视角 36
二、银行：组织金融衍生品交易的交易商 40
三、基金公司：金融衍生品市场的主力参与者 48
四、多角色的保险公司 57
五、非金融机构：金融衍生品市场的新兴力量 61
第三章 金融衍生品交易所竞争格局 64
一、环境：从自然垄断到自由竞争 65
二、产品：从单一品种到一站式服务 70
三、治理：从会员制到公司制 79
四、系统：从大厅喊价到电子交易 83
五、整合：巨无霸的出现 86
六、EPIGS战略的案例分析：芝加哥交易所集团 92
第二篇 金融风暴中的全球金融衍生品市场 101
第四章 金融风暴中的全球金融衍生品市场概况 101
一、金融危机中基础金融资产的表现 102
二、处于风暴眼的全球金融衍生品市场 109
第五章 以CDS为代表的场外衍生品与金融危机 123
一、CDS市场的超规模发展 123
二、金融危机爆发前CDS的市场特征 128
三、CDS市场所蕴涵的风险 129
四、CDS在次级贷款业中的角色 131
五、金融海啸中CDS的角色 134
六、CDS市场的最新发展 136
专题5－1 雷曼兄弟破产与CDS市场危机的化解 138
专题5－2 AIG的倒下与CDS 140
专题5－3 历次金融危机和金融衍生品 145
专题5－4 金融衍生品与金融机构的倒闭 162
第六章 金融危机后金融衍生品发展与监管趋势展望 172
一、金融衍生品监管面临的挑战：金融危机后的反思 172
二、金融衍生品监管现状：多种模式共存的监管格局 179
三、金融衍生品监管的未来与展望 189
专题6－1 国际监管组织关于金融衍生品监管的指引 195
专题6－2 金融危机后各国际组织对于衍生品监管的最新观点与进展 199
第三篇 中国金融衍生品市场 203
第七章 中国金融衍生品市场交易情况 203
一、金融衍生品的主力军：利率衍生品 203
二、外汇衍生品：汇改后的风险规避器 213
三、权益类衍生品：快速发展 217
四、资产支持类结构衍生品：发展举步维艰 224
专题7－1 海外金融市场中国概念的金融衍生品发展 232
第八章 中国金融衍生品市场监管 239
一、我国金融衍生品市场监管思路的演变 239
二、我国金融衍生品市场现有的监管制度 241
三、我国金融衍生品监管存在的问题和政策建议 251
第九章 中国机构投资者与金融衍生品交易 254
一、商业银行与金融衍生品 254
二、证券公司与金融衍生品 270
三、基金公司与金融衍生品 273
四、非金融企业参与衍生品交易 275
专题9－1 中国机构投资者投资金融衍生品的案例及反思 280
专题9－2 金融衍生品与我国金融产品创新 289
参考文献 299
后记 310