序一 中国人民银行研究生部主任 唐旭教授 1
序二 对外经济贸易大学金融学院院长 吴军教授 3
前言 商业银行的生态位与核心竞争力 5
内容提要 13
ABSTRACT 17
第1章 导论:我们还需要商业银行吗? 21
1.1 文献回顾及问题的提出 21
1.2 本书所讨论的商业银行 27
1.3 基本思路 31
1.4 结构安排 32
第2章 商业银行的边界:概念及其确定 34
2.1 商业银行边界的概念 34
2.2 商业银行的经济功能 37
2.3 商业银行的制度成本 39
2.4 商业银行边界的确定 42
2.5 本章小结 45
第3章 商业银行的核心功能:风险管理 46
3.1 金融机构在资金融通中所创造的核心价值 46
3.2 商业银行管理风险的特殊性 50
3.2.1 商业银行管理风险的非标准化工具 51
3.2.2 商业银行管理风险的内部化方式 54
3.3 信用风险管理功能 57
3.3.1 通过表内业务进行的信用风险管理 58
3.3.2 企业家道德风险与信用风险管理功能:一个模型 60
3.3.3 通过消费者贷款进行的信用风险管理 65
3.3.4 通过表外业务进行的信用风险管理 69
3.4.1 流动性风险及直接融资管理方式 77
3.4 流动性风险管理功能 77
3.4.2 通过表内业务进行的流动性风险管理 79
3.4.3 通过表外业务进行的流动性风险管理 81
3.5 市场风险管理功能 85
3.6 商业银行风险管理链条的延长 88
3.7 本章小结 92
第4章 商业银行的附属功能:支付中介、货币创造及其他功能 93
4.1 支付中介功能 93
4.1.1 支付中介功能对宏观经济的重要性 93
4.1.2 支付中介功能对商业银行的重要性 95
4.1.3 支付中介功能对商业银行边界的影响 99
4.2.1 货币创造功能及其重要性 102
4.2 货币创造功能 102
4.2.2 将来还需要货币吗 104
4.2.3 非银行金融机构能替代商业银行创造货币吗 106
4.2.4 电子货币的发展会使商业银行丧失其货币创造功能吗 107
4.2.5 货币创造功能对商业银行边界的影响 109
4.3 政策传导功能 110
4.3.1 商业银行的货币政策传导功能 110
4.3.2 商业银行的准财政功能 112
4.3.3 政策传导功能对商业银行边界的影响 114
4.4 代理服务功能 115
4.5 本章小结 117
第5章 商业银行的制度成本(1):代理成本与代理人约束体系 118
5.1 委托代理关系、代理人问题和代理成本 118
5.2 商业银行:一个委托代理关系网络 120
5.3 商业银行制度安排中的代理成本与代理人约束体系 124
5.4 商业银行的市场约束 131
5.4.1 商业银行的市场约束及其特点 131
5.4.2 降低信息不对称的程度 132
5.4.3 提高委托人监督银行的积极性 135
5.5 商业银行的内部控制 138
5.6 本章小结 142
第6章 商业银行的制度成本(2):银行脆弱性与政府监管 143
6.1 政府的经济功能与银行监管 143
6.2 商业银行的脆弱性 145
6.2.1 资产的脆弱性 145
6.2.2 负债的脆弱性 147
6.2.3 资产脆弱性和负债脆弱性的相互加强 149
6.2.4 银行间脆弱性的相互加强 150
6.3 政府对商业银行的监管:监管安排 152
6.4 政府监管对商业银行边界的影响:监管利益 157
6.5 政府监管对商业银行边界的影响:监管补贴 160
6.6 政府监管对商业银行边界的影响:监管成本 165
6.7 政府监管对商业银行边界的影响:监管改革 169
6.8 本章小结 173
第7章 商业银行的边界:实证分析 174
7.1 商业银行边界的度量指标 174
7.2 数据及直观结论 180
7.3 商业银行边界的估计 181
7.4 证券市场发展对商业银行边界的影响 184
7.5 本章小结 187
8.1 中国商业银行边界的估计 188
第8章 培育中国商业银行的核心竞争力 188
8.2 中国商业银行生存与发展的关键:培育核心竞争力 191
8.3 促进我国商业银行业的竞争 195
8.4 运用贷款信用风险量化模型，提高贷款风险管理水平 197
8.4.1 单笔贷款信用风险的量化 198
8.4.2 两贷款组合信用风险的量化 202
8.4.3 多贷款组合信用风险的量化 204
8.4.4 模型的应用:数据资料问题 206
8.5 建立我国商业银行贷款营销的激励机制 207
8.5.1 一个激励模型 208
8.5.2 提高营销人员实现营销目标的概率 209
8.5.3 提高激励制度的可信度 211
8.5.4 提高营销人员的投入产出价值系数 212
8.6 创造提高我国商业银行核心竞争力的外部环境 214
8.7 本章小结 215
附录 商业银行的核心功能为什么是风险管理? 216
A.1 研究商业银行的两个角度:产品与功能 216
A.2 本书对商业银行功能的概括与传统概括的不同之处 217
A.3 为什么要将“信用中介功能”提升、扩展为“风险管理功能”? 218
A.4 为什么“风险管理”是商业银行的“核心”功能? 220
A.5 为什么“支付中介”不是商业银行的“核心”功能? 220
A.6 为什么“货币创造”不是商业银行的“核心”功能? 221
A.7 如何体现商业银行与非银行金融机构之间的区别? 222
A.8 国外专家的有关观点 223
参考文献 226
后记 236