第一章 私募基金基础知识 3
第一节 私募基金概述 3
一、私募基金的概念与特征 3
二、中国私募基金的产生及发展 5
三、私募基金的类型 7
四、私募基金中的法律关系 8
第二节 私募基金的运作流程 9
一、私募基金的募集 9
二、私募基金的设立 9
三、私募基金的投资运作 9
四、私募基金的投后管理 10
五、私募基金的退出 10
第三节 私募基金相似概念的区别 11
一、私募基金与公募基金 11
二、私募基金与非法集资 12
第二章 私募基金管理人 17
第一节 私募基金管理人概述 17
一、私募基金管理人的概念 17
二、私募基金管理人的设立条件 17
三、私募基金管理人的职责 20
第二节 私募基金管理人的登记备案及变动 24
一、私募基金管理人登记备案系统 24
二、私募基金管理人登记备案流程 27
三、私募基金管理人变更登记的程序 31
四、私募基金管理人注销登记 32
五、外资私募基金管理人的设立及登记备案 33
第三节 私募基金管理人的内部控制 35
一、私募基金管理人内部控制概述 35
二、私募基金管理人内部控制的主要内容 37
第四节 私募基金管理人法律意见书的制作 40
一、《法律意见书》的适用情形 40
二、《法律意见书》的出具要求 40
三、《法律意见书》的核查内容 43
四、《私募基金管理人登记法律意见书》范本 46
第三章 私募基金的设立 55
第一节 有限合伙型私募基金 55
一、概述 55
二、有限合伙型私募基金的设立程序 56
三、有限合伙型私募基金的税务承担 59
四、有限合伙型私募基金的合伙协议 60
五、有限合伙型私募基金的内部治理结构 63
第二节 契约型私募基金 64
一、概述 64
二、私募投资基金合同的条款 65
三、契约型私募基金的内部治理结构 79
第三节 公司型私募基金 81
一、概述 81
二、公司章程必备条款 82
三、公司型私募基金的内部治理结构 84
第四节 江苏宿迁筑梦基金小镇 87
一、概况 87
二、筑梦小镇建设与发展 88
三、股权投资类项目发展情况 88
四、园区基金产业企业设立流程 89
五、优惠政策 89
第四章 私募基金的募集 95
第一节 合格投资者 95
一、私募基金合格投资者认定标准 95
二、私募基金合格投资者的类型 96
三、投资者适当性管理 99
四、案例解读 105
第二节 私募基金的募集 107
一、私募基金的募集方式及要求 107
二、私募基金的募集机构及从业人员 107
三、私募基金的募集程序 109
第三节 违法募集行为及相关案例解读 122
一、私募基金行业的违法行为现状 122
二、对违法募集行为的法律制裁及行业自律 123
三、案例解读 127
第五章 私募基金的投资运作与投后管理 135
第一节 私募基金的投资运作 135
一、项目渠道 135
二、项目立项 136
三、项目尽职调查 137
四、投资决策 141
第二节 私募基金投资运作中的特殊问题 142
一、VIE架构 142
二、反稀释条款 147
三、股权回购条款 150
四、对赌协议条款 151
第三节 私募基金的投后管理 158
一、概念 158
二、工作原则 158
三、风险监控 159
四、增值服务 160
第六章 私募基金项目的退出 169
第一节 公司上市 169
一、概念 169
二、首次公开发行股票的基本条件 170
三、法定发行程序 174
四、申请文件 176
五、境内IPO上市实际操作流程 181
第二节 兼并和收购 184
一、兼并和收购的概念 184
二、兼并和收购的特点 184
三、兼并和收购的弊端 185
四、兼并和收购的程序 186
五、兼并和收购的阻碍 186
六、兼并和收购的策略 187
第三节 股权回购 190
一、概述 190
二、股权回购的类型 190
三、股权回购的程序 192
第四节 股权转让 193
一、概念 193
二、股权转让的形式 193
第五节 新三板 195
一、概念 195
二、新三板挂牌条件 195
三、退出渠道 197
第六节 科创板 198
一、“科创板”发展历程 198
二、证监会负责人就设立上海证券交易所科创板并试点注册制答记者问 198
三、上交所关于设立科创板并试点注册制相关情况答记者问 199
四、科创板未来发展的展望 200
第七节 借壳上市 202
一、概念 202
二、借壳上市的原因 202
三、实现途径 203
四、借壳上市的风险控制 203
第八节 定向增发 205
一、概念 205
二、增发的条件 205
第九节 私募基金的清算 207
一、概念 207
二、私募基金清算的类型 207
三、优先清算条款与约定清算 208
第十节 私募基金的退出案例 209
一、某品牌服装公司IPO方式退出 209
二、某科技股份有限公司兼并收购方式退出 210
三、某医疗器械有限公司股权转让方式退出 211
四、某科技股份有限公司增发方式退出 212
附录 217
中华人民共和国证券投资基金法 217
私募投资基金募集行为管理办法 244
私募投资基金信息披露管理办法 254
私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行） 260
私募投资基金监督管理暂行办法 265
私募基金管理人登记须知 272
私募投资基金备案须知 282