发展篇 3
第一章 风险投资概述 3
一、风险投资的内涵及特征 3
1.风险投资的内涵 3
2.风险投资的特征 4
二、风险投资与金融创新 6
1.扩展金融业功能及促进金融业分工的深化 6
2.产权创新 7
3.创新的投融资制度 7
三、风险投资与虚拟经济 7
1.虚拟经济概述 7
2.风险投资的虚拟性 8
第二章 风险投资的起源及发展趋势 12
一、风险投资的起源及演变 12
二、风险投资发展的新趋势 13
三、风险投资在经济发展中的地位和作用 14
四、风险投资的研究现状 15
1.关于风险投资家的作用 15
2.不对称信息下的契约形式 16
3.关于资金来源和组织形式 17
4.关于风险投资的决策和评估 17
5.关于首次公开发行和内部人员信誉 18
第三章 风险投资在中国的兴起 20
一、兴起的背景 20
二、发展的历程 21
三、发展的基本条件 22
1.人们对投资及风险有正确认识 22
2.高技术与高技术产品供求势头看好 22
3.有利的宏观经济环境 22
4.风险投资人才与中介服务 24
5.政策保障与扶持 24
2.北京太平洋优联风险技术创业有限公司 26
3.高诚资产管理有限公司 26
1.中国新技术创业投资公司 26
四、早期的中国风险投资公司 26
4.中国经济技术投资担保公司 27
5.中国科招高技术有限公司 27
6.中经合创业投资公司 27
7.中国华登风险投资基金 27
8.重庆科技风险投资有限公司 28
一、经济发展的新趋势与风险投资 29
第四章 中国发展风险投资的意义 29
二、高新技术产业化与风险投资 31
1.中国科技竞争力的现状 31
2.中国高科技产业化现状 33
三、中国发展风险投资的必要性 34
1.顺应知识经济竞争 34
2.促进新产品开发及技术成果转化 35
3.促进高科技产业化和产业结构的优化 35
6.顺应风险资本市场的开放与竞争 36
5.有效补充银行投资体制的不足 36
4.利于社会资源合理配置 36
第五章 中国风险投资的现状 37
一、2001年中国风险投资发展概况 37
1.创投公司的数量持续增长 37
2.内资创投公司异常活跃 37
3.风险投资活动集中在大城市和沿海发达地区 37
二、风险投资机构概况 37
1.风险投资机构数量 37
2.风险投资机构的地区分布 38
3.风险投资机构的性质 39
4.风险投资机构存在的问题及其组织形式 40
三、风险资本概况 41
1.风险资本总量 41
2.风险资本的地区分布 42
3.风险资本的构成 42
四、重点地区的风险投资发展概况 45
1.北京风险投资发展概况 45
2.上海风险投资发展概况 46
3.深圳地区的风险投资概况 47
5.天津市风险投资的发展概况 48
4.西安地区风险投资发展概况 48
6.广州风险投资发展概况 49
五、风险投资资金投向情况 50
1.地区投向情况 50
2.行业投向情况 51
3.阶段投向情况 53
六、2002年中国风险投资展望 55
1.投资主体问题 56
2.运作问题 56
第六章 中国风险投资面临的问题与对策 56
一、存在的主要问题 56
3.退出机制问题 57
4.发展环境问题 57
5.人才问题 57
5.引导风险投资依法发展 58
4.鼓励专业型管理公司 58
3.加大政府资金介入力度 58
2.推动民间投资兴起 58
1.迎接国际资本的进入 58
二、对策与建议 58
三、中国发展风险投资的战略选择 59
1.风险投资发展的三个阶段 59
2.民办官助政策支持不可少 59
3.有限目标全力支持高新技术 59
4.突出重点 开拓成长 60
5.加强管理 60
6.要建立法人治理制度 60
7.成熟退出 61
实务篇 64
第七章 风险投资构成要素及运作流程 64
一、风险投资构成要素概述 64
1.风险资本 64
2.风险投资人 65
5.投资对象 66
3.投资目的 66
4.投资期限 66
6.投资方式 68
二、风险投资基金及其组织形式 68
1.概述 68
2.有限合伙制 69
3.我国现行法律对有限合伙的制约 71
三、我国风险投资企业的公司化治理 72
1.风险投资公司的公司治理问题 72
2.风险投资基金的公司治理 74
四、风险投资的运作流程 75
1.选择投资项目 75
2.谈判和签订投资协议 75
3.培育风险企业 76
4.实现投资回报 76
第八章 风险投资项目或企业的选择 78
一、选择评估的因素和过程 78
2.投资决策依据 79
二、尽职调查与决策依据 79
1.尽职调查 79
3.风险投资的三大定律 81
第九章 签订风险投资协议 84
一、双方目标 84
1.风险资本家的目标 84
2.企业家的目标 84
二、投资工具 85
1.债券与普通股 85
2.优先股 85
3.复合式工具 86
三、股份定价 86
1.定价方法 86
2.影响因素 87
四、投资协议 88
一、风险投资人的增值服务 90
第十章 投资管理监控 90
2.网络支持 91
1.经营服务 91
3.形象 92
4.道义支持 92
5.综合商务知识 92
6.纪律 92
二、管理监控的主要内容 93
1.组建董事会与制定企业经营策略 93
4.危机处理 94
2.策划追加投资与监控财务 94
3.挑选和更换管理层 94
三、风险控制 95
1.风险控制的一般方法 95
2.经营管理风险的控制 96
第十一章 风险投资的退出 97
一、执行偿付协议 97
2.公开上市的优缺点 98
二、公开上市 98
1.公开上市的程序 98
3.二板市场 99
4.股票分配 104
三、我国风险企业的改制上市 105
1.改制重组模式 105
2.改制上市应满足的条件 106
3.改制的程序 107
四、兼并收购 108
1.并购的方式 109
2.并购的好处 109
3.适用并购的行业领域 110
4.并购中存在的问题 110
5.有关并购的法律要求 110
五、公司清算 113
2.融资方式评价选择 115
1.融资需求预测 115
一、风险企业融资需求预测及方式选择 115
第十二章 风险企业融资 115
二、我国高科技企业的融资方式 116
1.吸引风险投资资金 116
2.在国内上市融资 117
3.到内地以外创业板上市融资 117
4.抵押贷款 117
5.担保贷款 117
6.股权转让融资 118
7.债券融资 118
8.融资租赁 118
三、我国风险企业如何获得银行贷款 118
四、风险企业选择风险资金的过程 119
1.寻找风险投资人 119
2.准备工作 121
1.撰写商业计划书的原则 122
五、商业计划书 122
2.商业计划书的内容与样本 123
3.风险资本家最关心的问题 126
案例篇 129
第十三章 从爱特信到搜狐 129
一、爱特信公司的创建 129
二、“搜狐”的诞生和二次融资的成功 130
三、搜狐的经营策略与业绩 132
1.天使降临 133
四、案例评析 133
五、张朝阳谈搜狐融资 133
2.要有好律师 134
3.易犯的错误 134
第十四章 从四通利方到新浪 136
一、初期的四通利方与王志东 136
二、发展期的四通利方第一次成功融资 137
三、四通利方的战略性购并 138
五、王志东谈企业如何获得风险投资 141
四、案例评析 141
第十五章 瀛海威信息通信有限责任公司 143
一、瀛海威的创立 143
二、风险投资的介入 143
三、第二轮融资的失败 145
四、无言的结局 146
五、案例评析 147
第十六章 北京前导软件公司 148
一、公司背景 148
二、风险投资的介入 148
三、经营业绩 149
四、悄然隐退 150
五、总经理边晓春的体味 151
六、案例评析 152
1.背景介绍 154
3.具体过程 154
2.产品构想 154
一、Annuncio软件 154
第十七章 国外案例 154
4.首轮融资之后 155
5.案例评析 156
二、苹果电脑公司 157
1.“苹果”兴衰顷刻间 158
2.“苹果”公司的振兴 159
1.亚信集团的发展过程 163
一、亚信集团 163
第十八章 其他案例 163
2.田朔宁谈亚信如何赢得风险投资 164
二、顶峰投资公司为何看好通达技术公司 165
三、施尔集团的风险投资项目 166
四、一位英国风险资本家谈投资策略和监管技巧 167
五、风险投资机构IDG在中国的经历 169
六、万网公司 169
2.农业 173
1.总体态势 173
第十九章 宏观经济环境 173
一、2001年全国经济与社会发展情况 173
环境篇 173
3.工业和建筑业 174
4.固定资产投资 174
5.国内贸易 175
6.对外经济 175
7.交通、邮电和旅游 175
8.金融、证券和保险 176
9.教育和科学技术 176
10.文化、卫生和体育 177
11.环境保护 177
12.人口、人民生活和社会保障 178
二、2002年上半年全国经济运行情况 178
1.国内需求进一步扩大 178
2.外贸进出口和利用外资较快增长 179
3.结构调整取得新的进展 179
三、2002年全国市场形势 180
1.上半年市场运行特点 181
2.下半年市场运行展望 182
四、2001年我国股市政策回顾 182
1.规范市场主体行为政策 182
2.建立优胜劣汰市场机制政策 183
3.为促进市场主体发展提供宽松环境政策 183
4.解决历史遗留问题政策 183
5.市场开放政策 183
6.减轻投资者税负政策 184
第二十章 中国风险投资的外部环境问题与对策 186
一、风险资本的来源与结构 186
二、创新机制与市场机制 186
1.创新机制 186
2.市场机制 187
三、政策法律环境 187
2.建立和完善法律支持系统 188
1.建立和完善政策支持系统 188
五、对策与建议 188
四、社会文化环境 188
3.推出创业板 189
4.发展和加强中介服务 189
第二十一章 我国的二板市场 191
一、开设二板市场的意义 191
二、二板市场的推进过程 191
3.各方对创业板运作规则和交易技术的积极探讨 192
2.着手进行法律的调整 192
1.主管部门的倾向性表态 192
4.设立创业板进入“倒计时” 193
5.存在分歧，未能推出 194
三、中国二板市场的规则及特点 197
1.《创业企业股票发行上市审核规则(征求意见稿)》 197
2.《创业企业股票发行核准程序(征求意见稿)》 198
3.《创业企业公开发行股票申请文件标准格式(征求意见稿)》 198
5.《创业企业股票发行审核委员会暂行办法(征求意见稿)》 199
4.《创业企业股票发行上市保荐制度暂行办法(征求意见稿)》 199
6.《公开发行证券公司信息披露的内容与格式准则(第9号)——创业板公司招股说明书(征求意见稿)》 200
7.《公开发行证券公司信息披露的内容与格式准则(第10号)——创业板公司上市公告书(征求意见稿)》 200
8.《深圳证券交易所创业板交易规则(征求意见稿)》 200
9.《深圳证券交易所创业板股票上市规则(征求意见稿)》 201
第二十二章 我国风险投资的法律体系建设 201
一、我国有关风险投资立法的回顾 201
二、风险投资法律体系存在的问题 201
1.公司法方面的制约问题 201
2.合伙企业法方面的制约问题 202
3.税法方面的制约问题 202
三、建设风险投资法律体系的原则 203
1.确立建设风险投资法律体系的层次 203
2.建设风险投资法律体系应注意的问题 203
四、构建我国风险投资法律体系的思路 204
1.制定《中华人民共和国风险投资法》 204
3.对《公司法》的修订 205
2.制定《中华人民共和国有限合伙企业法》 205
4.修改相关税收法规 206
第二十三章 关于我国高科技产业政策的思考 209
一、加入WTO后的挑战 209
二、高科技产业政策调整的思路 209
1.计划政策 210
2.税收政策 210
3.投融资政策 210
4.区域政策 211
5.企业制度 211
6.人才政策 212
三、科技园区的法律环境建设 212
1.法律环境是科技园区成功的关键因素之一 212
2.科技园区的法律环境模式 213
3.科技园区法律环境建设的重点内容 213
一、京津沪渝的五个高新区 215
1.中关村科技园区 215
第二十四章 中国的高新技术产业开发区 215
2.北京经济技术开发区 219
3.天津经济技术开发区 225
4.上海漕河泾新兴技术开发区 226
5.重庆国家高新技术产业开发区 227
二、省会城市的高新区 229
1.广州经济开发区 229
2.西安国家高新技术开发区 229
3.武汉经济技术开发区 234
4.石家庄国家高新技术产业开发区 235
5.沈阳国家高新技术产业开发区 237
6.长春高新技术产业开发区 240
7.哈尔滨开发区 240
8.南京高新技术产业开发区 242
9.杭州国家高新技术产业开发区 245
10.南昌国家高新技术产业开发区 247
11.济南国家高新技术产业开发区 249
12.郑州高新技术产业开发区 250
13.合肥高新技术产业开发区 252
14.长沙高新技术产业开发区 253
15.贵阳高新技术产业开发区 254
16.南宁国家高新技术产业开发区 255
17.昆明高新技术产业开发区 257
18.海南国际科技工业园 257
19.太原高新技术产业开发区 259
20.兰州高新技术产业开发区 259
21.乌鲁木齐高新技术产业开发区 260
三、其他城市的高新区 261
1.深圳高新区 261
2.珠海国家高新技术产业开发区 262
3.惠州仲恺高新技术产业开发区 265
4.中山火炬高新技术开发区 266
5.佛山高新技术产业开发区 266
6.大连开发区 268
7.大庆国家高新技术产业开发区 269
8.鞍山高新技术产业开发区 270
9.吉林国家高新技术产业开发区 271
10.青岛高新技术产业开发区 273
11.淄博高新技术产业开发区 276
12.潍坊高新技术产业开发区 276
13.威海火炬高新技术产业开发区 278
14.保定国家高新技术产业开发区 279
15.包头国家稀土高新技术产业开发区 281
16.洛阳国家高新技术产业开发区 282
17.宝鸡国家高新技术产业开发区 284
18.杨凌农业高新技术产业示范区 286
19.绵阳高新技术产业开发区 286
20.襄樊高新技术产业开发区 287
21.无锡高新技术产业开发区 288
22.苏州高新技术产业开发区 290
23.常州高新技术产业开发区 290
24.厦门火炬高新技术产业开发区 291
25.株洲高新技术产业开发区 293
26.桂林国家高新技术产业开发区 294
比较篇 298
第二十五章 美国的风险投资 298
一、发展历程 298
1.起源(1946年～1976年) 298
2.壮大(1978年～1992年) 299
3.繁荣(1992年～1999年) 300
二、成功经验 300
1.实行有限合伙制 301
2.对人才的激励 302
3.风险投资支持科技型风险企业 303
4.上市和出售是风险投资蜕资的主要手段 303
5.创造有利于风险投资的政策法规环境 304
三、有关教训 304
第二十六章 欧洲的风险投资 305
一、英国的风险投资 305
1.起源 305
2.20世纪80年代以来的发展 306
3.二板市场 308
4.成功经验 309
二、德国的风险投资 312
1.发展简况 312
2.政府促进措施 313
3.新市场 313
三、欧洲EASDAQ 314
1.简况 314
3.上市条件 315
2.特点 315
第二十七章 亚洲的风险投资 317
一、日本的风险投资 317
二、印度的风险投资 318
1.发展现状 318
2.经验启示 321
三、中国台湾地区的风险投资 322
1.发展历程 322
3.经验启示 323
2.特点 323
机构篇 329
第二十八章 风险投资机构 329
一、重点城市风险投资机构 329
1.北京风险投资机构 329
2.上海风险投资机构 341
23.贵州省有关政策法规 342
3.深圳风险投资机构 345
二、其他省市风险投资机构 351
1.天津风险投资机构 351
3.山西风险投资机构 352
4.内蒙古风险投资机构 352
5.辽宁风险投资机构 352
2.河北风险投资机构 352
6.吉林风险投资机构 353
7.黑龙江风险投资机构 353
8.江苏风险投资机构 354
9.浙江风险投资机构 355
10.安徽风险投资机构 357
11.福建风险投资机构 357
12.江西风险投资机构 357
13.山西风险投资机构 358
14.河南风险投资机构 358
15.湖北风险投资机构 358
16.湖南风险投资机构 359
17.广东风险投资机构 359
18.四川风险投资机构 360
19.重庆风险投资机构 361
20.贵州风险投资机构 361
21.云南风险投资机构 361
22.陕西风险投资机构 361
23.甘肃风险投资机构 363
三、孵化器 363
四、台湾地区部分风险投资机构 364
五、香港地区风险投资机构 368
1.美国风险投资机构 375
六、国际风险投资机构 375
2.英国风险投资机构 382
3.加拿大风险投资机构 384
4.法国风险投资机构 387
7.俄罗斯风险投资机构 388
6.意大利风险投资机构 388
5.德国风险投资机构 388
第二十九章 风险投资服务与中介机构 390
一、部分政府部门及服务机构 390
二、风险投资协会 391
三、创业服务机构 393
四、产权交易中心 398
五、风险投资机构网站 399
第三十章 高新技术开发区、软件产业基地 403
一、53个国家级高新技术开发区 403
二、全国十大软件产业基地 406
一、2002年1月～7月全国主要经济指标 410
第三十一章 宏观经济与社会统计指标 410
统计篇 410
1.2001年全国主要经济指标 411
二、2001年全国经济与社会指标 411
2.全国国民经济和社会发展结构指标 414
三、2001年西部地区经济与社会指标 417
四、各地区国内生产总值及其他相关经济指标 418
1.各地区国内生产总值和指数 418
2.各地区国内生产总值(2001年) 419
3.各地区国内生产总值项目结构(2001年) 422
4.各地区资本形成总额及构成(2001年) 423
五、2001年省会城市和计划单列市主要经济与社会指标 424
第三十二章 投资及相关统计指标 426
一、全社会固定资产投资 426
1.全社会固定资产投资 426
2.按资金来源和构成分的全社会固定资产投资 427
3.2001年按经济类型分的全社会固定资产投资 428
1.按项目规模分的基本建设投资及项目个数 430
二、基本建设投资 430
2.按各地区基本建设施工、投产项目个数和新增固定资产 432
3.2001年国民经济各行业基本建设施工、投产项目个数 433
三、更新改造投资 435
1.各地区基本建设施工、投产项目个数和新增固定资产 435
2.2001年各地区限额以上更新改造项目个数、投资和新增固定资产 436
3.2001年国民经济各行业更新改造限额以上施工、投产项目个数 437
第三十三章 高新技术与风险投资 438
一、开发区与高新技术行业情况统计 438
1.2001年开发区高新技术企业主要经济指标 438
2.2001年高新技术行业大中型工业企业科技活动投入情况 440
3.2001年高新技术行业中型工业企业科技活动产业情况 441
二、风险投资企业 442
1.2001年在中国从事业务的风险投资公司资金总量排名 442
2.2001年中国本土风险投资公司资金总量排名 443
3.2001年底风险投资公司在中国累计投资总量排名 444
4.风险投资公司2001年在中国投资排名 445
一、综合性法律法规 448
中华人民共和国公司法 448
法规篇 448
中华人民共和国证券法 468
中华人民共和国中外合资经营企业法 484
中华人民共和国中外合资经营企业法实施条例 486
中华人民共和国中外合作经营企业法 494
中华人民共和国中外合作经营企业法实施细则 496
中华人民共和国外资企业法 502
中华人民共和国外资企业法实施细则 503
二、有关风险投资的法律、行政法规及部门规章 511
中华人民共和国中小企业促进法 511
中华人民共和国促进科技成果转化法 514
中共中央国务院关于加强技术创新发展高科技实现产业化的决定 517
关于建立风险投资机制的若干意见 523
关于设立外商投资创业投资企业的暂行规定 526
国家计委关于促进和引导民间投资的若干意见 530
关于促进科技成果转化的若干规定 531
科学技术部、财政部关于科技型中小企业技术创新基金的暂行规定 533
关于加快高新技术创业服务中心建设与发展的若干意见 535
鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策 539
国家产业技术政策 543
国家税务总局关于调整部分行业广告费用所得税前扣除标准的通知 553
三、有关风险投资的地方政策法规 554
1.北京市有关政策法规 554
2.上海市有关政策法规 557
3.天津市有关政策法规 563
4.重庆市有关政策法规 569
5.广东省有关政策法规 572
6.河北省有关政策法规 577
7.山西省有关政策法规 580
8.内蒙古自治区有关政策法规 585
9.辽宁省有关政策法规 591
10.吉林省有关政策法规 593
11.黑龙江省有关政策法规 597
12.江苏省有关政策法规 600
13.浙江省有关政策法规 602
14.安徽省有关政策法规 609
15.福建省有关政策法规 613
16.江西省有关政策法规 617
17.山东省有关政策法规 619
18.河南省有关政策法规 623
19.湖南省有关政策法规 626
20.湖北省有关政策法规 629
21.广西壮族自治区有关政策法规 634
22.四川省有关政策法规 637
24.云南省有关政策法规 647
25.陕西省有关政策法规 652
26.甘肃省有关政策法规 654
27.新疆维吾尔自治区有关政策法规 659
28.海南省有关政策法规 660
附：主编、理事单位编委简介理事单位编委专业论文(案例)选编 669