第一章 期货与股指的邂逅 1
期货诞生记 2
“风水宝地”芝加哥 3
从“农业时代”迈向“金融时代” 4
利奥·梅拉梅德的烦恼 5
猪腩逼空 5
逃亡之旅 6
勇闯芝加哥 8
金融期货诞生 10
黑色星期一 13
“金融时代” 14
当期货遇上股指 15
联姻股指 16
股指期货的起落 18
第二章 给我一个支点，我就能撬动整个地球——关于“杠杆”的故事 23
“保证金”给我们带来了什么？ 25
期货保证金：作用与风险 25
案例：在天上与人间游走 28
“融资融券”的杠杆 31
案例：费什巴奇兄弟公司 34
私募股权收购的陷阱 35
杠杆收购的“一波三折” 35
股权收购基金的崛起 42
期权的杠杆 46
期权合约交易 50
案例：维克多·尼德霍夫的噩梦 56
案例：中航油事件 63
第三章 鱼和熊掌不可兼得 75
套期保值，避险者的利器 76
如何进行套期保值？ 77
买入套期保值 77
卖出套期保值 78
股指期货套期保值策略的几个关键点 79
套期保值，并非十全十美 82
案例：德国金属公司套期保值巨额亏损事件 83
噩梦开始 84
谁是罪魁祸首？ 86
“德国金属”套期保值策略失败所引发的思考 87
第四章 卖空，绝非胆小者的游戏 89
中国股市与卖空 90
卖空机制及其作用 90
被动性卖空与主动性卖空 94
卖空的疯狂史 100
案例：向英格兰宣战 101
案例：香港金融保卫战 110
第五章 对冲基金——在大盘跌宕的痛苦中狂欢 119
套利与对冲基金 120
东邪西毒的成长史——对冲基金的发展历程 121
对冲基金的分类 125
对冲基金业绩 129
对冲基金对国际金融市场的影响 131
对冲基金发展展望 138
案例：阿莫雷罗斯——“永不褪色的花朵” 139
套利——永不褪色的花朵 140
美国天然气衍生品市场 141
娇艳之花 144
花之殇 145
案例：当吃人的“老虎”遇上了科技泡沫 156
平庸的“华尔街奇才” 156
“华尔街奇才”的升起 157
“华尔街奇才”的陨落 160
象牙塔里的武林高手 166
美国大学基金 166
案例：耶鲁基金 168
案例：哈佛基金 176
第六章 数学天才的乐园 185
数学模型引发的华尔街革命 186
不要把全部鸡蛋都放进一个篮子里 192
我们需要基金经理帮助我们选股吗？ 197
B-S定价公式，仿佛看到上帝在微笑 202
一个改变华尔街的发明 202
从象牙塔走向华尔街 212
在股票上，他们比我们聪明多少？ 216
案例：南海泡沫与牛顿 216
案例：看诺贝尔经济学奖得主们如何理财 217
案例：伟大的投机家——约翰·梅纳德·凯恩斯 218
第七章 电脑程式化交易的陷阱 225
股市是人的游戏吗？ 226
程式化交易的出现 226
法宝之一：“多数决定少数” 229
法宝之二：超越“人性” 229
缺陷 230
案例：1987年美国股灾 231
1987年美国股灾前 231
崩溃前的预兆 232
股灾爆发——“黑色星期一” 233
拯救行动 236
股灾的经济根源——经济衰退 237
股指期货程式化交易是股灾祸首？ 238
案例：长期资本管理公司——不可忽略的小概率事件 241
长期资本管理公司营造的海市蜃楼 241
数学模型与市场的完美结合——长期资本管理公司的制胜法宝 242
杠杆——为盈利插上翅膀 243
LTCM的崩溃 244
第八章 小人物改变世界 249
案例：是他搞垮了巴林银行 251
巴林银行 251
魔鬼营业员——“小人物”里森其人 252
“88888账户”毁了巴林银行 253
案例：法国兴业银行欺诈案 260
法国兴业银行和杰洛米·科维尔 261
如何才能亏得恰到好处？ 264
事件处理 269
案例：令华尔街难堪的瑞富丑闻 272
期货大亨菲利普·班尼特本人 272
瑞富简介 273
华尔街丑闻：一个人欺骗了整个世界 273
案例：327国债事件 280
事件主角：管金生 280
无意中的创新——通货膨胀率期货 282
疯狂8分钟 284
当噩梦醒来后 287
第九章 投资天才的成长史 291
“投机大师”利维摩尔 292
投机小子 292
做空大师 295
兵败期货 296
人性弱点 298
关键点 299
牛熊大战 300
天妒英才 301
“股神”巴菲特 301
少年股神 302
良师益友 303
华尔街奇迹 305
巴菲特准则 307
集中投资 310
慈善大师 311
“金融巨鳄”索罗斯 312
两个男人 312
量子基金 314
击败英格兰银行的人 316
东南亚风暴 318
金融炼金术 319
乐善好施 321
“教父”格雷厄姆 322
少年时代 322
初入华尔街 323
自立门户 325
大萧条时期 327
格雷厄姆·纽曼公司 328
授业解惑 329
第十章 故事还在继续 333
次级债危机中美国房地产次级贷款的“打包” 334
金融危机的导火索——次级抵押债券 334
次级债的营销——资产证券化 336
资产证券化所隐含的风险 338
次贷危机的传导 339
金融危机的传导机制 340
“买面包赠银行”时代 340
“镀金降落伞”的环球旅行 341
海啸向中国袭来 342
多米诺骨牌 343
兵败如山倒——美联储财政部联手，政策频出 344
欧洲金融“保卫战” 348
亚太金融“保卫战” 349
中国金融“保卫战” 349
风景这边独好——中国4万亿救市资金效果 352
金融危机“启示录” 353
资产证券化，良药还是毒药？ 353
虚拟经济与实体经济的关系思考 354
我国金融衍生品市场未来发展方向 356
后记 358