第一部分 认识债券 3
第一章 什么是债券 3
1 债券的定义 4
2 债券的特征 9
3 债券与其他投资方式的联系与区别 17
第二章 债券的种类 27
1 如何为债券分类 28
2 国债 38
3 公司债和企业债 46
4 金融债券 55
5 其他债券 62
第三章 债券投资的舞台--债券市场 69
1 什么是债券市场 70
2 债券发行市场--一级市场 73
3 债券交易市场--二级市场 78
4 债券衍生交易市场--债券回购和期货交易市场 87
5 投资中国债券市场的方法 94
6 债券偿还的方式 104
第二部分 基础债券分析 111
第四章 固定债券的定价与到期收益率 111
1 基础知识--货币的时间价值 112
2 固定利率债券的定价 117
3 投资的回报率--收益率 124
4 收益率与期限的关系--收益率曲线 133
第五章 债券价格的敏感性 141
1 债券价格的敏感性 142
2 久期(Duration) 146
3 凸性(Convexity) 156
4 价格-收益率曲线曲率的研究 161
第六章 债券投资的风险防范和投资技巧 163
1 债券投资的风险何在 164
2 为债券质量打分--债券评级 167
3 债券投资的一般性原则和策略 171
4 债券(国债)的投资和投机策略 173
5 债券投资组合 187
6 债券市场行情的总体把握--债券指数 192
第七章 利率期限结构 205
第三部分 高级债券分析 205
1 认识利率期限结构 206
2 解靴带法求利率期限结构 208
3 多项式样条插值法 214
4 指数样条插值法 217
5 利率期限结构的作用 218
6 远期利率 220
7 对期限结构形状的解释 224
第八章 浮动利率债券 229
1 浮动利率债券概述 230
2 浮动利率债券的定价方法 230
第九章 可转换公司债券 243
1 认识可转换公司债券 244
2 可转换公司债券市场 246
3 可转换公司债券的基本要素 248
4 可转换公司债券的投资定价 259
5 可转换公司债券的投资策略 273
1.中华人民共和国担保法 293
附录 293
2.中华人民共和国国库券条例 308
3.企业债券管理条例 309
4.财政部关于个人投资者在交易所场内买卖记账式国债试点办法的通知 315
5.财政部关于调整国债现货交易手续费标准的通知 318
6.中华人民共和国国债托管管理暂行办法 319
7.境内机构发行外币债券管理办法 326
8.企业债券发行与转让管理办法 331
9.政策性银行金融债券市场发行管理暂行规定 350
10.凭证式国债质押贷款办法 355
11.全国银行间债券市场债券交易管理办法 358
12.商业银行柜台记账式国债交易管理办法 363
13.可转换公司债券管理暂行办法 370
14.可转换公司债券申请文件 377
15.可转换公司债券募集说明书 381
16.可转换公司债券上市公告书 395
17.债券柜台交易结算业务规则 404
18.深交所关于实施国债净价交易有关事宜的通知 416
19.上交所关于实施“试行国债净价交易”有关事宜的通知 420
常用债券投资词汇表 425