上篇 股权滥用基本理论 3
第一章 股权滥用概述 3
第一节 股东权的涵义 3
第二节 股权滥用的产生 6
第三节 股权滥用的定义 12
第二章 控股结构下的股权滥用 15
第一节 转移利润型股权滥用 15
第二节 转嫁成本型股权滥用 21
第三节 基本结论 27
第三章 CMS结构下的股权滥用 28
第一节 几种典型的CMS模式 29
第二节 CMS结构下的股权滥用 33
第三节 CMS与LCS结构的比较 40
第四节 控制权滥用的制约因素 43
第四章 小股东监管大股东的博弈分析 46
第一节 小股东监管博弈的基本模型 46
第二节 影响小股东监管投入的因素 49
第一节 监管部门监管的基本模型 54
第五章 监管部门监管大股东的博弈分析 54
第二节 大股东与监管人员共谋模型 59
第六章 股东权益保护与企业融资 63
第一节 投资者保护与企业价值的关系 63
第二节 投资者保护与外部融资的关系 69
中篇 中国公司股权滥用研究 77
第七章 中国公司股权滥用的治理结构缺陷 77
第一节 公司治理结构的定义 77
第二节 公司内部治理结构不合理 79
第三节 外部治理机制功能弱化 95
第八章 中国公司股权滥用的其他制度基础 105
第一节 上市发行的行政垄断 105
第二节 信息披露制度不完善 118
第三节 上市公司经营环境恶化 122
第四节 监管部门监管力度不够 128
第五节 中介机构监管有待加强 133
第九章 中国公司股权滥用行为的表现形式 138
第一节 股票发行中的欺诈行为 138
第二节 关联交易下的利益转移 144
第三节 配股中的大股东股权滥用 152
第四节 利润分配中的股权滥用 159
第五节 大股东操纵上市公司业绩 167
第十章 中国公司股权滥用的危害 174
第一节 上市公司盈利能力下降 174
第二节 上市公司资产质量下降 181
第三节 股市泡沫化与金融危机 186
第十一章 建立股权滥用的制约机制 198
第一节 改革上市发行制度 198
第二节 优化上市公司股权结构 201
第三节 完善小股东利益保护制度 209
第四节 完善上市公司并购制度 216
第五节 建立小股东权益保护协会 222
第六节 加强上市公司信息披露管理 225
下篇 中国证监会对重大股市欺诈事件的处罚实例 233
第一部分 证监会对发行市场欺诈事件的处罚实例 233
实例一 对红光实业欺诈上市事件的处罚 233
关于成都红光实业股份有限公司违反证券法规行为的处罚决定 233
关于东方锅炉（集团）股份有限公司违反证券法规行为的处罚决定 236
关于成都红光实业股份有限公司申请缓交罚、没款的批复 236
实例二 对东方锅炉欺诈上市事件的处罚 236
关于中维律师事务所违反证券法规行为的处罚决定 238
实例三 对大庆联谊欺诈上市事件的处罚 239
关于大庆联谊石化股份有限公司违反证券法规行为的处罚决定 239
关于申银万国证券有限公司违反证券法规行为的处罚决定 242
关于万邦律师事务所违反证券法规行为的处罚决定 243
关于北京市星河律师事务所违反证券法规行为的处罚决定 244
关于哈尔滨会计师事务所违反证券法规行为的处罚决定 245
关于沈阳蓝田股份有限公司违反证券法规行为的处罚决定 247
实例四 对蓝田股份炮制虚假上市材料事件的处罚 247
关于沈阳市第四律师事务所违反证券法规行为的处罚决定 249
关于广发证券有限责任公司违反证券法规行为的处罚决定 251
关于胡丕华、秦风英违反证券法规行为的处罚决定 252
实例五 对闽福发配股大股东打白条事件的处罚 253
关于福发股份有限公司违规行为的处罚决定 253
关于福州市会计师事务所违规行为的处罚决定 254
关于江苏综艺股份有限公司等单位和个人违反证券法规行为的处罚决定 256
实例六 对综艺股份虚假陈述事件的处罚 256
实例七 对吉诺尔欺诈上市事件的处罚 258
关于吉林吉诺尔股份有限公司违反证券法规行为的处罚决定 258
实例八 对顺鑫农业内部职工股违规事件的处罚 260
关于北京顺鑫农业股份有限公司违反证券法规行为的处罚决定 260
关于对北京兴华会计师事务所及吴亦忻、岑静兰两名注册会计师予以批评的通报 262
实例九 对湖北兴化违规买卖内部职工股事件的处罚 262
关于湖北兴化股份有限公司违反证券法规行为的处罚决定 262
实例十 对石油大明违规缩股事件的处罚 264
关于胜利油田大明集团股份有限公司、华夏证券有限公司、山东会计师事务所、中银律师事务所、山东证券登记有限责任公司违反证券法规行为的处罚决定 264
实例十一 对罗牛山股权结构虚假陈述事件的处罚 269
关于海口农工贸（罗牛山）股份有限公司、海南大正会计师事务所违反证券法规行为的处罚决定 269
关于海南省证券管理办公室违反证券法规行为的通报批评 271
实例十二 对其他违规配股、增发事件的处罚 272
关于对鞍山市信托投资股份有限公司违反证券法规行为的处罚决定 272
关于对广西柳州工程机械股份有限公司违反证券法规行为的处罚决定 273
关于对吉林轻工股份有限公司违反证券法规行为的处罚决定 274
关于对长沙中意电器股份有限公司违反证券法规行为的处罚决定 275
实例一 对琼民源巨额虚增利润事件的处罚 276
中国证监会依法查处“琼民源”案 276
第二部分 证监会对操纵财务报表事件的处罚实例 276
关于民源海南公司违反证券法规行为的处罚决定 278
关于深圳有色金属财务有限公司违反证券法规行为的处罚决定 280
关于海南民源现代农业发展股份有限公司原董事田桂昌、张喜群、杨宝华、朱若常、林继军、吴明瑜、迟福林、方成义、鞠枫违反证券法规行为的处罚决定 283
关于海南大正会计师事务所违反证券法规行为的处罚决定 284
关于中华会计师事务所违反证券法规行为的处罚决定 286
关于东北制药集团股份有限公司和沈阳会计师事务所违反证券法规行为的处罚决定 287
实例二 对东北药虚假盈利预测事件的处罚 287
实例三 对渤海集团虚增公积金事件的处罚 290
关于对渤海集团股份有限公司违反证券法规行为的处罚决定 290
实例四 对衡阳飞龙虚增利润事件的处罚 294
关于衡阳飞龙实业股份有限公司违反证券法规行为的处罚决定 294
关于湖南省会计师事务所违反证券法规行为的处罚决定 295
实例五 对中国高科虚假中报事件的处罚 297
关于中国高科集团股份有限公司违反证券法规行为的处罚决定 297
关于四通集团高科技股份有限公司违反证券法规行为的处罚决定 299
实例六 对四通高科（华立高科）虚假财务报告事件的处罚 299
关于中庆会计师事务所违反证券法规行为的处罚决定 302
实例七 对国嘉实业虚增利润事件的处罚 303
关于上海国嘉实业股份有限公司、上海中华社科会计师事务所违反证券法规行为的处罚决定 303
实例八 对琼能源虚假财务报告事件的处罚 306
关于海南新能源股份有限公司违反证券法规行为的处罚决定 306
实例一 对深发展自我炒作公司股票事件的处罚 308
关于对深圳发展银行违反证券法规行为的处罚决定 308
第三部分 证监会对二级市场违规事件的处罚实例 308
实例二 对苏州信托炒作东大阿派股票事件的处罚 310
关于苏州市信托投资公司违反证券法规行为的处罚决定 310
实例三 对南山基金炒作国际大厦股票事件的处罚 312
关于对南山基金管理公司违反证券法规行为的处罚决定 312
实例四 对余昌力操纵河北威远股价事件的处罚 315
关于余昌力、广东国际信托投资公司深圳公司上海证券营业部违反证券法规行为的处罚决定 315
实例五 对华天集团炒作华天酒店股票事件的处罚 317
关于湖南华天实业集团公司、深圳蔚深证券公司违反证券法规行为的处罚决定 317
关于辽宁省建设集团公司、辽宁金帝建设集团股份有限公司、广发证券公司上海业务部违反证券法规行为的处罚决定 321
实例六 对母公司操纵金帝建设股价事件的处罚 321
实例七 对广发证券炒作南油物业股票事件的处罚 324
关于对广发证券公司违反证券法规行为的处罚决定 324
实例八 对中远置业炒作众城实业股票事件的处罚 327
关于中远（上海）置业发展有限公司违反证券法规行为的处罚决定 327
实例九 对广深铁路公司违规炒股事件的处罚 330
关于对广深铁路股份有限公司、君安证券公司、君安国际金融有限公司违反证券法规行为的处罚决定 330
实例十 对金昌投资、李石违规炒作郑州百文股票事件的处罚 333
关于对北京金昌投资咨询服务公司、李石违反证券法规行为的处罚决定 333
关于河南冰熊保鲜设备股份有限公司违反证券法规行为的处罚决定 336
实例十一 对冰熊股份炒作本公司股份事件的处罚 336
实例十二 对南方证券炒作北大车行股票事件的处罚 338
关于南方证券有限公司、北大车行股份有限公司等机构和个人违反证券法规行为的处罚决定 338
实例十三 对北大方正收购延中实业相关违规行为的处罚 342
关于北京北大方正电子有限公司违反证券法规行为的处罚决定 342
关于王川违反证券法规行为的处罚决定 344
实例十四 对轻骑集团违规炒股事件的处罚 345
关于中国轻骑集团有限公司等机构和个人违反证券法规行为的处罚决定 345
参考文献 351