1 绪论 1
1.1 研究背景及问题提出 1
1.2 研究目标、内容与方法 8
1.2.1 研究目标 8
1.2.2 研究内容 9
1.2.3 运用的基本理论及方法 10
1.3 本书的创新及特色 10
1.4 本书框架 13
2.2.1 风险的本质及其定义 16
2.2 风险基本概念研究 16
2.1 引言 16
2 证券投资风险的基本概念研究 16
2.2.2 风险的特征 21
2.2.3 风险的类型 23
2.3 证券投资风险的基本概念研究 24
2.3.1 投资与证券投资 24
2.3.2 证券投资市场中的投资者、投机者与保值者 27
2.3.3 证券投资风险的本质属性与定义 28
2.3.4 证券投资风险的分类与形式 31
2.4 影响证券投资风险的主要因素分析 35
2.5 本章小结 35
3.1 引言 37
3 证券投资风险计量、预测和控制的理论与评价 37
3.2 证券投资风险的计量理论与评价 38
3.2.1 西方证券投资风险的计量理论与评价 38
3.2.2 国内证券投资风险的计量理论及其评价 54
3.2.3 证券投资风险计量理论的总体评价及存在的问题 56
3.3 证券投资风险预测与控制的研究现状分析 63
3.3.1 证券投资风险预测的研究现状分析 64
3.3.2 证券投资风险控制的研究现状分析 67
3.3.3 证券投资风险预测和控制研究现状的总体评价 72
3.4 本章小结 74
4.1 引言 75
4 证券投资风险新的计量理论研究 75
4.2 投资风险负面性的进一步研究 76
4.2.1 影响证券投资风险负面性的因素分析 76
4.2.2 证券投资风险负面性的描述与计量 77
4.3 证券投资风险新计量指标的设计与估计 80
4.3.1 证券投资风险新的定量指标设计与估计 81
4.3.2 证券投资风险定性指标的设计与估计 92
4.3.3 证券投资风险的系统指标设计与估计 97
4.4 证券组合投资风险的计量研究 101
4.4.1 证券组合投资风险与单个证券投资风险间的数理联系 102
4.4.2 与证券组合投资收益率损失序列均值风险相关的定理及最小风险点的计算 103
4.4.3 与证券投资收益率损失序列标准差相关的定理及最小风险点的计算 106
4.4.4 证券组合投资收益率序列盈亏波动频率风险与单个证券收益率序列盈亏波动频率风险关系的定理 109
4.4.5 各类风险因子的组合及最小风险优化模型 110
4.5 新旧风险计量指标的比较研究——理论分析 113
4.5.1 新旧风险计量指标的总体比较 113
4.5.2 新风险计量指标与下偏矩计量指标的比较 114
4.6 股票、债券、衍生证券总风险的计量研究 116
4.6.1 债券投资风险的计量研究 117
4.6.2 股票、债券、衍生证券等组合市场投资风险计量研究 118
4.7 本章小结 121
5 基于新风险计量指标的证券投资风险预测与控制研究 122
5.1 引言 122
5.2.1 风险预测的基本思路及预测原理 123
5.2 基于新风险计量指标的证券投资风险预测研究 123
5.2.2 证券投资风险预测方法研究 125
5.3 基于新风险计量指标的证券投资风险控制研究 132
5.3.1 进入、退出证券市场时机风险与投资品种选择风险的控制研究 133
5.3.2 基于新风险计量指标的证券组合选择模型——非系统风险控制方法研究 134
5.3.3 证券组合优化模型的求解方法研究 140
5.3.4 下偏矩证券组合优化模型的转换形式 145
5.3.5 基于新风险计量指标的系统风险控制方法研究——最优套期保值率的确定 147
5.4 本章小结 151
6 基于新风险计量指标的实证研究 152
6.1 引言 152
6.2.1 样本股票的选择及数据说明 153
6.2 基于新风险计量指标的证券组合投资优化模型实证研究 153
6.2.2 研究方法及内容 155
6.2.3 目标函数为 R1时的情况 155
6.2.4 目标函数为 R2时的情况 156
6.2.5 基于新风险指标的资源配置优化模型与 Harlow、Markowitz 优化模型的比较研究 157
6.2.6 基于新风险指标 R4的三种资源配置优化模型配置效率的比较 159
6.3 基于新风险计量指标的证券投资风险性实证研究 161
6.3.1 股票组合样本的选择及数据说明 161
6.3.2 上海股票市场投资风险的构成及其与组合规模的关系 162
6.3.3 基于新风险计量指标的证券投资风险与收益关系的实证研究 166
6.4.1 数据来源及说明 173
6.4 基于的新风险计量指标预测的实证研究 173
6.4.2 基于上证指数收益率的新风险时间序列非线性特征分析 174
6.4.3 基于上证指数收益率的新风险预测分析 176
6.5 本章小结 182
7 总结与展望 184
7.1 本书的主要内容及创新 184
7.2 主要结论 187
7.3 进一步研究的问题 188
附录：有关定理的证明 190
注释 199
参考文献 205
后记 212