序 1
前言 1
第1讲 交易的本质 1
1.1 自史而始 3
1.2 资本市场创造“财富”么 7
1.3 市场是随机游走么 10
1.4 市场是有效的么 11
1.5 交易是一门科学 12
第2讲 交易基础知识 17
2.1 图表 19
2.2 坐标 21
2.3 交易指令 22
2.3.1 限价指令（Limit Order） 22
2.3.2 市价指令（Market Order） 23
2.3.3 条件指令（停损指令，Stop Order） 24
2.4 做空和做多 26
2.5 部位和头寸 27
2.6 成交量和持仓量 27
2.7 海琴 28
2.7.1 止损海琴 28
2.7.2 止盈海琴 28
第3讲 走上交易之路 29
3.1 交易的世界观 32
3.1.1 应该站在什么位置 32
3.1.2 用什么样的时间段 33
3.1.3 用什么样的眼光看 34
3.1.4 正确的交易世界观 35
3.2 交易的方法论 35
第4讲 交易理论 39
4.1 道氏理论 41
4.1.1 平均价格指数反映了一切信息 42
4.1.2 趋势分为三个级别，分别为主要趋势，次级反应趋势和日间趋势 42
4.1.3 主要趋势分为牛市和熊市 43
4.1.4 次级反应趋势是牛市中的中等级别下跌或熊市中的中等级别反弹 44
4.1.5 日间趋势通常是次级反应趋势或者是主要趋势的重要组成部分，通常少于6天且极少超过3周 44
4.1.6 牛市分为三个阶段：怀疑阶段、乐观阶段、狂热阶段 45
4.1.7 熊市分为失望阶段，悲观阶段和绝望阶段 46
4.1.8 指数之间需要相互确认 47
4.1.9 成交量伴随着趋势增长 47
4.1.10 次级反应趋势有时表现为线态窄幅整理形态 47
4.1.11 分析判断应依据收盘价 48
4.1.12 应假定原有趋势正在延续，直至出现明确的逆转信号 48
4.2 沙贝克逆转与持续理论 49
4.2.1 关于反扑 52
4.2.2 如何运用行情的结构 54
4.3 甘氏几何角度理论 54
如何运用甘氏理论 56
第5讲 “技术”指标 57
5.1 移动平均线 59
自适应均线 64
附：本例所使用的自适应均线的代码（通达信） 65
格兰维尔200日均线八大法则 65
均线到底怎么用 67
5.2 通道系统 69
唐·奇安通道 69
附：本例所使用的唐·奇安通道的代码（通达信） 70
布林通道 71
附：本例所使用的通道宽度的代码（通达信） 74
通道系统怎么用 74
5.3 震荡指标 74
5.3.1 震荡指标之MACD 74
5.3.2 震荡指标之随机指标 77
5.3.3 震荡指标之相对强弱指标 79
5.4 能量潮 81
5.4.1 震荡时研判OBV的趋势推测行情突破方向 83
5.4.2 对比查看OBV的趋势与当前标的价格走势是否背离 83
5.5 平均真实波幅 84
5.6 技术指标总结 85
第6讲 形态分析 87
6.1 形态分析概述 89
6.1.1 趋势可以是形态么 92
6.1.2 找形态的目的是什么 94
6.2 形态分析 94
6.2.1 头肩形态 95
6.2.2 圆弧形态 98
6.2.3 杯状带柄 100
6.2.4 休眠形态 100
6.2.5 三角形态 101
6.2.6 矩形形态 104
6.2.7 M与w形态 107
6.2.8 多重顶或底部形态 109
6.2.9 马鞍形态 109
6.2.10 喇叭形态 112
6.2.11 楔形形态 114
6.2.12 旗形形态 116
6.2.13 菱形（钻石）形态 119
6.2.14 延伸V形态 121
6.2.15 浅碟形态 123
6.2.16 N形结构 124
6.2.17 上下箱体结构 125
6.3 形态的突破 129
6.4 反扑（确认）形态 131
6.5 形态的格局与变化 135
第7讲 趋势分析 139
7.1 绘制趋势线的目的 141
7.2 如何绘制趋势线 142
对趋势线进行调校 143
7.3 不适宜使用趋势线的情况 145
7.4 使用虚脚还是实体 146
使用趋势线的纪律 147
第8讲 位置分析 149
8.1 位置有哪些 151
8.2 如何确定位置 153
8.3 确定位置做什么 154
第9讲 价量分析 157
9.1 量如何看 159
9.2 形态中的价量分析 160
9.3 阻滞处的价量分析 161
9.4 大格局的价量分析 163
9.5 量能的汇总分析 165
第10讲 阻滞分析 167
10.1 研究阻滞的目的 169
10.2 如何识别阻滞 170
10.2.1 成交量密集区域 171
10.2.2 重要形态的边界线或者颈线 172
10.2.3 上挤下压 172
10.2.4 阶段高、低点 173
10.2.5 触点多的位置 174
10.3 形态边界线vs阻滞 175
10.4 阻滞的虚实 176
10.5 阻滞的消化 180
10.6 正确的处理阻滞 182
第11讲 裂口分析 183
11.1 裂口的类型 185
11.2 如何运用裂口理论 187
第12讲 风险控制 189
12.1 价格风险 191
12.2 流动性风险 192
12.3 用止损控制风险 193
12.4 用多市场多品种控制风险 196
12.5 内在风险分层与控制 196
第13讲 资金管理 199
13.1 一个蓝本：凯利准则 201
13.2 基于止损的策略 203
13.3 考虑行情的发展格局 204
13.4 加仓模式 206
13.4.1 不加仓 206
13.4.2 等量加仓 207
13.4.3 减量加仓 207
13.4.4 增量加仓 208
13.4.5 菱形加仓 209
13.4.6 哪种加仓模式最优 209
13.5 减仓模式 209
13.5.1 隔夜减仓 210
13.5.2 加速减仓 210
13.5.3 目标位减仓 210
13.5.4 风险事件减仓 210
第14讲 交易系统 213
14.1 交易系统是什么 215
14.2 交易系统案例―海龟交易系统 216
海龟交易系统的原则 217
14.3 交易系统不是交易指标 220
14.4 经典技术交易系统 222
经典技术交易系统的原则 223
14.5 系统设计的思考 226
14.6 交易的时间框架 226
14.7 交易者与交易系统的适配 231
第15讲 交易戒律 233
15.1 二十八条戒律 235
15.2 八项注意 237
第16讲 大局观和交易计划 239
16.1 没有大局观的问题 241
16.2 什么是交易的大局观 242
16.3 适合大局分析的行情图表 243
16.4 技术视角的大局观 246
16.5 热点板块的重要性 248
16.6 充分性、平衡性和有效性 250
16.6.1 充分性 251
16.6.2 平衡性 252
16.6.3 有效性 256
16.6.4 不充分不平衡可以弥补么 257
16.7 形态突破与阻滞的讨论 259
16.8 投机交易vs对冲交易 267
16.9 交易计划的制定 269
第17讲 交易心理 271
17.1 什么是交易心理 273
17.2 为什么要关注交易心理 274
17.3 常见的交易心理问题 275
17.4 交易心理的飞跃 278
第18讲 交易总结和交易信心 285
18.1 一段对话 287
18.2 另一段对话 292
18.3 如何做好交易总结 294
18.4 交易信心源自哪里 295
第19讲 《长短经》中看做盘 297
19.1 正确看待财富 299
19.2 交易成功的要素 300
19.3 交易系统的重要性 305
19.4 交易系统要自己量身定制 306
19.5 交易技术应与时俱进 307
19.6 考虑时宜的技术才是真技术 308
19.7 善借势者胜 312
19.8 势的种类 314
19.9 交易你的计划 321
第20讲 基本面与量化交易 323
20.1 基本面与主动交易 325
20.2 国债的基本面分析 328
20.2.1 财政赤字 328
20.2.2 经济增长 329
20.2.3 老龄化与隐性债务 330
20.2.4 或有负债及意外冲击 330
20.2.5 利率上升 331
20.2.6 通货膨胀与债务货币化 332
20.2.7 国债上限与党派政治斗争 335
20.2.8 主权信用评级 335
20.2.9 美元国际地位与世界金融格局 335
20.3 量化交易 336
第21讲 交易者的成长之路 339
21.1 十有五而志于学 341
21.2 三十而立 342
21.3 四十不惑 343
21.4 五十知天命 343
21.5 六十耳顺 345
21.6 随心所欲不逾矩 345
参考文献 347
致谢 349