第一篇 民营企业资本运作通论 1
第一章 民营企业资本运作概述 3
第一节 资本运作概述 3
一、资本运作背景 3
二、资本运作的含义 4
三、资本运作与生产运作的关系 8
第二节 资本运作的载体——资本市场 9
一、资本市场概念的界定 9
二、我国资本市场的现状特征 11
三、资本运作与资本市场的关系 12
四、民营企业利用资本市场的几种途径 13
五、民营企业利用资本市场的对策 14
第三节 资本运作的主要内容——融资与投资 15
二、民营企业的融资 16
一、利用自有资金是对外融资的前提 16
三、民营企业的投资 20
第四节 民营企业资本运作的总体特征和发展趋势 24
一、民营企业资本运作的总体特征及基本原则 25
二、民营企业资本运作的发展趋势 27
第二章 民营企业资本运作的基本方式 31
第一节 民营企业上市 31
一、民营企业上市的目的和意义 31
二、民营企业上市的主要渠道 33
第二节 民营企业风险投资 34
一、风险投资性质 35
二、风险投资中收益的实现 35
三、我国风险投资的现状 36
第三节 企业并购 38
一、企业并购的内涵 39
二、企业兼并的分类 39
三、企业并购的主要形式 41
四、中国已经到来的兼并浪潮 42
案例2-1以国企为壳注科技活力 43
第三章 资本运作的原则 55
第一节 取得企业竞争优势的战略 55
一、企业战略的概念和特征 55
二、民营企业发展战略的特点 56
三、民营企业资本运作战略 57
四、民营企业资本运作战略的误区 59
第二节 民营企业生命周期与资本运作 61
一、民营企业的生命周期 61
二、企业生命周期与资本运作的关系 63
第三节 专业化经营与多元化经营 66
一、专业化经营和多元化经营 66
二、专业化经营和多元化经营关系解析 69
三、民营企业的专业化经营与多元化经营关系选择 71
案例3-1雨润集团的低成本扩张之路 73
案例3-2 新希望：不仅仅是饲料大王 78
第四章 资本运作的中介机构 85
第一节 投资银行 85
一、投资银行概述 85
二、投资银行与资本运作 87
三、投资银行业务 87
四、我国投资银行业的现状 89
第二节 其他中介机构 92
一、律师事务所 92
二、会计师事务所 93
三、风险投资机构 94
第二篇 民营企业资本运作专题 97
第五章 民营企业上市 99
第一节 民营企业国内上市 99
一、主板上市 99
二、买壳上市 104
三、国内二板市场 112
第二节 民营企业海外上市 113
一、海外上市概述 114
二、海外创业板上市 117
三、民营企业海外上市展望 126
案例5-1用友上市，创造股价奇迹 135
案例5-2永远的经典：科利华借书上市 142
案例5-3中化网——内地首家赴港上市的互联网企业 149
案例5-4开创民办高校海外上市之路 154
第六章 民营企业与风险投资 159
第一节 风险投资机制与功能 159
一、风险投资概念 160
二、风险投资特征和作用 161
三、风险投资退出机制 163
第二节 中国的风险投资运作 166
一、中国风险投资发展概况 166
二、中国风险投资存在的问题 169
第三节 民营企业风险投资具体操作 170
一、风险投资优势和运作风险 170
二、风险投资运作机制 172
三、操作步骤 173
四、风险投资与民营企业融资选择 174
案例6-1联想“联想”的未来 177
第一节 民营企业的并购战略 189
一、民营企业并购概述：从一个案例说起 189
第七章 民营企业兼并收购 189
二、并购内涵 190
三、中国民营企业并购现状和趋势 193
四、民营企业并购战略诱因 195
第二节 民营企业并购具体运作方式 198
一、民营企业并购方式和决策 198
二、企业管理层收购 203
三、民营企业的剥离与分立 215
案例7-1海尔的兼并战略 218
第一节 民营企业的重组 233
一、产权重组 233
第八章 民营企业的重组与改制 233
二、改制重组操作 235
三、债务重组操作 239
四、托管重组操作 241
第二节 民营企业的改制 243
一、产权结构多元化运作 243
二、公司治理结构操作要点 246
三、股份合作制的操作 249
第三节 民营企业的产权交易 252
一、产权交易的基本功能与方式 253
二、产权交易的操作 253
案例8-1力诺：扛起重振济南药业的大旗 260
案例8-2天津市威曼生物材料有限公司的资本运作 266
主要参考文献 269
后记 289