第一编 证券法总论热点问题研究 3
第一章 证券法基本原则热点问题研究 3
【导读】 3
一、《证券法》基本原则理论的新发展 4
二、境外关于证券法基本原则立法的新进展 8
三、完善我国证券法中基本原则的建议 10
第二章 资产证券化热点问题研究 12
【导读】 12
一、资产证券化理论研究的最新成果 13
二、境外有关资产证券化的最新立法概况 19
三、构建和完善我国资产证券化制度的意见和建议 21
四、司法实务中的法律适用 25
第三章 独立董事制度热点问题研究 30
【导读】 30
一、境外有关独立董事制度的理论新争 30
二、本书的观点：我国建立独立董事制度的现实依据 32
三、构建和完善独立董事制度建设的意见和建议 34
四、司法实务中的法律适用 41
第四章 股权分置改革研究 46
【导读】 46
一、股权分置改革：资本市场的强制性变革 47
二、股权分置改革中的词义之辨 50
三、股权分置改革：对中国资本市场的影响 52
四、股权分置改革的法律解析：利益转移的正当性解释 56
五、股权分置改革后期的特殊性和股改后的上市公司治理环境 62
六、司法实务中的法律适用 66
第五章 金融业营业模式热点问题研究 73
【导读】 73
一、金融业营业模式理论新说 73
二、境外金融营业模式的分类与比较 75
三、金融营业模式的发展方向是混业经营 77
四、我国金融业营业模式的实践进程及当前国际金融市场环境 79
五、构建和完善我国金融业营业模式的建议 82
六、司法实务中的法律适用 85
第二编 证券发行与交易热点问题研究 93
第六章 公开发行证券热点问题研究 93
【导读】 93
一、证券公开发行——本书对其概念、特征与性质的界定 93
二、公开发行证券监管制度——注册制与核准制的博弈 95
三、证券公开发行——一种合同行为的解读 97
四、境外关于公开发行证券的新立法概况 99
五、我国证券发行监管体制的历史演变及新证券法的选择和创新 101
六、构建和完善我国公开发行证券制度的意见和建议 107
七、司法实务中的法律适用 108
第七章 私募发行制度热点问题研究 118
【导读】 118
一、私募发行基本制度评述 118
二、境外有关私募发行的立法概况 123
三、我国建立私募制度将对我国资本市场产生重大意义 129
四、我国私募发行制度的历史演进和立法不足 131
五、构建和完善我国证券私募制度的意见和建议 136
六、司法中的法律适用 139
第八章 证券发行审核制度热点问题研究 142
【导读】 142
一、经济学视角下的证券发行审核监管制度 142
二、证券发行审核两种制度的博弈 144
三、境外证券发行审核制度的立法概况 146
四、我国证券发行审核制度的路径演变及现行法律的选择 148
五、新《证券法》关于证券发行审核制度的创新和不足 150
六、构建和完善我国证券发行审核制度的意见和建议 152
七、司法实务中的法律适用 152
第九章 保荐人制度热点问题研究 156
【导读】 156
一、保荐人制度——旧的实践，新的规定 156
二、境外关于保荐人制度的立法概况 160
三、我国建立保荐制度原因的再分析 169
四、构建和完善保荐人制度的意见和建议 173
五、司法实务中的法律适用 174
第十章 证券交易方式热点问题研究 176
【导读】 176
一、证券交易方式的基本分类 176
二、境外有关证券交易模式的概况 179
三、我国证券市场选择证券交易方式的现实依据 183
四、我国证券法律对证券交易方式的选择和创新 186
五、构建和完善我国多元化证券交易方式体系的意见和建议 191
六、司法实务中的法律适用 194
第十一章 证券信用交易制度热点问题研究 201
【导读】 201
一、证券信用交易制度新述：从内涵到监管 201
二、境外关于证券信用交易制度的立法概况 205
三、我国建立证券信用交易制度的现实根据 211
四、我国建立证券信用交易制度的法律路径和嬗变进程 213
五、构建和完善我国证券信用交易制度的意见和建议 215
六、司法实务中的法律适用 221
第十二章 银行与国有资金入市热点问题研究 226
【导读】 226
一、银行与国有资金入市：理论上的再剖析 226
二、境外关于银行与国有资金入市的概况——以日本为例 230
三、我国放松限制银行与国有资金入市的现实性依据 232
四、新《证券法》对银行及国有资金入市问题的创新和不足 234
五、构建和完善我国银行与国有资金入市制度的意见和建议 237
六、司法实务中的法律适用 239
第十三章 短线交易归入权制度热点问题研究 244
【导读】 244
一、短线交易归入权制度的理论之争 244
二、境外关于短线交易归入权制度问题的立法概况 252
三、新《证券法》对短线交易归入权制度的规定和创新 254
四、构建和完善我国短线交易权制度的意见和建议 255
五、司法实务中的法律适用 258
第十四章 上市公司退市热点问题研究 263
【导读】 263
一、上市公司退市原因剖析 263
二、境外有关上市公司退市的立法概况 264
三、我国建立上市公司退市机制必要性的现实考量 267
四、新证券立法对于上市公司退市机制的规定和创新 268
五、构建和完善我国上市公司退市机制的意见和建议 270
六、司法实务中的法律适用 273
第三编 证券市场禁止行为热点问题研究 279
第十五章 内幕交易热点问题研究 279
【导读】 279
一、内幕交易（Insider trading）理论新述 280
二、境外内幕交易的立法概况 284
三、我国建立禁止内幕交易制度的现实根据 288
四、新证券立法对禁止内幕交易的规定、创新及其不足 289
五、构建和完善我国内幕交易制度的意见和建议 293
六、司法实务中的法律适用 295
第十六章 操纵市场热点问题研究 303
【导读】 303
一、操纵市场（Manipulating market）的语境：两种观点的对峙 303
二、操纵市场的性质界定 304
三、操纵市场的类型界定 305
四、境外关于禁止操纵市场问题的立法概况 307
五、我国建立禁止操纵市场制度的现实根据和相关法律规定 310
六、证券立法对禁止操纵市场规定的创新和不足 313
七、构建和完善我国禁止操纵市场制度的意见和建议 316
八、法律理解与适用 318
第十七章 欺诈客户热点问题研究 325
【导读】 325
一、欺诈客户（Fraud on the customer）理论新述 325
二、境外有关证券欺诈的立法概况 332
三、我国建立禁止欺诈客户制度的现实依据 333
四、新证券立法对禁止欺诈客户的创新 335
五、构建和完善我国禁止欺诈客户制度的意见和建议 337
六、司法实务中的法律适用 340
第十八章 虚假陈述热点问题研究 342
【导读】 342
一、虚假陈述（Misrepresentation）理论新述 342
二、境外有关虚假陈述的立法概况 347
三、我国建立虚假陈述制度的现实根据 348
四、证券立法对禁止虚假陈述的规定及创新 349
五、构建和完善我国虚假陈述制度的意见和建议 353
六、司法实务中的法律适用 356
第四编 证券收购热点问题研究 363
第十九章 要约收购制度热点问题研究 363
【导读】 363
一、要约收购价值争议 363
二、要约收购的法律类型 365
三、强制要约收购：一个颇有争议的制度 368
四、境外有关要约收购制度的立法概况 369
五、我国建立要约收购制度的现实根据 371
六、新《证券法》对要约收购规定的创新 372
七、构建和完善要约收购制度的意见和建议 375
八、司法实务中的法律适用 377
第二十章 协议收购制度热点问题研究 383
【导读】 383
一、协议收购在实践中的运用 383
二、境外关于协议收购的立法概况 384
三、完善我国协议收购制度的现实根据 385
四、构建与完善协议收购制度的意见和建议 386
五、司法实务中的法律适用 387
第五编 证券公司与机构热点问题研究 397
第二十一章 证券公司义务热点问题研究 397
【导读】 397
一、证券公司特殊性及其业务范围重述 397
二、境外有关证券公司业务范围的立法概况 399
三、我国建立证券公司义务制度的现实根据 401
四、构建和完善我国证券公司义务制度的意见和建议 403
五、司法实务中的法律适用 406
第二十二章 证券服务机构热点问题研究 411
【导读】 411
一、证券服务机构分述 411
二、新《证券法》对证券服务机构规定的修改及立法不足 415
三、构建和完善我国证券服务机构立法的意见和建议 416
四、司法实务中的法律适用 418
第二十三章 证券登记结算机构热点问题研究 421
【导读】 421
一、证券登记结算机构的性质 421
二、境外有关证券登记机构制度的概况 422
三、证券登记结算机构的安全保证与风险防范 425
四、我国证券登记结算机构的现实制度考察 427
五、司法实务中的法律适用 429
第二十四章 证券投资基金热点问题研究 432
【导读】 432
一、证券投资基金：从学说之争看其内涵 432
二、境外有关证券投资基金的立法概况 437
三、我国建立证券投资基金法律制度的现实根据 438
四、构建和完善我国证券投资基金法律制度的意见和建议 439
五、司法实务中的法律适用 443
第六编 证券监管与投资者保护热点问题研究第二十五章 信息披露监管制度热点问题研究 451
【导读】 451
一、证券产品的特性与信息披露 451
二、信息披露制度是证券市场立法与监管的重要内容 452
三、境外有关信息披露监管制度的立法概况 454
四、建立和完善我国证券信息披露制度的现实依据 455
五、新证券立法对信息披露的规定创新 458
六、构建和完善我国上市公司信息披露监管的意见和建议 461
七、司法实务中的法律适用 466
第二十六章 证券监管热点问题研究 471
【导读】 471
一、证券监管的产生依据 471
二、境外关于证券监管模式的概况 473
三、我国加强证券监管机构执法权的现实依据 474
四、我国法律关于证券监管机构监管权的规定 476
五、构建和完善我国证券监管机构执法权的意见和建议 479
六、司法实务中的法律适用 481
第二十七章 证券投资者保护热点问题研究 484
【导读】 484
一、对证券投资者保护所基于的理念 484
二、境外关于证券投资者保护问题的立法概况 487
三、我国建立投资者保护制度的现实根据 490
四、新《证券法》对投资者保护的规定创新和不足 492
五、构建和完善我国投资者保护制度的意见和建议 495
六、司法实务中的法律适用 496
第二十八章 证券民事赔偿责任制度热点问题研究 499
【导读】 499
一、证券民事责任的构成要件 499
二、证券民事责任的功能 501
三、境外证券民事责任赔偿制度概况 503
四、我国建立证券民事责任的现实依据 509
五、新《证券法》对民事责任规定的创新 510
六、构建和完善我国证券民事责任制度的意见和建议 514
七、司法实务中的法律适用 515
第七编 证券纠纷解决热点问题研究 523
第二十九章 股东代表诉讼制度热点问题研究 523
【导读】 523
一、股东代表诉讼法理基础的观点之争 523
二、股东代表诉讼与股东直接诉讼的区别与转换 525
三、境外关于股东代表诉讼问题的立法概况 526
四、构建和完善我国股东代表诉讼制度的意见和建议 529
五、司法实务中的法律适用 533
第三十章 证券仲裁制度热点问题研究 537
【导读】 537
一、证券仲裁制度的两种模式 537
二、境外有关证券纠纷仲裁的立法概况——以美国为例 539
三、我国建立证券仲裁制度的现实依据 542
四、构建和完善我国证券仲裁制度的意见和建议 544
五、司法实务中的法律适用 547
第三十一章 证券集团诉讼制度热点问题研究 549
【导读】 549
一、证券集团诉讼制度的产生及我国的代表人诉讼制度 549
二、境外有关证券群体诉讼的立法概况 550
三、我国建立证券集团诉讼制度的现实依据 555
四、我国代表人诉讼制度的不足和缺陷 557
五、构建我国证券侵权集团诉讼制度的意见和建议 560
六、司法实务中的法律适用 563