导论 1
第一节 创业投资的含义 1
第二节 创业资本的特征 6
第三节 创业投资的过程 12
第一部分 创业投资的发展与政府职能 19
第一章 创业投资发展阶段论 21
第一节 我国创业投资初期阶段的特征 21
第二节 创业投资发展的阶段性 28
第三节 创业投资的发展模式 39
第二章 创业投资初期阶段政府的责任：出资、政策引导与法律建设 45
第一节 政府出资 45
第二节 政策引导：从提高创业投资的收益着手 48
第三节 法律建设 51
第二部分 创业投资的理论基础 59
第三章 组合投资 61
第一节 创业项目的收益 61
第二节 创业投资的收益与风险 65
第三节 创业投资中的组合投资 69
第四章 实物期权 72
第一节 现金流净现值与期权价值 72
第二节 期权的概念 74
第三节 期权价格的影响因素 77
第四节 期权的定价 78
第五节 创业投资中的期权 83
第五章 合同理论 87
第一节 创业投资中的委托代理问题 87
第二节 信息不对称：逆反选择 89
第三节 信息不对称：道德风险 92
第四节 合同及不完全合同 96
第五节 关于创业投资合同的实证研究 99
第三部分 创业资本的筹集与组织管理 105
第六章 创业资本的来源 107
第一节 创业资本的出资人 107
第二节 影响创业资本供给的因素 113
第七章 创业资本运作的组织形式 118
第一节 创业投资组织导论 118
第二节 创业投资基金 120
第三节 创业投资组织形式及效率的比较分析 127
第四节 中国创业投资的组织形式 130
第五节 关于中国建立有限合伙制创业基金问题的讨论 134
第八章 创业投资家的激励与约束 139
第一节 创业投资家的角色 139
第二节 创业投资家的激励约束形式 146
第三节 股权激励设计 156
第四部分 创业项目的投资管理 161
第九章 创业项目的定性评估 163
第一节 创业项目的评估过程 163
第二节 创业项目的评估准则 169
第三节 商业计划书及其评估 172
第四节 创业家素质与创业团队评估 177
第五节 创业企业的市场及潜力评估 183
第十章 创业项目的定量评估与权益分配 189
第一节 创业投资的权益要求 189
第二节 创业项目的期权价值 193
第三节 创业投资分段投资的权益分配 197
第四节 创业投资的注资证券选择的收益风险分析 199
第十一章 创业投资工具选择及合同设计 202
第一节 创业投资工具的形式 202
第二节 创业投资工具的选择 207
第三节 创业投资的合同设计 212
第四节 创业投资合同条款的实证分析 224
第十二章 创业投资的监管 228
第一节 创业投资风险的来源 228
第二节 创业投资过程的监管 230
第三节 二板市场对创业企业的监管 239
第十三章 创业投资收益的回收 240
第一节 投资收益回收的意义 240
第二节 投资收益回收的方式 247
第三节 投资收益回收的时机决策 250
第十四章 创业企业的二板市场 255
第一节 创业投资与二板市场 255
第二节 二板上市的程序 259
第三节 创业企业二板上市的利弊 266
第五部分 大企业创业投资 271
第十五章 大企业的战略性创业投资 273
第一节 大企业参与创业投资的历史及其动机 273
第二节 大企业创业投资的特征 285
第三节 大企业创业投资的模式 288
第四节 战略创业投资的一种新型组织——新创业小组 294
第五节 案例研究——惠普公司(HP)的投资管理 301
附录 305
附录一 商业计划书格式 305
附录二 创业投资基金章程 311
附录三 一些二板市场介绍 321
术语对照表 332
参考文献 334