第一章 财务分析概论 1
第一节 学习财务分析的必要性 1
一、财务分析学理论的历史沿革 1
二、财务分析在我国的历史与现状 2
三、学习财务分析理论知识的现实意义 3
第二节 财务分析的内容、目的和分类 5
一、财务分析的内容 5
二、财务分析的目的 7
三、财务分析的分类 9
第三节 财务分析的依据 9
一、企业的经营活动 10
二、企业的外部环境 10
三、企业的资金运动 16
四、企业的财务报表 17
第四节 财务分析的方法和程序 23
一、基本分析方法 23
二、具体分析指标 24
三、几个主要分析概念 24
四、一般分析步骤 26
第五节 财务分析学与其他财务会计学科的关系 29
一、财务分析与财务会计 29
二、财务分析与管理会计 29
三、财务分析与财务管理 29
四、财务分析与审计学 30
第二章 企业资产、负债和所有者权益的构成分析 31
第一节 企业资产的构成及分析 32
一、企业资产的构成项目 32
二、结构性资产和流动资产的特点和作用 33
三、流动资产构成分析的理论和实践 35
四、结构性资产构成分析的理论和实践 38
第二节 企业负债和所有者权益的构成及分析 40
一、企业负债的构成项目 40
二、所有者权益的构成项目 41
三、流动负债和结构性负债的特点和作用 43
四、流动负债构成分析的理论和实践 44
五、结构性负债构成分析的理论和实践 46
第三章 企业资金结构分析 49
第一节 资金结构的概念、分析目的和意义 49
一、资金结构的概念 49
二、资金结构分析的目的 50
三、资金结构分析的意义 51
第二节 资产结构分析 51
一、流动资产率 51
二、存货比率 53
三、长期投资率 54
四、在建工程占结构性资产的比例(在建工程率) 54
第三节 负债结构分析 55
一、资产负债率 55
二、负债经营率 58
三、产权比率(资本负债率) 60
四、流动负债率 61
五、积累比率 62
第四节 资金结构合理性评价 62
一、合理的资金结构的概念和确定 62
二、不合理的资金结构的几种情况 64
第四章 企业经营协调性分析 67
第一节 经营协调性的含义 67
第二节 长期投融资活动协调性分析 68
一、通过营运资本指标分析 69
二、通过固定比率指标分析 70
三、企业投资和筹资的协调情况分析 70
第三节 企业生产经营活动协调分析 73
一、营运资金需求与企业生产经营活动协调 74
二、决定企业营运资金需求高低的主要因素 75
第四节 现金收支的协调性分析 76
一、现金支付能力与企业的现金收支协调 76
二、通过现金支付能力分析企业资金的动态协调 77
第五节 企业经营的动态协调情况分析 79
一、企业经营的动态协调情况分析 79
二、企业经营动态协调性分析的意义 80
第五章 企业偿债能力分析 82
第一节 分析偿债能力的目的 82
第二节 通过财务报表分析企业的偿债能力 83
一、企业资产的流动性和负债偿还的紧迫程度 84
二、企业偿债能力分析的基本内容 85
第三节 用期限法分析企业的偿债能力 94
一、按变现期表示的企业资产 94
二、按还款期表示的企业负债 95
三、用期限法分析企业的偿债能力 95
第四节 企业的经营风险和财务风险分析 96
一、需要收集的基本数据 96
二、盈亏分界点、经营杠杆系数和经营风险强弱 97
三、财务杠杆、财务风险临界点和筹资无差别点 99
四、经营杠杆和财务杠杆相互作用的几种情况 102
第六章 企业利润及利润分配表 105
第一节 企业利润的构成和利润表 105
一、企业收入的确认 105
二、企业费用的确认 107
三、利润的构成和利润表 108
第二节 利润分配项目及利润分配表 111
一、所得税费用的计算 111
二、所得税后利润分配顺序 113
第三节 利润分配政策分析 114
一、股利支付的方式 114
二、股利支付的程序 115
三、利润分配政策的类型 115
四、股票股利与股票分割 116
第七章 企业盈利能力分析 118
第一节 盈利能力分析 118
一、企业盈利能力和企业财务状况的关系 118
二、从实现利润角度分析企业的盈利能力 120
三、通过经济效益指标分析企业的盈利能力 124
第二节 分析性利润表及应用 129
一、编制分析性利润表的必要性 129
二、分析性利润表编制的要点 130
三、分析性利润表的作用及应用实例 132
第三节 保值增值能力分析 134
一、实现利润和资产保值增值的关系 134
二、反映企业资产保值增值能力的主要指标 136
第八章 企业经营管理能力分析 142
第一节 从资产、负债和所有者权益变动角度分析 142
一、从流动资产和流动负债的变动分析 144
二、从结构性资产和结构性负债的变动分析 146
三、从资产周转的角度分析 149
第二节 从企业生产经营活动的协调角度分析 150
一、企业现金收支的协调分析 150
二、从企业生产经营活动的角度分析 155
第三节 对企业经营决策能力的综合评价 164
一、从企业财务状况的变动分析 164
二、从资金的周转速度和盈利能力分析 167
三、企业决策水平分析实例 168
第九章 企业发展能力分析 170
第一节 企业自我发展能力分析 170
一、企业自我发展能力的含义 170
二、企业可动用资金总额的计算 171
三、计算企业可动用资金总额的意义 172
四、表外筹资 172
五、企业可持续增长速度 173
第二节 企业筹资发展能力分析 174
一、从资金结构来看企业的筹资规模 174
二、从筹资成本来看企业的筹资能力 176
第三节 企业发展的几种状态 188
第十章 投资项目经济可行性分析 191
第一节 投资项目经济可行性分析 191
一、投资项目经济可行性分析的步骤和内容 191
二、投资项目经济可行性分析的一般方法 194
三、与分析投资项目经济可行性有关的其他经济分析 204
第二节 收购兼并项目经济可行性分析 207
一、现金收购兼并的经济可行性分析 208
二、股票收购兼并的经济可行性分析 212
三、杠杆收购的经济可行性分析 215
第十一章 现金流量表分析 217
第一节 现金流量表的编制 217
一、现金流量的分类 217
二、现金流量表的编制 218
三、现金流量表的平衡 220
第二节 现金流量表分析 221
一、现金流量表的综合分析方法 222
二、现金流量表比率分析 225
三、运用结构法分析现金流量表 229
四、运用趋势法分析现金流量表 229
五、现金流量表分析应注意事项 230
第十二章 金融企业的财务分析 232
第一节 金融企业的财务报表 232
一、金融企业的资产负债表 233
二、金融企业的损益表 235
三、金融企业的现金流量表 237
第二节 金融企业资产负债比例管理 239
第三节 金融企业的财务分析 243
一、清偿能力分析 243
二、收益能力分析 244
三、管理效率分析 245
第四节 企业资信评级 246
一、信用指标 246
二、财务指标 247
三、企业发展能力指标 247
附录1 248
附录2 250