目录 1
第一部分 风险投资概述 1
第一章 风险投资：概念、特点与构成要素 3
第一节 何谓风险投资 3
第二节 风险投资六要素 4
第二章 风险投资的起源、现状和发展趋势 15
第一节 风险投资的起源和现状 15
第二节 全球风险投资发展趋势 19
第三节 风险投资在一国乃至全球经济中的地位和作用 22
第二部分 风险投资操作指南：投资决策 25
第一章 风险投资基金的建立与管理 27
第一节 风险投资基金与风险投资管理模式 27
第二节 风险投资基金的主要组织形式——有限合伙制 31
第二章 投资项目的产生、筛选及可行性研究 35
第一节 投资项目的产生与筛选 35
第二节 尽职调查与投资决策依据 41
第三节 风险投资三大定律 48
第三章 交易结构设计 55
第一节 金融工具设计 56
第二节 股权安排与交易定价 70
第三节 治理结构安排 74
第四章 协议条款与增值服务 79
第一节 风险投资协议条款 79
第二节 增值服务 82
第五章 投资退出 97
第一节 风险投资退出方式之一：偿付协议 97
第二节 风险投资退出方式之二：公开上市 100
第三节 风险投资退出方式之三：兼并收购 108
第四节 二板市场 118
第六章 被投资企业价值评估 129
第一节 市盈率模型 129
第二节 实体现金流折现模型 133
第三节 经济附加值模型 135
附风险投资决策尽职调查内容清单 138
第三部分 风险投资操作指南：融资决策 147
第一章 是否需要风险投资 149
第一节 风险企业融资需求预测 149
第二节 融资评价原则与融资方式选择 156
第二章 如何获得风险投资 159
第一节 是否符合投资标准 159
第二节 如何选择风险投资人 164
第三节 如何成功获得融资 168
第四节 投资建议书的内容与撰写要求 177
第五节 种子期引资中的特殊问题 204
附四通利方总经理王志东谈企业如何获得风险投资 210
第三章 国内高科技企业如何在海外成功上市 213
第一节 上市前的重组和改制 213
第二节 上市包装、市场定位、上市地点和主承销商的选择 218
第三节 海外上市股票发售方法简介 222
第四部分 中国风险投资业现状、发展机遇与政策建议 227
第一节 中国风险投资业发展现状与问题 229
第一章 中国风险投资业发展现状及所面临的问题 229
第二节 中国风险投资机构介绍 237
第三节 中国发展风险投资的必要性与可行性 243
第二章 发展国内风险投资业的有关构想及政策建议 251
第一节 国内风险资本的来源与组织形式 251
第二节 国内风险投资的退出问题及解决途径 256
第三节 风险投资的法律和政策扶持 259
第四节 深圳市创建风险投资市场体系的实践 263
第五部分 附录及案例 271
附录一 案例研究——波特技术公司依靠风险投资迅速成长 273
附录二 海外中国基金简介 287
附录三 香港联合交易所关于设立新兴公司新市场之咨询文件 295
附录四 可转换公司债券管理暂行办法 335
附录五 中华人民共和国促进科技成果转化法 347
附录六 中华人民共和国科学技术进步法 359
附录七 到境外上市公司章程必备条款 371