第1章 公司理财导论 1
1.1 公司理财概述 1
1.1.1 概念 1
1.1.2 内容 2
1.1.3 资本运动的规律 3
1.1.4 实质 4
1.2 公司理财目标 5
1.2.1 总体目标 5
1.2.2 局部目标 7
1.3 公司理财环节 8
1.3.1 财务预测 8
1.3.2 财务决策 8
1.3.3 财务计划（预算） 9
1.3.4 财务控制 9
1.3.5 财务分析 9
1.3.6 财务检查 10
第2章 公司理财环境 11
2.1 理财环境概述 11
2.1.1 理财环境与理财实践的辩证关系 11
2.1.2 理财环境的分类 12
2.2 法律环境 12
2.2.1 公司组织法规——《公司法》 12
2.2.2 税务征管法规 13
2.2.3 财务会计法规 14
2.2.4 金融证券法规 15
2.3 金融环境 15
2.3.1 金融机构 15
2.3.2 金融市场 16
2.4 经济环境 18
2.5 公司（微观）环境 19
2.5.1 企业类型 19
2.5.2 管理体制 21
2.6 案例 23
第3章 公司理财基础理论 26
3.1 公司理财理论体系 26
3.2 利息率 26
3.2.1 利率的种类 27
3.2.2 利率的构成 28
3.3 货币的时间价值 30
3.3.1 概念 30
3.3.2 货币时间价值的计算 30
3.4 风险报酬 35
3.4.1 风险及风险报酬 36
3.4.2 风险报酬的计算 36
第4章 公司筹资概述 39
4.1 公司筹资的基本知识 39
4.1.1 筹资渠道与筹资方式 39
4.1.2 短期资金筹集与长期资金筹集 40
4.1.3 权益性筹资与债权性筹资 42
4.2 公司筹资的评价标准 45
4.3 公司筹资的动机与环境 47
4.3.1 公司筹资的动机 47
4.3.2 公司筹资的环境 48
第5章 权益资本筹资 51
5.1 权益资本筹资概述 51
5.2 股票筹资基础 52
5.2.1 股票的性质和特征 52
5.2.2 股票的分类 53
5.2.3 股票的价值 55
5.3 股票的发行 56
5.3.1 发行股票的目的 56
5.3.2 股票发行的形式 56
5.3.3 股票发行的条件 57
5.3.4 股票的发行价格 57
5.3.5 股票的承销 57
5.4 股票的上市 58
54.1 股票上市的目的 58
54.2 股票上市的条件 58
5.4.3 股票上市的模式 60
5.4.4 两地上市和第二上市 61
5.5 认股权证与可转换债券 62
5.5.1 认股权证 62
5.5.2 可转换债券 63
第6章 债务资本筹资 66
6.1 债务资本筹资概述 66
6.1.1 资本筹资观念的更新 66
6.1.2 负债筹资的理论依据 66
6.2 债务资本筹资的主要方式 68
6.2.1 长期借款 68
6.2.2 融资租赁 70
6.2.3 发行债券 71
6.3 债务资本筹资的管理 72
6.3.1 举债规模的合理确定 73
6.3.2 偿债能力的分析测定 73
6.3.3 债务风险的管理 74
第7章 筹资决策 77
7.1 筹资决策的基本原则 77
7.2 资本成本的确定与决策 78
7.2.1 资本成本的性质 78
7.2.2 资本成本率的计算 78
7.2.3 资本成本筹资决策方法 80
7.3 股票发行订价方法与决策 83
7.3.1 股票发行订价决策的重要性 83
7.3.2 股票发行订价的方法 83
7.3.3 股票发行订价的方式 85
7.4 案例 86
第8章 公司投资概述 89
8.1 公司投资的基本知识 89
8.1.1 投资的性质 89
8.1.2 投资的方式（媒介） 89
8.1.3 投资收益、风险、代价和时间 90
8.1.4 投资环境 91
8.2 公司投资评价的基本要素 91
8.2.1 对投资决策质量的评价 91
8.2.2 对投资效果的评价 92
8.3 公司投资方式的选择 93
8.3.1 投资的类别 94
8.3.2 投资方式 94
8.3.3 企业投资方式的选择 95
8.4 公司投资组合 95
8.4.1 公司的投资规模 95
8.4.2 公司投资组合 96
第9章 固定资产投资决策 99
9.1 投资决策概述 99
9.1.1 投资活动现金流量分析 99
9.1.2 投资决策的主要方法 101
9.2 投资决策方法（一）——非贴现法 101
9.2.1 投资回收期法 101
9.2.2 平均报酬率法 102
9.3 投资决策方法（二）——贴现法 103
9.3.1 净现值法 103
9.3.2 现值指数法 104
9.3.3 内含报酬率法 104
9.4 投资决策方法的比较 107
第10章 外部投资决策 108
10.1 外部投资的目的与原则 108
10.1.1 外部投资的目的 108
10.1.2 对外投资的原则 109
10.2 证券（股票与债券）投资 109
10.2.1 证券的种类 109
10.2.2 证券投资的宏观分析 110
10.2.3 市场分析 112
10.2.4 证券投资的方法与技巧 113
10.3 房地产投资 114
10.3.1 房地产投资的可行性 114
10.3.2 房地产业的分类 115
10.33 房地产投资的过程 115
10.34 房地产市场的分析 117
10.3.5 房地产投资类型的评价 119
10.4 期货与期权投资 119
10.4.1 期货投资 119
10.4.2 期权投资 120
10.5 实业经营投资 122
10.5.1 实业经营投资及其特点 122
10.5.2 投资行业的选择策略 123
10.5.3 实业经营投资战略 123
10.6 案例 124
第11章 营运资本管理策略 127
11.1 营运资本的概念和特点 127
11.1.1 营运资本的概念 127
11.1.2 营运资本的特点 127
11.2 营运资本的现金流动循环 128
11.3 营运资本的投资策略 131
11.3.1 资产配置组合 131
11.3.2 投资策略类型 131
11.4 营运资本的筹资策略 132
11.4.1 营运资本的筹资来源 132
11.4.2 营运资本的筹资策略 133
第12章 流动资产管理 135
12.1 现金管理 135
12.1.1 现金的范围和特点 135
12.1.2 企业持有现金的动机 136
12.1.3 现金预算的编制方法 136
12.1.4 最佳现金余额的确定模式 139
12.1.5 现金的日常管理 143
12.1.6 建立通信集团资金调度管理体系 144
12.2 应收账款管理 144
12.2.1 应收账款管理概述 144
12.2.2 信用政策 145
12.2.3 应收账款管理方法 147
12.3 存货管理 148
12.3.1 存货的性质与内容 148
12.3.2 存货的分类 150
12.3.3 存货管理的目的与要求 151
12.3.4 存货的管理方法 151
第13章 经营控制与预算管理 155
13.1 经营杠杆与经营风险 155
13.1.1 经营杠杆 155
13.1.2 经营风险 156
13.2 预算管理体系 157
13.3 财务预算的编制 159
13.3.1 全面预算编制法 159
13.3.2 弹生预算编制法 163
13.3.3 滚动预算编制方法 166
13.3.4 零基预算编制法 167
第14章 通信盈利与目标成本 170
14.1 通信经营的特点与运营策略 170
14.1.1 通信经营的特点 170
14.1.2 通信公司的运营策略 171
14.2 成本概述 172
14.2.1 成本的概念与作用 172
14.2.2 成本的分类 173
14.3 目标成本管理 175
14.3.1 目标成本的概念与管理原则 175
14.3.2 目标成本管理的工作步骤 175
14.3.3 目标成本的计算 177
14.3.4 目标成本控制 181
14.4 现金流动控制 185
14.4.1 现金流动控制的战略目标 185
14.4.2 现金流动控制的原则 185
14.4.3 现金流动控制模式的选择 186
14.5 案例 187
第15章 股利分配 192
15.1 股利分配的形式 192
15.2 股利的发放 194
15.2.1 利润分配的原则和程序 194
15.2.2 股利发放程序 195
15.3 股利政策 195
15.3.1 影响股利政策的因素 195
15.3.2 股利支付比率 197
15.3.3 具体股利政策 198
第16章 公司并购 200
16.1 公司并购的概念和动机 200
16.1.1 公司并购的概念 200
16.1.2 公司并购的动机 200
16.2 公司并购的分类 202
16.2.1 按并购双方经营的产品和市场关系划分 202
16.2.2 按并购意图划分 203
16.2.3 按产权交易的购买方式划分 203
16.3 公司并购的程序 204
16.4 并购价值的确定方法 205
16.4.1 账面价值调整法 205
16.4.2 市场比较法 206
16.4.3 贴现现金流法 208
16.5 案例 209
第17章 财务报告分析 213
17.1 财务报告概述 213
17.1.1 财务报告的涵义与组成 213
17.1.2 财务报告的作用 215
17.1.3 财务报告分析方法 216
17.2 资产负债表分析 220
17.2.1 资产负债表的性质和功能 220
17.2.2 资产负债表的结构和内容 221
17.2.3 资产负债表分析要点 226
17.3 利润表分析 229
17.3.1 利润表的性质和功能 229
17.3.2 利润表的结构和内容 230
17.3.3 利润表分析要点 233
17.4 现金流量表分析 234
17.4.1 现金流量表的性质和功能 234
17.4.2 现金流量表的结构和内容 235
17.4.3 现金流量表分析要点 240
第18章 经营效绩评价 244
18.1 经营效绩评价概述 244
18.1.1 经营效绩评价的概念与起源 244
18.1.2 经营效绩评价的作用和前提 245
18.2 国有资本金效绩评价 246
18.2.1 国有资本金效绩评价规则 246
18.2.2 效绩评价指标体系 247
18.2.3 效绩评价方法 254
18.3 通信集团公司经营效绩考评 258
18.3.1 经营效绩考评在集团管理中的地位和作用 258
18.3.2 经营效绩考评指标体系设计 259
18.4 经营效绩测评的新发展 261
18.4.1 平衡计分法 262
18.4.2 经济增加值 263
附录复利系数表 265
附表11元终值表 265
附表21元现值表 267
附表31元年金终值表 270
附表41元年金现值表 272
参考文献 275