第一章 中国资本市场 1
第一节 中国资本市场的发展概述 3
一、中国资本市场的形成及发展 3
二、中国资本市场近期的巨大变化 4
三、中国资本市场面临的挑战和深化改革 6
四、中国资本市场的展望 9
第二节 中国A股资本市场 10
一、A股的定义及概况 10
二、证券交易所简介 11
三、首次公开发行并上市的条件及程序 12
四、上市后的持续责任 14
五、股权分置改革对中国资本市场的影响 16
六、蓝筹“H股”集中回归对中国资本市场的影响 18
第三节 中国B股资本市场 19
一、B股的概念及历史形成 19
二、B股资本市场现状及存在的问题 20
三、B股资本市场改革探索 21
第四节 中国政府对证券市场的法律及政策监管 22
一、我国证券监管体制 22
二、我国证券监管法律法规体系 23
第五节 中国创业板市场概述 23
一、创业板的概念及设立模式 23
二、中国创业板市场的建设历程 24
三、中国设立创业板市场的意义、挑战及措施 26
四、专家学者对中国创业板市场建设的思考及建议 27
第六节 中国证券监管机构与世界主要资本市场的合作 29
一、我国跨国证券融资的合作监管现状 29
二、境外企业境内上市及“红筹”股回归探索 33
第二章 香港地区资本市场 35
第一节 香港证券市场概览 37
一、香港证券市场的历史沿革 37
二、香港证券市场的构成 37
第二节 香港的主板市场和创业板市场 39
一、香港主板市场概况 39
二、主板上市的基本条件 39
三、香港创业板市场情况 47
四、创业板上市的基本条件 48
五、香港上市流程 55
六、在香港上市的费用 57
第三节 主板与创业板上市规则的主要特点及比较 59
一、概况 59
二、上市要求 60
三、管治架构 65
四、保荐人 65
五、售股限制期 66
六、上市发行人的持续责任 68
第四节 内地公司香港上市模式、审批及现状 69
一、内地公司香港上市模式 69
二、内地公司香港上市的内地审批 70
三、内地公司在香港股市的现状 71
第五节 香港的证券监管及中港监管合作 85
一、香港证券市场的监管法律及监管机构 85
二、内地与香港的证券监管合作 88
第三章 日本资本市场 93
第一节 日本资本市场的发展 95
一、日本证券市场概述 95
二、东京证券交易所发展历史 95
三、日本OTC市场的简介 96
四、玛札兹（Mothers）市场 98
五、日本金融期货市场的历史概况 99
六、日本证券市场的主要法规 100
第二节 日本资本市场的现状 102
一、证券市场构成 102
二、日本证券市场发展特点 105
三、证券的发行方式 106
四、证券交易所上市标准 107
五、东京国际金融期货交易所的现状及其他 113
第三节 日本资本市场对亚洲经济的影响和作用 115
第四节 中国公司在日本资本市场的现状 117
一、中国企业在日本上市的历史概况 117
二、中国企业在日本上市的优势及存在的风险 118
三、中国企业在日本上市的现状 119
第四章 新加坡资本市场 123
第一节 新加坡资本市场的介绍 125
第二节 新加坡资本市场的现状 125
一、新加坡资本市场的现状 125
二、新加坡证券监管法律制度 126
三、新加坡交易所上市程序及要求 129
四、新加坡交易所上市的利益与责任 135
五、新加坡交易所上市应当注意的其他问题 136
第三节 新加坡资本市场特点 137
一、在新加坡交易所上市的优势 137
二、中国公司到新加坡上市的独特优势 139
三、新加坡N股相对国内A股的优势 140
第四节 中国公司在新加坡市场的上市情况 141
一、中国公司新加坡上市融资主要方式 141
二、中国企业赴新上市的创新模式——“小S／A模式” 144
三、中国公司赴新加坡上市的基本程序 145
中国公司在新加坡上市名录 146
主理商名录 153
第五章 韩国资本市场 157
第一节 韩国资本市场的发展及现状 159
一、韩国资本市场的发展概况 159
二、韩国资本市场的现状 162
第二节 韩国资本市场的主要法律制度 171
一、韩国有价证券市场（主板市场）上市的条件与程序 173
二、韩国KOSDAQ市场上市的条件与程序 183
第三节 中国企业在韩国资本市场的现状与未来 188
一、中国企业在海外上市的需求性 188
二、中国企业进入韩国资本市场的有利之处 189
三、中国企业在韩国资本市场的现状与未来 191
第六章 美国资本市场 195
第一节 美国资本市场的历史发展 197
一、资本市场的概念 197
二、美国证券市场的总体历史发展阶段 197
三、美国证券市场的结构现状 200
第二节 纽约证券交易所主板市场 202
一、纽约证券交易所简介 202
二、纽约证券交易所主板市场的上市标准 203
三、纽约证券交易所公司治理规则 206
四、纽约证券交易所主板市场的上市程序 206
五、纽约证券交易所主板市场的上市费用 211
六、纽约证券交易所上市的优点 212
第三节NASDAQ市场 213
一、NASDAQ简介 213
二、NASDAQ上市标准 215
三、NASDAQ公司治理规则 223
四、NASDAQ上市程序 224
五、NASDAQ上市费用 227
第四节 美国证券法与证券监管 229
一、美国证券法律体系简介 229
二、1933年《证券法》和1934年《证券交易法》 231
三、美国证券监管体系 233
第五节 中国内地公司在美国资本市场现状 235
一、中国内地公司在美国上市的主要方式 235
二、在纽约证券交易所上市的中国内地公司现状 238
三、在NASDAQ上市的中国内地公司现状 242
第六节Sarbanes-Oxley法案对上市公司的影响 247
一、Sarbanes-Oxley法案的出台背景 247
二、Sarbanes-Oxley法案主要体系和内容介绍 248
三、Sarbanes-Oxley法案对美国上市公司的影响 250
四、Sarbanes-Oxley法案对中国公司在美国上市的影响 251
五、Sarbanes-Oxley法案最新动向 253
第七章 英国资本市场 257
第一节 英国资本市场的历史发展 259
一、英国的资本市场体系 259
二、英国资本市场的发展 262
第二节 伦敦交易所的主板市场 267
一、申请在主板市场上市的主体资格 267
二、伦敦交易所主板市场上市条件 269
三、申请主板市场上市的程序 270
第三节 伦敦交易所的AIM市场 270
一、AIM市场的特点及优点 271
二、AIM市场上市前的必要准备 272
三、AIM市场的上市规则 273
四、AIM市场的监管规则 274
第四节PLUS三板市场 277
一、PLUS市场的上市优势 278
二、PLUS市场的上市条件 279
三、PLUS市场的上市流程 279
四、PLUS市场的上市费用 280
第五节 伦敦交易所的法律规范与法律监管 281
一、伦敦交易所的法律规范 281
二、伦敦交易所的法律监管 282
第六节 中国公司在英国资本市场的现状 285
一、中国企业到英国上市的优势 286
二、中国企业在英国各板市场的情况 287
三、代表性企业介绍 288
第八章 欧盟Euronext资本市场 291
第一节Euronext背景介绍 293
第二节Euronenext的特点 294
第三节 欧洲资本市场的发展 294
第四节 欧洲资本市场的法律框架 298
第五节 欧洲交易所主板Eurolist上市要求及程序 301
一、背景介绍 301
二、Eurolist上市流程 301
三、Eurolilist上市费标准 302
四、股票的主要上市要求 302
五、上市后续义务 303
六、Alternext的优势 303
七、债券挂牌交易的要求 303
八、境外公司欧交所上市规则 304
第六节ALTERNEXT上市费用 305
一、股本证券 305
二、债务证券 307
第七节 欧盟资本市场的现状与未来 307
第九章 德国法兰克福资本市场 313
第一节 德国法兰克福资本市场的历史发展 315
第二节 法兰克福证券交易所的现状 316
一、法兰克福证券市场的管理和监管机构 316
二、德国资本市场的法律体系 316
三、证券交易所的会员条件 317
四、证券商分类 317
五、上市公司类别 318
第三节 法兰克福证券交易所的特点 318
一、适应不同透明度标准的资本市场层次 318
二、相对简易的上市程序 319
三、相对低廉的上市成本 319
四、良好的流通性 319
五、有吸引力的指数产品设计 320
第四节 法兰克福证券交易所的上市条件与程序 320
一、上市公司的平均市值规模 320
二、初级市场（ENTRY STANDARD）的上市条件及上市程序 321
三、普通市场（GENERAL STANDARD）的上市条件及上市程序 322
四、主板市场（PRIME STANDARD）的上市条件及上市程序 324
五、快速和简便的撤回上市手续 325
六、上市合作伙伴的独特作用 325
第五节 中国公司在法兰克福资本市场的状况及未来 326
一、山东工友集团——首家在法兰克福证券交易所普通市场上市的中国内地企业 326
二、中德环保科技集团公司——首家在法兰克福证券交易所主板市场上市的中国内地企业 326
三、中国企业在法兰克福证券交易所上市的有利之处 327
四、对准备赴德国上市的中国企业的建议 327
第十章 加拿大资本市场 329
第一节 加拿大资本市场的历史发展 331
一、加拿大证券市场的总体历史发展历程 331
二、加拿大证券市场的结构现状 332
第二节 多伦多证券交易所主板（TSX） 334
一、多伦多证券交易所主板简介 334
二、多伦多证券交易所的上市条件 335
三、多伦多证券交易所的相关制度 338
四、多伦多证券交易所的上市费用 342
第三节 多伦多证券交易所创业板（TSX-V） 343
一、多伦多证券交易所创业板（TSX-V）简介 343
二、多伦多证券交易所创业板（TSX-V）对上市公司的要求 344
三、风险资本公司（CPC） 349
四、多伦多交易所创业板（TSX-V）的上市操作 350
五、其他相关问题 351
第四节 加拿大证券监管体系 353
一、证券监管授权机构 354
二、加拿大证券管理委员会 354
三、自律监管组织 355
四、投资者协会 355
第五节 中国内地公司在加拿大资本市场的现状 356
一、中国内地公司在加拿大上市的主要方式 356
二、在多伦多证券交易所上市的中国内地公司现状 359
第十一章 澳大利亚资本市场 361
第一节 澳大利亚资本市场的发展及现状 363
一、澳大利亚资本市场的发展历史概况 363
二、澳大利亚资本市场的现状 364
三、澳大利亚资本市场的特点 366
第二节 澳大利亚资本市场的主要法律制度 366
一、澳大利亚证券市场法律制度概况 366
二、澳大利亚证券市场的法律规定 368
第三节 澳大利亚证券市场的上市条件和程序 370
一、澳大利亚证券交易所上市条件 370
二、纽卡索证券交易所上市条件 371
第四节 中国企业在澳大利亚资本市场上市的有利点和上市程序 372
一、中国企业在澳大利亚上市的有利之处 372
二、中国企业在澳大利亚证券市场上市的程序 373
第十二章 迪拜资本市场 377
第一节 迪拜新兴资本市场的发展 379
一、迪拜（Dubai）简介 379
二、迪拜国际金融交易所简介 380
第二节 迪拜国际金融交易所上市程序及法律要点 383
一、迪拜国际金融交易所上市程序 383
二、迪拜国际金融交易所上市方面的要求 386
三、上市后的持续性义务 391
第三节 迪拜国际金融中心监管及保荐人 396
一、迪拜国际金融中心监管框架 396
二、迪拜国际金融交易所上市公司与保荐人 399
第四节 中国公司在迪拜资本市场的现状与未来 407
一、中国公司与迪拜资本市场 407
二、结语 409
第十三章 中国内地企业及中国资本市场的国际化 411
第一节 中国内地企业选择境外上市的动机与现状 413
一、境外上市的动机 413
二、中国内地企业境外上市的现状 414
第二节 中国内地企业境外上市面临的问题 415
一、对境外市场缺乏足够了解 415
二、内部控制薄弱 416
三、忽视投资者关系管理 416
四、与本土市场的脱节，难以与本土经济形成合力 417
第三节 境外上市的法律监管 417
一、境外上市监管综述 418
二、境外上市公司监管的国际合作 420
第四节 中国内地企业境外上市的策略建议 424
一、审慎选择上市地点 424
二、引入战略投资者 425
三、加强企业内部控制 426
四、选择合适的中介机构 427
五、重视投资者关系管理 430
六、积极考虑A股市场 430
第五节 中国资本市场的国际化 431
一、中国资本市场国际化的益处与必然性 431
二、中国资本市场国际化的路径 432
三、中国资本市场国际化的法律与规则体系 435
四、资本市场国际化的法律建议 437
后记 439