目 录 1
导 言 1
第一章证券公司的设立与变更 5
一、证券公司设立与变更概述 5
（一）审批制 5
（二）分类制 7
二、证券公司的设立 9
（一）经纪类证券公司设立的条件 9
（二）综合类证券公司设立的条件 10
（三）证券公司的股东条件 13
（四）证券公司的审批程序 14
（五）证券公司分支机构的设立 17
三、证券公司的变更与终止 19
（一）证券公司的变更 19
（二）证券公司的终止 24
四、证券公司设立与变更的禁止行为及其法律责任 25
（一）未经批准，擅自设立证券公司经营证券业务 25
（二）采取欺诈手段骗取证券业务许可 26
（三）公司发起人、股东抽逃出资 26
（四）非法开设证券交易场所 26
（五）超业务许可范围经营证券业务 27
一、证券从业人员的管理制度概述 28
第二章证券从业人员资格管理与规范操作 28
（一）证券从业人员的分类与资格 29
（二）证券从业资格一般申请条件与程序 30
（三）证券从业资格考试与日常管理 32
二、证券业高级管理人员任职资格管理 35
（一）高级管理人员任职资格条件 35
（二）高级管理人员任职资格的审查与管理 37
（三）证券经营机构分公司和营业部负责人的任职资格审查 40
三、证券投资咨询从业和执业资格的管理 40
（二）从业资格的申请与审查 41
（一）从业资格条件 41
（三）执业资格条件 42
（四）执业资格的申请、审查与管理 42
四、证券从业人员资格禁止行为及其法律责任 43
第三章证券经纪业务的规范操作 46
一、证券经纪业务概述 46
（一）证券经纪业务的法律规定 46
（二）证券经纪业务的基本条件和范围 47
（三）证券经纪业务与证券交易的基本规定 47
（一）开户 56
（四）违反资产风险控制相关规定 1 56
二、证券经纪业务的规范操作 56
（二）委托买卖 61
（三）受理委托 63
（四）委托申报 66
（五）委托记录 67
（六）竞价成交 68
（七）成交及交割确认 69
（八）责任归属 70
（九）收费项目及标准 70
（一）非法设立证券经纪业务场所 74
三、证券经纪业务的禁止行为及其法律责任 74
（二）代理买卖擅自发行的证券 75
（三）挪用客户证券及资金 76
（四）违背客户真实意思表示 76
（五）诱骗客户买卖证券 77
（六）融资融券交易 78
（七）接受客户全权委托或作出收益及损失赔偿的承诺 79
（八）代理卖出当日买入的证券 81
（九）私下接受客户买卖委托 81
（十）虚假陈述或信息误导 82
一、证券承销业务概述 84
第四章证券承销业务的规范操作 84
（一）证券承销与发行的关系 85
（二）证券承销的种类 85
二、证券承销业务基本制度 86
（一）证券发行审核制 86
（二）证券发行的条件 90
（三）证券投资基金的设立条件和程序 1 92
（三）证券发行的程序 97
三、证券承销业务资格 101
（一）股票承销资格 101
（二）国债一级自营（承销）商资格 103
（三）外资股承销资格 103
四、承销业务操作规范 105
（一）承销机构的确定 105
（二）承销协议的订立 106
（三）承销的职责 108
（四）承销风险控制 114
（五）上市辅导 115
（六）上市推荐 117
五、证券发行定价 119
（一）影响证券发行定价的因素 119
（二）证券发行价格种类 120
（三）证券发行定价方式与规则 121
（一）承销擅自发行的证券 124
六、证券承销禁止行为及其法律责任 124
（二）承销以虚假文件发行的证券 125
（三）协从制作虚假发行文件 125
（四）擅自从事承销业务或骗取承销业务资格 126
（五）以不正当手段从事承销业务 127
（六）利用承销为自己牟取不当利益 128
（七）泄露发行重大信息 129
（八）未按规定程序、方式承销证券 130
（九）违反承销监管 130
第五章证券自营业务的规范操作 132
一、证券自营业务概述 132
（一）证券自营业务的特点 132
（二）证券自营业务的范围 133
（三）证券自营业务的资格 135
二、证券自营业务操作规范 139
（一）证券自营业务的基本法律规定 139
（二）证券交易所的场内自营业务 143
（三）证券自营业务的监督检查 151
（一）自营业务与经纪业务混合操作 154
三、证券自营业务的禁止行为及其法律责任 154
（二）假借他人名义或以个人名义进行自营业务，或将自营帐户借给他人使用 155
（三）挪用客户保证金从事自营业务 156
（五）违反持股风险控制相关规定 157
（六）在证券自营业务中从事或参与内幕交易和操纵市场 157
（七）无证从事自营业务 158
（八）骗取自营业务资格 158
（九）其他相关禁止性行为 159
第六章其他证券业务的规范操作 160
一、其他证券业务概述 160
（一）其他证券业务范围 160
（二）其他证券业务的核准 161
二、兼并收购业务的规范操作 162
（一）兼并收购业务概述 162
（二）我国上市公司收购的操作规范 166
（三）证券公司参与兼并收购业务的操作规范 172
（四）兼并收购业务禁止行为及其法律责任 179
三、证券投资咨询业务的规范操作 180
（一）证券投资咨询业务概述 180
（二）证券投资咨询业务的操作规范 182
（三）证券投资咨询业务禁止行为及其法律责任 186
（一）证券投资基金概述 189
四、证券投资基金发起与设立业务的规范操作 189
（二）证券投资基金发起人的主要职责与条件 190
（四）基金管理公司的设立条件和程序 194
（五）证券投资基金发起与设立禁止行为及其法律责任 197
五、资产管理业务的规范操作 198
（一）资产管理业务概述 198
（二）资产管理业务的操作规范 200
（三）资产管理业务禁止行为及其法律责任 206
（一）证券市场的集中统一监管 209
一、证券公司监管与自律概述 209
第七章证券公司的监管与自律 209
（二）证券公司的监管体制 211
二、证券监管机构对证券公司的监管 214
（一）中国证监会的监管职责 214
（二）中国证监会对证券公司的监管 218
三、证券交易所的自律监管 221
（一）证券交易所的基本职能 221
（二）证券交易所的业务运作框架及相关业务部门设置 223
（三）证券交易所对会员公司的监管 226
（四）证券交易所对会员违规的处分 231
四、证券业协会的自律监管 232
（一）证券业协会的法律制度 232
（二）证券业协会自律监管职责 235
五、证券公司的内部自我监管 236
（一）证券公司内部自我监管概述 236
（二）证券公司内部自我监管制度 238
附录：《中华人民共和国证券法》 245
后记 284