第一章 如何做个出色之财务经理 1
一、了解财务管理之工作目标 1
二、分析财务管理之重点工作 1
三、如何做个出色财务经理 2
四、从分析过去财务状况，发现目前存在之财务问题 2
五、作好短期财务规划及长期投资决策 2
六、在资本市场筹措最低之资金 3
七、将资金妥善运用并作好最适之投资组合 3
八、同时要重视中长期资金之规划与经营 3
九、运用股利政策发展企业，及节税孳生财力资源 3
第二章 了解财务管理资讯 5
一、了解财务结构 5
二、会计人员提供财务资讯之种类 6
三、了解企业财务情况之资讯 6
四、企业财务情况之表达方式 8
五、了解企业盈余情况之资讯 10
六、企业盈余情况资讯之表达方式 10
七、了解企业现金来源运用情形之资讯 12
八、企业现金来源运用情形资讯之表达方式 13
第三章 发现呆帐与呆料之财务危机 15
一、注意财务危机之征兆 15
二、分析存货周转率藉以消除呆料 16
三、运用存货周转率发现是否存有呆料 16
四、存货周转率之计算 17
五、产品很畅销，目前亦无呆料之指标 17
六、目前并无呆料，但未来有可能发生滞销，应予注意 18
七、目前虽有滞销或呆料情形，但已有改善趋势 19
八、目前已有滞销或呆料情形，亦无改善迹象 19
九、分析应收帐款周转率致力减少呆帐 20
十一、目前收帐情况良好，发生呆帐机会降低，未来收帐绩效将更提高 21
十、应收帐款周转率之计算 21
十二、目前收帐情况良好，但未来会因收帐期间拉长，而使发生呆帐机会将会增加 23
十三、目前收帐情况不佳，但未来会因收帐期间缩短，而使发生呆帐机会降低 23
十四、目前收帐情况不佳，且将更形恶化，而使发生呆帐机会将会增加 24
第四章 分析偿债能力保障企业安全 25
一、分析流动比率藉以提高偿债能力 25
二、流动比率之计算 25
三、目前偿债能力很强，未来更强 25
四、目前偿债能力很强，但情况有转坏之趋势 27
五、原来偿债能力虽不佳，但未来会有改善 27
六、原来偿债能力不佳，且未来会再恶化 28
七、藉自有资金比率了解财务结构是否健全 28
八、自有资金比率之计算 28
九、目前资本结构甚佳，未来更稳固 29
十一、目前资本结构虽不佳，但未来会有改善 30
十、目前资本结构甚佳，但情况有转坏之趋势 30
十二、目前资本结构不佳，且未来会再恶化 31
第五章 评估本公司这行业是否有赚钱能力 33
一、衡量赚钱能力之主要指标 33
二、以销货报酬率衡量企业之赚钱能力 33
三、目前利润较同业为高，前途更看好 34
四、目前利润较同业为高，但有不利之讯息 35
五、目前利润虽不较同业为高，未来会改善 35
六、目前利润较同业为低，前途更不乐观 36
第六章 评估投资本公司是否较其他投资机会能赚钱 37
一、以资本报酬率衡量企业之投资效益 37
二、继续投资购买设备对本公司有利，且未来利润会更多 38
三、短期投资购买设备对本公司有利，但未来扩充设备宜小心 39
四、目前投资购买设备对本公司并非有利，但扩充设备对公司可发挥潜力 39
五、目前投资购买设备对本公司并非有利，且前途亦不乐观 40
一、以资产报酬率衡量企业之管理效率 41
二、目前本企业之管理较同业有效率，且前途会更好 41
第七章 评估本公司之管理效率 41
三、目前本企业之管理较同业有效率，惟已有转坏之征兆 42
四、虽然本公司过去管理效益并不理想，但目前已有改善之迹象 43
五、本公司管理效益一直不理想，且预计未来会更形恶化 43
第八章 如何作好短期财务规划 45
一、短期财务规划之目标 45
二、维持公司最少之营运资金 45
三、降低短期借款成本 45
四、配合企业财务能力规划进销策略 46
五、按照企业发展环境订定规划方针 46
六、财务规划之前应先设定基本假设 46
七、财务规划之估计步骤 47
第九章 如何估计销货收入与销货成本 49
一、财务规划与预估现金流量之基本假设 49
二、估计全年及每月销货收入 52
四、估计全年及每月应收帐款 53
三、估计全年及每月进货支出 53
五、估计全年及每月应付帐款 54
六、估计全年及每月销货成本 55
七、估计全年及每月期初存货及期末存货 56
第十章 估计每月现金存量 57
一、估计全年损益表 57
二、估计每月损益表 59
三、编列现金收入预算表 60
四、编列现金支出预算表 60
五、编列全年及每月现金预算表 61
六、估计全年资产负债表 62
第十一章 运用现有设备增加盈余 65
一、企业要生存必使总收入大于总成本 65
二、运用损益两平点观念分析售价与销售量 65
三、计算不赚不赔时应有之销售量 66
五、如何充分运用现有设备积极促销以增加公司盈余 67
四、如何充分运用现有设备达到目标盈余 67
六、考虑扩充设备后应有最低之销售量 68
七、规划扩充设备增强盈余之销售量 69
八、计算扩充设备并加强促销增强盈余之销售额 70
九、扩充设备提高生产力之方案 71
十、充分运用现有设备提高盈余：营业杠杆作用度之计算 73
十一、运用杠杆作用之限制 74
第十二章 扩充设备之投资效益评估 75
一、评估扩充设备是否需要及步骤 75
二、选择最有经济效益投资计划之步骤 75
三、扩充设备前应研究之事项 76
四、评估扩充设备投资效益之要素 76
五、分析投资效益之各项成本 76
六、计算扩充设备现金收益应考虑之因素 77
七、现值计算与复利观念 77
八、复利现值利率及资金成本率之决定 79
九、投资效益之决定方法 80
十、净现值评估结果为具有投资效益 81
十一、净现值评估结果为不具投资效益 81
第十三章 如何运用举债融资获取财务利益 83
一、企业资金之主要来源 83
二、运用举债融资获取财务利益之基本观念 83
三、运用举债融资获取财务利益之举例 83
四、运用杠杆作用增加盈余之策略 85
五、计算财务杠杆作用度衡量举债对公司盈余的冲击 85
六、应有藉充分举债增加企业总值降低资金成本率之观念 86
七、可以运用财务杠杆利益举债之案例 87
八、不可以运用财务杠杆利益举债之案例 88
九、应注意举债会增加财务风险 89
十、限制负债比率以降低举债之财务风险 90
十一、合理举债之原则 90
三、自有资金之财源分析 91
二、长期资金来源之分析 91
第十四章 自有资金财源之可行性分析 91
一、财务可行性分析之先决条件 91
四、外部资金之主要来源 92
五、目前营业资金已足够用来扩充设备，未来会更多 92
六、目前有足够营业资金，但情况有转坏之趋势 93
七、原来营业资金不足，但未来会有改善 94
八、原来营业资金不足，未来会再恶化，切勿冒然投资 94
九、测试营运资金是否足够？ 95
十、目前有足够营运资金，但情况有转坏趋势 95
十一、原来营运资金不足，未来会有改善 96
十二、原来营运资金不足，未来会再恶化 96
第十五章 对外借款之可行性分析 99
一、对外借款应考虑之条件 99
二、分析资本结构是否适于借款 99
三、具有借债资格之自有比率 99
五、目前借债能力不佳，但未来会有改善 100
四、目前借债能力良好，但未来借债能力会转坏 100
六、目前借债能力不佳，未来会再恶化 101
七、运用长期资金占有率评估是否可在借款扩充设备 101
八、目前可利用借款扩充设备，但不能扩充太快 102
九、目前不可利用借款扩充设备，但未来也许可以 102
十、为避免更形恶化，应立即停止过度扩充设备 103
第十六章 偿还债务能力之分析 105
一、评估还债能力之指标 105
二、评估是否有足够还债资金 105
三、目前有足够资金偿债，但情况有转坏之趋势 106
四、原来并无足够资金偿债，但未来会有改善 106
五、原来已无足够资金偿债，但未来会再恶化 107
六、测试财务负担是否太重 107
七、目前财务负担不重但未来会转坏 108
八、目前财务负担较重但未来会有所改善 108
九、目前财务负担较重且未来会更恶化 109
第十七章 租赁利益之分析 111
一、租赁融资之利益 111
二、故意遗漏租赁负债之情形 111
三、了解租赁性质以防止遗漏租赁负债 112
四、了解资本租赁应具备条件 113
五、确定租赁资产及所负担债务之因素 113
六、计算租赁资产价值之举例 113
七、评估租赁可行性之步骤 114
八、评估租赁融资之利益 115
九、期末租赁利益之计算 116
第十八章 决定最低现金存量之基本原则 119
一、了解资金之含义 119
二、了解资金之特性 119
三、分析资金之管理重点 119
六、决定现金及短期投资存量之原则 120
五、计算现金及短期投资存量之先决条件 120
四、分析资金多寡对企业收益之影响 120
七、了解持有现金之目的 121
八、分析影响持有现金多寡之因素 121
九、考虑最低现金存量之各项因素 121
十、决定最低现金存量之各项原则 122
十一、决定最低现金存量之举例 122
第十九章 短期资金之运用与投资组合 125
一、了解现金短期之调度情形 125
二、如何决定现金需求 125
三、决定最低现金存量之模式 126
四、决定平时现金存量之公式 126
五、决定运用出卖证券次数之公式 127
六、计算抛售证券所需成本 127
七、现金支付数不易预测时可采用随机性模式 128
九、平均现金余额计算之公式 129
十、决定最适证券之存量 129
八、最适证券存量之计算公式 129
十一、决定最适证券存量之上限 130
十二、如何运用短期资金 130
十三、投资组合之原则 131
十四、高利润之短期投资组合 131
十五、低风险之短期投资组合 132
十六、中性之短期投资组合 132
第二十章 短期头寸之调度与最低成本之组合 135
一、短期融资之特性 135
二、利用海京法(Hedging Approach)选择资金来源 135
三、在货币市场筹集短期资金 136
四、短期融资之常用方法 136
五、采用赊购方式暂缓付款 137
六、出售商业本票筹借短期资金之优点 137
七、发行商业本票之程序 138
九、了解银行放款业务及功能 139
八、发行商业本票之成本计算方法 139
十、会计师查帐签证决定信用额度 140
十一、实质利率之计算 140
十二、向银行借款之必具备条件 141
十三、向银行贴现之优点 141
十四、中小企业申请低利贷款之种类 141
十五、办理低利贷款之银行 142
十六、调度短期头寸应考虑因素 142
十八、计算可融资金额之资金成本 143
十七、选择最适短期头寸之基本原则 143
十九、选择最低成本之组合 144
第廿一章 中长期资金筹集与调度方法 147
一、中期融资之方式 147
二、运用资本市场筹集长期资金 147
三、企业长期资金之来源 148
四、长期资金之用途 148
六、决定长期资金成本率之因素 149
五、获得长期资金应考虑之因素 149
八、发行普通股之认购价格 150
九、发行普通股股票售价之决定 150
七、资本市场筹集长期资金之方法 150
十、发行普通股预期报酬率应大于最低报酬率 151
十一、发行特别股之目的 152
十二、举借长期债务之可行性 152
十三、稳定成长下长期融资之调配策略 152
十四、不稳定成长下长期融资之调配策略 153
第廿二章 建立良好股利政策促进企业发展 155
一、股利政策应考虑之因素 155
二、股利政策受法律限制 156
三、投资人愿出高价买股利高之股票 156
四、股利政策之基本原则 157
五、股利支付率决策之实例 157
六、稳定股利之政策 158
八、促使利润成长之股利政策 159
七、促使股利成长之股利政策 159
九、建立良好股利政策之指导原则 160
第廿三章 善用节税策略孳生财力资源 163
一、节税之主要策略 163
二、物价上涨时节税存货计价法 163
三、一般情形下节税之折旧法 165
四、不景气时节税之折旧法 167
五、按产业升级条例节税之折旧法 168
六、采用完工百分比法节税之方案研究 170
七、采用分期付款节税之方案研究 171
八、采用长期投资成本法节税之方案研究 172
九、采用租赁权节税之方案研究 173
十、运用公益捐赠节税之方案研究 174
十一、报支交际费以节税之方案研究 176
十二、运用外销损失提存节税之方案研究 178