导论 1
第一节 研究背景 1
一、背景之一：全球金融自由化改革 1
前言 1
二、背景之二：全球金融创新浪潮 3
三、背景之三：不断推进的全球金融一体化 5
四、背景之四：市场经济的内在属性 7
五、背景之五：中国加入WTO 10
第二节 有关本书研究的几个问题 11
一、本书的研究目的 11
二、本书的研究思路 12
三、研究方法与理论创新 13
四、两点特别说明 15
第一节 传统竞争模式及其局限性 16
一、结构-行为-绩效模式 16
第一章 有效金融制度的理论起点--银行业有效结构和竞争模式 16
二、规模效益递增和银行业的破坏性竞争分析 21
第二节 沉淀成本与银行业竞争分析 23
一、银行业沉淀成本分析 24
二、银行业可竞争性假设的适当性 28
三、沉淀成本与非完全竞争 33
一、银行业有效结构的重新定位 37
二、金融管制与金融监管的定位 37
第三节 银行业有效结构与监管法则 37
第二章 金融制度的理论分析 41
第一节 金融制度概述 41
一、金融与金融制度 41
二、金融制度的分类问题 45
三、金融制度与银行制度 49
四、有效金融制度的衡量标准 50
五、建立金融制度的一般原则 52
一、分业经营制度确立的历史回顾 56
第二节 分业经营制度的确立 56
二、分业经营制度确立的理论依据 62
三、分业经营制度的理论缺陷 63
第三节 混业经营制度的重新确立 65
一、混业经营制度回归的初步分析 65
二、混业经营制度回归的理论根源 73
三、混业经营制度的优势 75
第四节 建立有效金融制度的金融市场条件 78
一、金融市场的功能与有效性问题 78
二、金融市场的功能实现的条件 81
第三章 金融制度选择的现实起点--关于中国金融体制的现状分析 87
第一节 中国金融市场的诞生与发展 87
一、中国金融改革的简要历史 87
二、中国金融体制变革的原因 93
三、中国金融体制变革路径的基本特征 97
一、中国金融体系的基本构造 101
第二节 中国金融体制的特征分析 101
二、中国资金流动和融资结构 102
三、中国金融市场经济结构与国有银行行为特征 107
四、中国资本市场的效率分析 109
第三节 中国的财政政策与货币政策问题 117
一、中国财政政策与货币政策配合的历史回顾 117
二、财政政策与货币政策的配合模式 127
三、中国财政政策与货币政策的配合效果 133
第四章 有效金融制度的选择--关于建立中国金融制度的构想 136
第一节 金融制度的选择 136
一、兼业经营制度的确立 136
二、兼业经营制度的安全与效率 140
三、货币政策的运用 141
第二节 过渡时期的合作制度 145
一、银行与证券的合作 145
二、银行与保险的合作 149
三、证券与保险的合作 151
第三节 兼业经营制度下的金融体系构造 154
一、构造竞争性金融体系 154
二、改善金融市场竞争环境 160
三、确立宏观金融调控模式 163
第五章 影响有效金融制度建立的重要因素之一--证券市场问题研究 169
第一节 证券市场的功能及其规范化要求 169
一、证券市场的功能 170
二、证券市场规范化的涵义与内容 173
三、形成证券市场的效率机制 175
第二节 证券市场结构的合理化 177
一、企业股权融资与债券副资结构的合理化 177
二、证券市场的层次性 180
三、创业板市场的功能定位 180
第三节 关于证券市场发展的几个重要问题 186
一、信息披露问题 186
二、股票市场的所谓“庄家”问题 187
三、银行资金进入股票市场的问题 189
第六章 影响有效金融制度建立的重要因素之二--政策性银行问题研究 190
第一节 政策性银行的一般理论分析 190
一、资源配置中的市场失灵 190
二、市场失灵的理论解释 195
三、矫正市场失灵的办法 199
四、政策性金融机构的特点 203
五、政策性银行的产权结构和资本来源 207
第二节 中国政策性银行发展中面临的主要问题 209
一、政策性银行的利益目标问题 209
二、政策性银行的经营目标问题 211
三、政策性银行在经营中存在的几个具体问题 214
第三节 中国政策性银行改革和发展的设想 216
一、改善和完善政策性银行的组织体系 216
二、政策性银行业务的政策性特征 219
三、政策性银行的外部关系 222
四、政策性银行的产权结构 225
第七章 影响有效金融制度建立的重要因素之三--存款保险制度研究 227
第一节 存款保险制度的理论基础 227
一、银行的缺陷 227
二、存款保险制度的功能 230
第二节 几个典型国家存款保险制度的概况 231
一、北美存款保险制度 232
二、西欧存款保险制度 232
三、日本存款保险制度 233
四、发展中国家的存款保险制度 233
第三节 存款保险制度的国际借鉴及功能定位 234
一、各国存款保险制度的共同经验与存在的问题 234
二、关于中国建立存款保险制度的政策建议 236
第八章 有效金融制度的保证--兼业经营制度下的金融监管 239
第一节 金融监管的必要性与基本原则 239
一、金融市场化对金融监管的要求 239
二、现代金融体系内在风险与金融监管 240
三、实施金融监管的预期效果 248
四、金融监管的国际原则与中国的金融监管 251
第二节 金融监管与金融效率以及金融监管本身的效率 258
一、金融监管与金融效率的一般分析 258
二、金融深化过程中的金融监管危机分析 260
三、排斥市场惩戒机制的金融监管的缺陷分析 263
四、运用市场惩戒机制提升金融监管效率 267
五、市场惩戒机制的实践效果及其对中国的借鉴意义 271
第三节 重构中国金融监管制度的思路 274
一、中国现行金融监管制度的缺陷 274
二、从金融监管的基础着手 276
三、金融监管环境的改善 278
四、金融监管体系 和手段的完善 281
五、建立金融安全与效率的三维维系机制 285
参考文献 287
后记 295